ソフトウェアから暗号化へ：ベンチャーキャピタルの巨人たちの業界転換の道

2009年に設立されたベンチャーキャピタル会社は、Facebook、Twitter、Githubなどの著名なインターネット企業への投資を通じて、急速にシリコンバレーのトップベンチャーキャピタルの仲間入りを果たしました。現在、同社は350億ドル以上の資産を管理しており、投資分野は人工知能、バイオメディカル、消費者、暗号化通貨、企業経営、フィンテック、ゲームなど多岐にわたります。

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暗号空間に入る

このベンチャーキャピタル会社は2013年に暗号分野への投資に最初に乗り出し、その時多くの従来のベンチャーキャピタルはこれに懐疑的でした。この会社はある暗号通貨取引プラットフォームの2500万ドルのBラウンド資金調達を主導することに最初に参加し、その後7回の追加投資を行いました。この決定は会社に多大なリターンをもたらしただけでなく、暗号投資界のスターに急速に成長させました。

より良い暗号化分野の投資を行うために、同社は2018年に特別に暗号化リスクファンドを設立しました。これまでに、このファンドは5回の資金調達を完了し、管理している資金は76億米ドルを超えています。

• 2018年の最初のファンドの規模は約3億ドルです
• 2020年4月第二支ファンドの規模は約5.15億ドルです
• 2021年6月、3つ目のファンドは約22億ドルで、当時調達した暗号ファンドの規模としては過去最高を記録しました
• 2022年5月に第4ファンド(約45億ドル)とWeb3ゲームファンド(6億ドル)を発表しました。

報道によると、会社は次の初期およびシード期ファンドを計画しており、目標募集額は約340億ドルで、主に暗号化分野、バイオテクノロジー、新興成長分野に投資される予定です。

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チーム構造

会社は全員パートナー制を採用しており、階層の区分はありません。各専門ファンドは、関連分野の専門家を投資パートナーとして募集します。

暗号化ファンドの創設者は2012年に会社に参加した後、ある決済ネットワークやあるNFTプラットフォームなど、いくつかの重要な暗号化投資を主導しました。彼は2022年に《フォーブス》誌の「世界最高のベンチャーキャピタリストランキング」で首位に立ちました。

この会社に参加する前に、この創業者はすでに成功した起業家であり投資家でした。彼はインターネットセキュリティ会社とテクノロジー推薦会社を設立し、ベンチャーファンドを設立し、複数のテクノロジー企業に対して個人エンジェル投資を行っていました。

暗号化業界の急成長に伴い、彼は会社の重要な人物となり、2人の象徴的な創業者と肩を並べている。

会社の公式ウェブサイトの情報によると、現在の従業員数は546名で、その中で暗号化分野を担当している人数が最も多く、99名で18%を占めています。この99名の中で、専任の投資担当者は15名のみで、残りの約80%はマーケティング、採用、法務、技術などの投資後サービス業務を担当しています。

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投資の特徴

"オールウェザー" 投資を維持する

市場の状況にかかわらず、会社は継続的な投資を維持しています。最初の2つの暗号化ファンドは2018年から2020年のベアマーケット中に立ち上げられ、累計で8億ドル以上を管理しています。現在の暗号化の冬の中でも、会社は過去1年間に30回以上の投資を行い、そのうち11回はリード投資を担当しています。

リード投資とフォローアップ投資の割合が高い

データによると、同社は累積リード投資機関の首位に位置しており、歴史的なリード投資ラウンドは109ラウンドに達しています。同時に、同社は期待できるプロジェクトに対して「義無反顧」の決意を示し、頻繁に追加投資を行っています。

幅広い投資

暗号化ファンドが設立されて以来、百以上の暗号プロジェクトに投資しており、業界のすべてのトラックを基本的にカバーしています。会社は「出資に寛大」として知られており、ある有名なコードホスティングプラットフォームの資金調達バトルで1億ドルをリード投資して、さまざまな投資後の特典で勝利しました。

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メディア宣伝とパッケージングに優れている

会社は、従来のベンチャーキャピタルとは異なる新しい運営モデルを開発しました。その中で最も際立った特徴は、自社メディアチャネルを通じて宣伝とマーケティングを行うことです。会社の公式ウェブサイトのホームページには、さまざまな報道や記事が掲載されており、メディアプラットフォームのように見えます。

会社の創業者は、各投資パートナーにセルフメディアを立ち上げ、投資理念を一般に共有するよう求めました。暗号化ファンドの創設者は、業界のために何度も公の場で発言し、2024年1月に出版予定のWeb3に関する本を執筆しました。彼は「Web3の最強の伝道師」と称されています。

さらに、会社は投資プロジェクトのパッケージ化を非常に重視しており、ハリウッドのトップエージェンシーの運営モデルを参考にして、投資先企業に対してマーケティング、法律、ロビー活動などの全方位的なサポートを提供しています。したがって、"投資を通じて利益を上げるメディア会社"とも呼ばれています。

まとめ

"ソフトウェアゴールドフィンガー"から"暗号化ゴールドフィンガー"へ、このベンチャーキャピタル会社の変化は時代の流れに沿ったものです。彼らの暗号ファンドの公式ウェブサイトが説明しているインターネットの3つの時代に従って：最初の時代(1990-2005)では会社は設立されておらず、第二の時代(2005-2020)では会社が栄光を達成しました。現在は第三の時代にあり、会社は新たな伝説を綴ろうと努力しています。

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