# MEVボットのCEX-DEXアービトラージにおける利益分析最近発表された学術論文は、MEVアービトラージボットが中央集権型取引所(CEX)と分散型取引所(DEX)間のアービトラージによる利益状況について深く研究しました。この研究は形式化された方法を採用し、初めてこの注目されながらも定量化が難しい問題に対して体系的な分析を提供しました。研究結果は、MEVボットのアービトラージ利益は確かに目を見張るものですが、外部の一般的な期待には達していないことを示しています。トップトレーダーの超過利益は主に0.5秒から2秒内に急速に減少します。同時に、市場は明らかな集中化傾向を示しており、この現象はブロック構築者の分野で特に顕著です。! 【MEV BotはCEX-DEXアービトラージからどのくらいの利益を得られるの？】 ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-5c26378ff2a72af19463c8f3d4022313)注目すべきは、ブロックチェーンの構築者間の競争が激化するにつれて、CEX-DEXアービトラージの利益幅が年々縮小していることです。この傾向に対応するために、アービトラージボットは様々な方法でブロック構築プロセスに深く関与しています。研究の結果、ブロック構築者との結びつきが強いボットほど、表面上の利益は低くなる傾向がありますが、実際の利益は関係者の形で保持される可能性があります。興味深いことに、市場シェアが小さいブロックビルダーは、その関連アービトラージャーがより高い割合の実際の利益を保持できることです。業界の上位2社のブロックビルダーでさえ、その利益率は非常に薄く、この分野の激しい競争を示しています。! 【MEV BotはCEX-DEXアービトラージからどのくらいの利益を得られるの？】 ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-55d160a263af1310451b92a82da0c230)具体的なデータによると、1年7ヶ月の研究期間中に、19の主要なCEX-DEXアービトラージボットの取引総額は2410億ドルに達し、2.338億ドルの利益を得ました。しかし、ブロックビルダーに支払った1.437億ドルの分配を差し引くと、純利益は9010万ドルにとどまりました。平均して、CEX-DEXアービトラージの利益率は38.5％です。! 【MEV BotはCEX-DEXアービトラージからどのくらいの利益を得られるの？】 ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-27e0876cfa469d551978746a6861b08e)研究は、アービトラージ信号の迅速な消失特性を明らかにしました。ほとんどのアービトラージ機会は数秒以内に迅速に消失し、最適なヘッジのタイミングは通常0.5-1.5秒の範囲に現れます。! 【MEV BotはCEX-DEXアービトラージからどのくらいの利益を得られるの？】 ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-9f35d04c55df62008e90a42d79c320ad)ブロックビルダーにとって、状況はさらに複雑です。市場シェアが減少している第3位のrsyncですが、利益率は5%から25%以上に急増しました。それに対して、上位2位のビルダーは収益性が限られており、beaverbuildの総利益率はわずか7.92%、Titanはさらに低く5.85%です。! 【MEV BotはCEX-DEXアービトラージからどのくらいの利益を得られるの？】 ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-f1af98ff42178b5b160a22ad1928c92e)研究はまた、beaverbuildとSCP、rsyncとWintermuteなどの隠れた"ブロックビルダー+アービトラージャー"の協力関係を発見しました。この不透明な"オーダーフロー"取引は、市場の構造をさらに解析しづらくしています。! 【MEV BotはCEX-DEXアービトラージからどのくらいの利益を得られるの？】 ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-39a0262ed86d6059e5e09186ef299878)全体として、ブロック構築ビジネスの利益率は低く、高価値のMEV注文フローを持つ新規参入者にはほとんど生存空間がありません。既存のブロックオークションメカニズムには効率性の問題があり、一方では構築者の利益を圧迫し、他方では注文フローの断絶を引き起こしています。しかし、新しく導入されたBuilderNetがこの困難に転機をもたらし、ブロック構築者の収益を向上させる可能性があります。! 【MEV BotはCEX-DEXアービトラージからどのくらいの利益を得られるの？】 ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-6cb692bb94b47bd5239fa99b897bc226)
MEVアービトラージボット年度利益データの揭秘：CEX-DEXアービトラージ利益率38.5%
