ビットコイン本輪ブル・マーケットの可能峰値探討

ビットコインの価格が持続的に上昇する中、市場はその潜在的なピークに対する関心が高まっています。本稿では、複数のオンチェーン評価モデルとサイクルツールを分析することで、ビットコインが今回のブル・マーケットで到達する可能性のある最高価格について探ります。未来の価格を正確に予測することは難しいですが、これらの分析フレームワークは、現在の市場位置と今後の可能な動向をより良く理解するのに役立ちます。

価格予測ツール分析

複数の歴史的に良好なパフォーマンスを示した評価モデルが私たちに参考を提供しています：

1. トップ時価総額モデル：歴史的な平均時価総額に35を掛けることでピークを予測します。このモデルは2017年のピークを正確に予測しましたが、2020-2021年のサイクルではやや楽観的でした。現在、50万ドルを超える予測がされており、少し高すぎるかもしれません。

2. デルタピークモデル：実現時価総額から平均時価総額を引いて算出します。前回の周期では8万から10万ドルのトップを予測しており、実際により近い結果となっています。

3. ターミナル価格モデル：供給調整後の通貨年齢消失計算に基づき、歴史的に実際のピーク値に最も近い。現在の予測は約22.1万ドルで、25万ドル以上に上昇する可能性があり、比較的信頼できるマクロトップ予測モデルと見なされている。

MVRV比率分析

MVRV比率はもう一つの重要な指標で、マーケットの時価総額と実現時価総額を比較し、投資家の心理を反映します。歴史的に見て、この比率は主要なサイクルのピークで通常4に近づきます。現在は2.34で、まだ上昇の余地があることを示しています。リターンの減少要因を考慮すると、本サイクルはおおよそ3.5の相対的に保守的なレベルに達する可能性があります。

! オンチェーンデータ分析:ビットコインはこのサイクルでどこでピークを迎える可能性が高いですか?

時間に関する考慮事項

"自周期低点以来のBTC成長"を分析することによって、私たちは前回のビットコイン周期が低点から約1060日後にピークに達したことを発見しました。現在はこの周期の約930日目です。このパターンが続く場合、ピークは約130日後に現れる可能性があります。

歴史的に、FOMO（恐れの欠如）が引き起こす価格上昇は通常、サイクルの終わりに発生し、実現価格が急速に上昇する原因となります。成長率がリターンの減少により半減すると仮定すると、現在の4.7万ドルの実現価格が65%上昇し、10月中旬には約7.8万ドルに達する可能性があります。

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ポテンシャルピーク予測

予想される78,000ドルの実現価格と保守的な3.5 MVRV目標を考慮すると、ビットコインの潜在的な価格ピークは約273,000ドルになると見込まれます。これは楽観的に見えますが、歴史的な放物線的上昇を考えると、このような動きは短期間で起こる可能性もあります。

しかし、より現実的な期待は15万から20万ドルの間である可能性があります。これらのモデルは動的に調整され、もし市場が周期の終わりに極度の熱狂を示す場合、予測は迅速に引き上げられる可能性があることに注意が必要です。

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まとめ

ビットコインの正確なピークを予測することには多くの不確実性があります。私たちができることは、歴史データとオンチェーン分析に基づいて確率フレームワークを構築することです。MVRV比率、終端価格、デルタピークなどのツールは、市場のピークを予測する上でその価値を何度も証明しています。

27.3万ドルの目標は楽観的に見えるが、これは歴史的なパターン、現在のネットワークの行動、サイクルのタイミング論に基づいている。投資家はこれらのツールを柔軟に活用して投資戦略を洗練させるべきであり、同時に、より広範なエコシステムがピークシグナルを発信し始めたときに迅速に行動できるよう注意を払うべきである。