Gate Research: Aave televisão atinge recorde histórico superando $30B | Pump.Fun recupera a maior participação de mercado

Resumo

1. ETH disparou para além de $3.400, superando o BTC, que ficou atrás das altcoins esta semana.
2. A capitalização de mercado do USDT ultrapassou $160 bilhões, estabelecendo um novo recorde histórico.
3. A Orca está planejando lançar sua Launchpad até o final de julho ou início de agosto.
4. O TVL da Aave ultrapassou $30 bilhões, alcançando um novo recorde.
5. Pump.Fun recuperou a primeira posição entre as plataformas de lançamento de tokens Solana com uma participação de mercado de 46,9% nas últimas 24 horas.
6. O desempenho do ecossistema da Sui no segundo trimestre foi forte: a televisão ultrapassou $2,5 bilhões e o volume de negociações cresceu 30,54% em relação ao ano anterior.

Visão Geral do Mercado

Comentário de Mercado

• BTC — O Bitcoin subiu 6,33% esta semana, mas teve um desempenho inferior em comparação com as altcoins. Após múltiplas explosões acima do nível de $120.000, seu padrão de velas de 7 dias se assemelha a uma "xícara e alça". Atualmente pairando em torno de $118.000, o BTC ainda tem espaço para outra explosão potencial.
• ETH — Ether subiu 20,77% esta semana, superando o BTC e outros principais. No gráfico horário, o ETH imprimou várias velas de alta consecutivas. No entanto, um doji perto do nível de $3.400 indica indecisão a curto prazo. O ETH está atualmente consolidando em níveis altos e pode desafiar a resistência de $3.500.
• Altcoins — As altcoins tiveram uma semana forte, com o ganho médio de 7 dias entre os 100 principais tokens alcançando 12,31%. PENGU liderou o rali com um ganho de 99,40%, enquanto Pi foi o maior perdedor, caindo mais de 5%.
• ETF & Derivativos — Os ETFs de BTC e ETH à vista registraram mais de 7 dias consecutivos de entradas líquidas, sinalizando confiança institucional. Nos derivativos, BTC e ETH viram liquidações de $73,79 milhões e $190 milhões, respectivamente, nas últimas 24 horas.
• Dados Macroeconômicos — Em 16 de julho, o Escritório de Estatísticas do Trabalho dos EUA relatou que o PPI de junho foi de 2,3% ano a ano, abaixo das expectativas de 2,5% e o mais baixo desde setembro de 2024—indicando uma diminuição da inflação do lado do produtor.
• Stablecoins — O valor de mercado total de stablecoins subiu para $261,5 bilhões, refletindo um influxo significativo de capital fora do mercado.
• Taxas de Gas — Com o ETH ultrapassando $3.300, as taxas de gás do Ethereum dispararam. Em 17 de julho, a taxa média de gás era de 1,98 Gwei.

Setores em Alta

O mercado de criptomoedas viu ganhos amplos esta semana, impulsionados pelo aumento do otimismo dos investidores. O setor de altcoins liderou a alta. De acordo com a Coingecko, três setores que se destacaram—Solana Meme, Protocolos de Stablecoin e Agregadores DEX—cada um registrou fortes ganhos semanais de 29,4%, 29,2% e 21,9%, respectivamente.

Solana Meme

Os tokens Meme da Solana são projetos impulsionados pela comunidade construídos na blockchain da Solana, conhecidos por suas baixas taxas e transações rápidas. Esses tokens muitas vezes utilizam humor, sátira e cultura pop para ganhar tração, espalhando-se rapidamente via redes sociais. A infraestrutura de alto desempenho da Solana apoia essa tendência, tornando-a um incubador chave para ativos baseados em memes. — Nos últimos 7 dias, este setor subiu 29,4%, com BONK e PENGU subindo 82,8% e 99,4%, respectivamente.