MEVボットのCEX-DEXアービトラージにおける利益分析
最近発表された学術論文は、MEVアービトラージボットが中央集権型取引所(CEX)と分散型取引所(DEX)間のアービトラージによる利益状況について深く研究しました。この研究は形式化された方法を採用し、初めてこの注目されながらも定量化が難しい問題に対して体系的な分析を提供しました。
研究結果は、MEVボットのアービトラージ利益は確かに目を見張るものですが、外部の一般的な期待には達していないことを示しています。トップトレーダーの超過利益は主に0.5秒から2秒内に急速に減少します。同時に、市場は明らかな集中化傾向を示しており、この現象はブロック構築者の分野で特に顕著です。
! 【MEV BotはCEX-DEXアービトラージからどのくらいの利益を得られるの？】 ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5c26378ff2a72af19463c8f3d4022313.webp)
注目すべきは、ブロックチェーンの構築者間の競争が激化するにつれて、CEX-DEXアービトラージの利益幅が年々縮小していることです。この傾向に対応するために、アービトラージボットは様々な方法でブロック構築プロセスに深く関与しています。研究の結果、ブロック構築者との結びつきが強いボットほど、表面上の利益は低くなる傾向がありますが、実際の利益は関係者の形で保持される可能性があります。
興味深いことに、市場シェアが小さいブロックビルダーは、その関連アービトラージャーがより高い割合の実際の利益を保持できることです。業界の上位2社のブロックビルダーでさえ、その利益率は非常に薄く、この分野の激しい競争を示しています。
! 【MEV BotはCEX-DEXアービトラージからどのくらいの利益を得られるの？】 ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-55d160a263af1310451b92a82da0c230.webp)
具体的なデータによると、1年7ヶ月の研究期間中に、19の主要なCEX-DEXアービトラージボットの取引総額は2410億ドルに達し、2.338億ドルの利益を得ました。しかし、ブロックビルダーに支払った1.437億ドルの分配を差し引くと、純利益は9010万ドルにとどまりました。平均して、CEX-DEXアービトラージの利益率は38.5％です。
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研究は、アービトラージ信号の迅速な消失特性を明らかにしました。ほとんどのアービトラージ機会は数秒以内に迅速に消失し、最適なヘッジのタイミングは通常0.5-1.5秒の範囲に現れます。
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ブロックビルダーにとって、状況はさらに複雑です。市場シェアが減少している第3位のrsyncですが、利益率は5%から25%以上に急増しました。それに対して、上位2位のビルダーは収益性が限られており、beaverbuildの総利益率はわずか7.92%、Titanはさらに低く5.85%です。
! 【MEV BotはCEX-DEXアービトラージからどのくらいの利益を得られるの？】 ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f1af98ff42178b5b160a22ad1928c92e.webp)
研究はまた、beaverbuildとSCP、rsyncとWintermuteなどの隠れた"ブロックビルダー+アービトラージャー"の協力関係を発見しました。この不透明な"オーダーフロー"取引は、市場の構造をさらに解析しづらくしています。
! 【MEV BotはCEX-DEXアービトラージからどのくらいの利益を得られるの？】 ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-39a0262ed86d6059e5e09186ef299878.webp)
全体として、ブロック構築ビジネスの利益率は低く、高価値のMEV注文フローを持つ新規参入者にはほとんど生存空間がありません。既存のブロックオークションメカニズムには効率性の問題があり、一方では構築者の利益を圧迫し、他方では注文フローの断絶を引き起こしています。しかし、新しく導入されたBuilderNetがこの困難に転機をもたらし、ブロック構築者の収益を向上させる可能性があります。
! 【MEV BotはCEX-DEXアービトラージからどのくらいの利益を得られるの？】 ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6cb692bb94b47bd5239fa99b897bc226.webp)