鑽石手系列終章：我看好的四大山寨幣

本文是鑽石手系列的第三版，也可能是最後一版。這個週期除了比特幣，其他大多數加密貨幣都未能保持強勢。與前兩版相比，這次我們更關注Beta，而不是尋找Alpha。畢竟，一些之前被認爲是Alpha的選擇最終導致了慘重的損失。

目前，加密貨幣市場的主要力量仍然是比特幣、以太坊、索拉納和BNB。除此之外，我個人看好以下四個項目，並計劃繼續投資：

1. AAVE

AAVE是少數幾個可以長期持有且無需擔心的項目之一。其總鎖倉價值(TVL)已突破300億美元的歷史新高，更難得的是多年來未發生重大安全事故。傳統金融機構試水區塊鏈時，也經常優先選擇AAVE進行測試。

在實物資產(RWA)、穩定幣以及區塊鏈與傳統金融的結合方面，AAVE無疑將扮演重要角色。相比於某些去中心化交易所，AAVE在這一領域的地位更加穩固。即將推出的V4版本也令人期待，因此值得投資。

2. Pendle

Pendle的TVL已接近60億美元的歷史高點，表現穩定，即將迎來第三波增長。

Pendle的發展可以分爲三個階段：第一階段主要依靠一些去中心化金融協議，將流動性挖礦等收益拆分出來，但影響力有限。第二階段基於一些主流質押平台，實現了快速增長。未來的第三階段將聚焦於RWA和穩定幣領域。

在傳統金融中，收益分級和風險拆分是一個巨大的市場（規模超過10萬億美元）。隨着鏈上RWA與穩定幣資產的增加，Pendle在這個領域幾乎沒有競爭對手，發展前景廣闊。

3. Hyperliquid

Hyperliquid是本輪牛市中表現最強的新項目。它在用戶體驗、交易深度和交易量方面都遠超其他永續合約平台，市值也遙遙領先。

Hyperliquid不僅僅是一個永續合約平台，它更是一個鏈上流動性層。最近有交易所接入就是一個很好的證明，未來還會有更多前端接入Hyperliquid這個流動性後端。

除了當前的回購計劃，Hyperliquid還有HyperEVM生態系統的開發、RWA永續合約等多個發展方向。

4. Bittensor

雖然我之前對Bittensor持懷疑態度，但最近開始轉爲看好，計劃在未來6-12個月內投資。

加密貨幣市場目前主要聚焦於金融（去中心化金融、RWA、穩定幣）和博彩（迷因幣、預測市場等）兩個領域。而加密貨幣與人工智能的結合是一個潛力巨大且難以被完全否定的方向。在這個領域，Bittensor是最難被證僞的項目之一。

Bittensor的優勢包括：

• 市值和影響力在AI+加密領域排名第一
• 項目復雜度高，難以被簡單解釋
• 子網數量快速增長，部分子網已開始產生實際收入
• 即將在2024年初迎來減半事件

從排放機制和影響力來看，Bittensor可以被視爲AI+加密領域的"比特幣"。而從子網設計和共識機制來看，它又類似於以太坊。Bittensor的子網覆蓋了從去中心化訓練到數據、算力、推理等各個AI+加密的細分領域。

然而，Bittensor也面臨着市值過高、每日排放量大的挑戰。投資者可以考慮在明年上半年重點關注。

最後，讓我們記錄下今天的價格作爲參考：比特幣118275美元，AAVE 312.7美元，Pendle 4.43美元，Hyper 44美元，TAO 433美元。未來我們將回顧這些項目是否能夠跑贏比特幣。