Protocolos de Stablecoin

Esses frameworks visam estabilizar o valor dos tokens ao vincular-se a moedas fiduciárias ou outros ativos. Eles mitigam a volatilidade e desempenham funções críticas em pagamentos, negociações e inclusão financeira. O mercado de stablecoins agora excede $250 bilhões e está crescendo rapidamente, especialmente em DeFi e mercados emergentes. — Este setor subiu 29,2% na semana, com ENA e CRV ganhando 27,3% e 67,3%, respectivamente.

Agregadores DEX

Essas plataformas permitem que os usuários acessem várias exchanges descentralizadas através de uma única interface, otimizando para os melhores preços e liquidez. Elas ajudam os traders a evitar slippage ao agregar liquidez entre os protocolos, oferecendo trocas de tokens eficientes e sem interrupções. — Este setor ganhou 21,9% nos últimos 7 dias, com 1INCH e CETUS subindo 51,3% e 23,0%, respectivamente.

Foco da Semana

A capitalização de mercado do USDT ultrapassa $160 bilhões, atinge um novo recorde histórico.

O CEO da Tether, Paolo Ardoino, anunciou no X (anteriormente Twitter) que a capitalização de mercado do USDT superou $160 bilhões, estabelecendo um novo recorde. Ele enfatizou o papel prático do USDT como um "dólar digital" para bilhões de pessoas em mercados emergentes e em desenvolvimento.

Desde 2020, a capitalização de mercado do USDT cresceu 34 vezes (de $4,7 bilhões para $160 bilhões), o volume de transações on-chain aumentou 74 vezes (de $14,8 bilhões/mês para $1,1 trilhão/mês) e o número de usuários disparou 160 vezes (de 2,8 milhões para 450 milhões).

Este marco destaca a crescente importância das stablecoins nas finanças globais. Como um dólar digital estável e acessível, o USDT tem impulsionado pagamentos transfronteiriços e inclusão financeira. Seu crescimento explosivo nos últimos cinco anos reflete a adoção crescente. Olhando para o futuro, com a contínua inovação em blockchain e melhorias regulatórias, o USDT pode expandir ainda mais para áreas como comércio eletrônico transfronteiriço e remessas internacionais.

Orca lançará sua nova plataforma de lançamento até o final de julho ou início de agosto

De acordo com o jornalista da Blockworks Jack Kubinec, o protocolo de liquidez baseado em Solana, Orca, planeja lançar um novo Launchpad até o final de julho ou início de agosto. A principal inovação é um novo mecanismo projetado para dar aos usuários reais uma vantagem sobre os bots durante as vendas de tokens, melhorando a equidade e a experiência do usuário.

O próximo Launchpad da Orca representa um grande avanço para lançamentos de tokens justos dentro do ecossistema Solana. Ao priorizar usuários reais e aumentar a transparência, a Orca fortalece seu papel como um protocolo central da Solana. Espera-se que o Launchpad atraia mais projetos e investidores, e seu mecanismo inovador pode inspirar esforços semelhantes em outras blockchains—embora o sucesso a longo prazo exija a resolução de desafios técnicos e regulatórios.

Aethir e Credible Lançam o Primeiro Cartão de Crédito DePIN

A rede de nuvem GPU descentralizada Aethir fez parceria com o protocolo de empréstimo Credible Finance para lançar o primeiro cartão de crédito e produto de empréstimo DePIN. Este produto permite que os detentores de tokens ATH façam stake de tokens em troca de linhas de crédito em stablecoins sem liquidar seus ativos. Usuários de Solana podem gastar ATH ou stablecoins através de um cartão pré-pago.

Este lançamento marca uma profunda integração das finanças descentralizadas com o consumo do mundo real, oferecendo aos detentores de ATH uma nova maneira de acessar crédito sem liquidação de ativos. Isso melhora a utilidade e a liquidez dos tokens enquanto aprimora a conveniência do consumidor na Solana. O cartão de crédito pode atrair mais usuários e capital para o ecossistema Aethir e estabelecer um precedente para a fusão das DeFi com o consumo tradicional—embora os riscos de crédito e a conformidade continuem sendo preocupações principais.

