Практические токены и Мем-токены: анализ будущих тенденций рынка

С апреля 2024 года по начало января 2025 года рынок пережил несколько раундов безумия в области Мемов. Однако, с резким падением цен на токены, связанные с известной личностью, инвесторы начали пересматривать инвестиционную ценность утилитарных токенов.

Полезные Токены обычно используются в качестве платы за протокол или блокчейн и являются важной частью бизнес-моделей многих проектов. Эти проекты могут отражать свои фундаментальные показатели через выкуп или сжигание токенов. Так, изменится ли рыночная конъюнктура и принесет ли она более высокую доходность для полезных токенов?

Централизованные торговые платформы Токен показывают более стабильные результаты

После запуска мем-токена, связанного с известной личностью, область мемов испытала кратковременный бум, но всего через месяц началось охлаждение, и к 1 февраля доходы начали падать. Вскоре цены на мем-токены продолжали снижаться. Другие области, такие как общественные цепочки, DeFi и инфраструктурные токены, также испытали аналогичную динамику.

В то же время, Биткойн и токены централизованных торговых платформ оставались стабильными, при этом последние даже показали рост цен.

Глубокий анализ токена централизованной торговой платформы

Дальнейшее наблюдение показывает, что среди 8 централизованных торговых платформ в этом году 7 выступают лучше биткойна, из которых 6 показали положительную доходность. Токен одной биржи на ранних этапах показал явный рост, тогда как токен другой биржи достиг наивысшего годового роста.

Так почему же токены централизованных торговых платформ показывают более стабильные результаты?

Преимущества дохода от токенов централизованных торговых платформ

Одной из возможных причин является то, что доходы токенов централизованных торговых платформ выше (под доходами здесь подразумевается сумма сжигания или выкупа токенов). За последний год средний доход токенов централизованных торговых платформ по отношению к рыночной капитализации составил 0.12, что более чем в два раза превышает показатели DeFi проектов.

Связь между доходом и доходностью

Некоторые токены на торговых платформах проявляют наибольшую стабильность, что тесно связано с их соотношением дохода к рыночной капитализации в период с 1 января по 18 марта 2025 года. Однако не все токены следуют одной и той же тенденции. Например, токены одной из бирж, несмотря на успешные показатели в 2024 году, не смогли сохранить это преимущество в 2025 году. Стоит отметить, что некоторые биржи в прошлом году не публиковали никакой информации о сжигании или выкупе токенов.

Вывод

В период снижения рынка цены токенов на централизованных торговых платформах могут оставаться относительно стабильными из-за ожиданий доходов. Однако при анализе конкретных бирж по-прежнему существует множество других факторов, влияющих на изменения цен токенов.

Методы исследования

В данном анализе выбраны 57 токенов из топ-100 по капитализации, включая:

• Подтвердите, что токен имеет данные о доходах или расходах
• Подтвердите, что токены без дохода (например, Мем-токены)

Не включено:

• Упаковка токенов
• Кроссчейн мост Токен
• Биткойн
• Биткойн хардфорк токены