新しい世代の投資DAOファンドの台頭と挑戦

投資DAOは新興の分散型ヘッジファンドモデルとして急速に発展しています。このモデルは、人間またはAIエージェントが資金を管理し、トークン保有者にリターンを生み出すことを許可します。最近、特定のプラットフォームの台頭に伴い、投資DAOへの関心が大幅に高まっています。

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DAOへの投資は新しい概念ではなく、2022年にDAOの概念が登場した際にはすでに存在しており、主にイーサリアム上でNFTやDAppなどの人気分野に投資されていました。そして現在のサイクルでは、AI代理とMemeが投資の主流となっています。この熱潮はSolanaからBaseブロックチェーンへと徐々に移行しています。

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現在、DAOへの投資には主に2つのモデルがあります: 1つは発起プラットフォームとして、もう1つはAIをファンドマネージャーとして導入し、特定の分野への投資に集中することです。

ある発起プラットフォームを例にとると、その運営プロセスは次のようになります: DAOマネージャーがファンド調達のためにETHを発行し、参加者はプレセール段階で持分を購入し、DAOの国庫を代表するトークンを鋳造し、ファンドマネージャーが投資を行い、満期日には利益を配分します。ファンドマネージャーは取引量と利益分配を通じて収益を得て、参加者は満期後に収益を得るか、トークンを早期に取引することができます。

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このプラットフォームは、DAOチームに対するバックグラウンドチェックとKYCを強調し、資金の盗難を防ぐためにマルチシグを実施しています。他の類似プラットフォームと比較して、このプラットフォームは現在のところ機能が比較的少ないですが、資産管理の状況は同様に公開されており透明です。

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別のモデルは、AIをファンドマネージャーとして導入し、特定のバーティカル領域への投資に焦点を当てることです。あるプラットフォームを例に挙げると、彼らは異なる時価総額規模向けのAI代理ファンドを立ち上げ、投資戦略はAIによって策定され、明確な投資範囲やリバランス頻度などが含まれています。参加者は、DAOに参加するためにプラットフォームのトークンをステークする必要があり、収益はトークン形式で配分されます。

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この種のDAOの利点は、投資の民主化を実現し、従来の金融の壁を打破することです。しかし、一部のリスクも存在します: 投資の成功はファンドマネージャーに大きく依存します; 一部のプロジェクトの時価総額とファンドの純資産の比率が高く、投機的な雰囲気が強いです; 一般投資家の参加のハードルが高いです。

将来的には、垂直市場に特化した投資DAOがトレンドになる可能性があります。現在、AI代理とMemeは人気のある市場であり、今後さらに細分化された分野の投資DAOが現れる可能性があります。全体として、この分野はまだ初期の発展段階にあり、その進化を引き続き注視する必要があります。

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