Destaques dos Principais Dados de Mercado

Aave televisão ultrapassa $30 bilhões, estabelece novo recorde

De acordo com a DefiLlama, o valor total bloqueado (televisão) da Aave recentemente ultrapassou $30,28 bilhões, alcançando um recorde histórico. Apenas dois dias antes, os depósitos líquidos excederam $50 bilhões pela primeira vez—tornando a Aave o primeiro protocolo de empréstimo DeFi a atingir esse marco.

O crescimento da Aave é impulsionado por fluxos institucionais, inovação de produtos (por exemplo, Aave V4) e a expansão multichain de sua stablecoin GHO. Esses desenvolvimentos aumentaram a confiança dos usuários e a retenção de capital, ajudando a Aave a evoluir de um único protocolo de empréstimo para uma infraestrutura DeFi multichain.

O fundador Stani Kulechov citou o crescente ecossistema on-chain e a integração de players de fintech e TradFi como principais motores de crescimento. A comunidade Aave está trabalhando ativamente em várias propostas, incluindo abstração de conta, cofres RWA nativos, suporte a BTC Layer-2 e expansão do GHO para mais blockchains.

Pump.Fun retoma a liderança entre as plataformas de lançamento de tokens Solana com 46,9% de participação de mercado

De acordo com os dados de participação de mercado da Jupiter, Pump.fun lidera as plataformas de lançamento de tokens Solana com uma participação de 46,9%, seguida por Letsbonk com 44,1%, com o resto do mercado muito atrás (por exemplo, Believe com 3,74%). Os dados da Dune mostram que, nas últimas 24 horas, Letsbonk.Fun lançou 19.060 tokens meme, ligeiramente mais do que os 16.155 da Pump.fun—destacando a intensa competição.

O espaço de lançamento de tokens da Solana está rapidamente se tornando um duopólio entre Pump.fun e Letsbonk. Essas plataformas estão impulsionando a onda de moedas meme e superando protocolos DeFi legados em taxas e atividade de usuários. De acordo com a DefiLlama, nas últimas 24 horas, a Pump.fun gerou $1,61 milhão em taxas (15ª mais alta entre todos os protocolos), com a Letsbonk logo atrás, com $1,24 milhão (17ª no total)—superando plataformas como EigenLayer, Sky e Orca.

Relatório do Ecossistema Sui Q2: A televisão atinge $2,5B, Volume aumenta 30,54% ano a ano

De acordo com o relatório DeFi do segundo trimestre de 2025 da Sui Foundation, o ecossistema Sui mostrou um crescimento robusto:

• A televisão atingiu o pico de $2.555 bilhões em 21 de maio e permaneceu acima de $2 bilhões desde então.
• O volume de transações on-chain cresceu 30,54% ano a ano.

No espaço BTCfi, ativos como sBTC e xBTC ampliaram o uso nativo do Bitcoin na Sui. O interesse institucional também está crescendo, com o ETF SUI da 21Shares se aproximando de sua listagem na Nasdaq.

Protocolos chave como Suilend (empréstimo) e Momentum (rendimento) viram um crescimento substancial de usuários e capital. Enquanto isso, o principal DEX Turbos Finance estabeleceu um novo recorde diário de volume de $47,8 milhões, incluindo mais de $40M do par SUI/USDC, marcando máximas históricas tanto em liquidez quanto em atividade.

Gate Launchpool

Projeto Notável desta Semana: Visão
Vision (VSN) é um token do ecossistema Web3 projetado para atender tanto usuários de varejo quanto institucionais. Oferece recompensas de carteira, descontos em taxas e funcionalidade cross-chain para indivíduos, enquanto fornece soluções de token de segurança compatíveis com MiCAR para instituições. Seu mecanismo central apresenta governança on-chain, emissão dinâmica de tokens e queimas de tokens impulsionadas por receita—combinando usabilidade com sustentabilidade a longo prazo.

Como Participar:
Preparação:

• Gate Account: Registre-se e complete a verificação de identidade.
• Deposite Fundos: Garanta saldos suficientes de VSN e USDT em sua conta. Este Launchpool suporta staking com ambos os tokens.

Participação em Staking:

• Prazo: Até 12:00 (UTC), 23 de julho de 2025
• Passos:
  • Faça login no Gate e vá para a página [Launchpool].
  • Selecione o projeto Vision (VSN) e clique em [Participar Agora].
  • Digite o valor do seu staking e confirme.
• Total de Recompensas de Mineração: 409,091 VSN
• Rendimento Anualizado: Até 2347,49%

Recapitulação Semanal de Financiamento

De acordo com dados da RootData, entre 11 de julho e 17 de julho de 2025, um total de 10 projetos de criptomoeda anunciaram rodadas de financiamento ou aquisições. Esses projetos abrangem infraestrutura, plataformas de emissão de tokens, CeFi, ferramentas e mais—refletindo o interesse contínuo dos investidores em capacidades fundamentais e aplicações voltadas para o usuário. Abaixo estão resumos breves dos 3 principais eventos de arrecadação de fundos desta semana:

Pump.Fun

Levantou $500 milhões através da venda pública de tokens em 12 de julho, concluída em apenas 12 minutos.

Pump.fun é uma plataforma de lançamento de memecoins que permite aos usuários emitir tokens que podem ser negociados instantaneamente, sem a necessidade de fornecer liquidez.

Upexi

Anunciou $200 milhões em financiamento privado em 11 de julho, compreendendo $50 milhões em ações ordinárias e $150 milhões em dívida conversível.

A Upexi Inc. é uma plataforma de dados do consumidor listada na Nasdaq desde 2021. A empresa acelera o crescimento da Amazon e do comércio eletrônico integrando dados do consumidor e cadeias de suprimento verticais. Recentemente, a Upexi anunciou planos para uma estratégia financeira baseada em Solana, incluindo o aumento de suas participações em SOL e staking, como parte de sua expansão em finanças on-chain.

Hilbert Group

Garantiu um empréstimo de 300 milhões de SEK em Bitcoin no dia 15 de julho, para apoiar sua estratégia de tesouraria cripto empresarial.

Hilbert Group é uma empresa de investimento focada em negociação algorítmica nos mercados de ativos digitais, gerenciando principalmente fundos de negociação quantitativa.

Próxima Semana para Assistir

Desbloqueios de Token

De acordo com a Tokenomist, vários grandes desbloqueios de tokens são esperados na próxima semana (18 a 24 de julho de 2025). Os 3 principais são:

• TRUMP: $890 milhões em tokens a serem desbloqueados, 45,3% do total da oferta bloqueada.
• FTN: $90,2 milhões, 4,6% do total da oferta bloqueada.
• ZRO: $56,3 milhões em valor, 23,2% da oferta circulante.
  
  
  Referências:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/
• Investidores Farside, https://farside.co.uk/btc/
• Coinglass, https://www.coinglass.com/LiquidationData
• CNBC, https://www.cnbc.com/2025/07/02/adp-jobs-report-june-2025.html
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/view/stablecoin/
• etherscan, https://etherscan.io/gastracker
• Coingecko, https://www.coingecko.com/en/categories
• X, https://x.com/paoloardoino/status/1945454937145495862
• X, https://x.com/whosknave/status/1945463174943138117
• Coindesk, https://www.coindesk.com/tech/2025/07/16/aethir-and-credible-introduce-depin-powered-credit-card
• DefiLlama, https://defillama.com/protocol/aave
• Júpiter, https://jup.ag/pro?tab=launchpads
• Sui Foundation, https://blog.sui.io/q2-2025-defi-roundup/
• Gate, https://www.gate.com/launchpool/VSN?pid=339
• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
• Tokenomist, https://tokenomist.ai/

Gate Research é uma plataforma abrangente de pesquisa em blockchain e criptomoedas que fornece conteúdo aprofundado para os leitores, incluindo análise técnica, insights de mercado, pesquisa de indústria, previsão de tendências e análise de políticas macroeconômicas.

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