Este artigo irá explorar os conteúdos e diferenças chave na Conformidade regulatória entre Abu Dhabi e Dubai. Ao compreender os requisitos regulatórios e as diferenças entre os dois locais, os profissionais de encriptação poderão desenvolver melhor suas atividades, garantindo a operação legal e conforme, promovendo o desenvolvimento saudável de toda a indústria de encriptação.
Escrito por: Beosin
Com uma localização conveniente, apoio claro à política de criptografia do governo e facilidade fiscal (0% de imposto de renda pessoal, 9% de imposto de renda corporativo e 146 acordos de prevenção de dupla tributação), os Emirados Árabes Unidos se tornaram um dos centros globais para inovação em criptomoedas e blockchain. Vale a pena notar que, no campo da regulamentação de ativos virtuais nos Emirados Árabes Unidos, a ADGM (Abu Dhabi Global Market) e a VARA (Dubai Virtual Asset Regulatory Authority) têm características e posicionamentos diferentes. Ao analisar o regime regulamentado de licenciamento de ativos virtuais dos Emirados Árabes Unidos, é importante distinguir entre Abu Dhabi e Dubai.
Este artigo irá explorar os conteúdos e diferenças chave da Conformidade regulatória entre Abu Dhabi e Dubai. Ao compreender os requisitos regulatórios e as diferentes nuances entre os dois locais, os profissionais de encriptação poderão conduzir melhor seus negócios, garantir a sua operação legal e em conformidade, e promover o desenvolvimento saudável de toda a indústria de encriptação.
Abu Dhabi VS Dubai
Do lado de Abu Dhabi, o ADGM (Mercado Global de Abu Dhabi) foi estabelecido como um centro financeiro internacional com o objetivo de apoiar a estratégia económica da região e desempenhar um papel de centro financeiro e comercial global. A sua entidade reguladora independente é a FSRA (Autoridade Reguladora de Serviços Financeiros), responsável por supervisionar e executar as regulamentações específicas de encriptação do ADGM.
A FSRA considera os ativos virtuais como uma categoria específica de ativos a serem regulamentados na indústria financeira. Assim, o escopo de operação da licença de ativos encriptados que emitem é relativamente limitado e não possui um quadro regulatório personalizado como o da VARA de Dubai. O processo de solicitação geralmente leva de seis a sete meses e os requisitos de conformidade para os solicitantes são bastante rigorosos — adotando os padrões de licenciamento de instituições financeiras tradicionais. Isso cria uma barreira de entrada elevada para as exchanges com um fundo técnico, enquanto as instituições financeiras tradicionais têm uma maior adaptabilidade para se transformarem e iniciarem operações de encriptação.
Em Dubai, a licença de ativos virtuais é dividida em dois grandes sistemas:
1 DIFC (Dubai International Financial Centre): Como zona de livre comércio financeiro, o seu modelo regulatório é semelhante ao da ADGM, e o seu regulador independente é a DFSA (Dubai Financial Services Authority). O DFSA classifica os ativos virtuais como ativos tokenizados em instrumentos financeiros para regulação, com um período de aplicação de cerca de sete a oito meses, principalmente para grandes instituições com qualificações financeiras, mas fornece um canal especial para "licenças de inovação": empresas de desenvolvimento de tecnologia pura (que não envolvem custódia de fundos de clientes ou transações financeiras) podem ser aprovadas em cerca de três meses.
2 VARA (Autoridade de Regulamentação de Ativos Virtuais): um órgão regulador criado pelo governo de Dubai, que não emite diretamente licenças de operação, mas sobrepõe a licença de operação de ativos virtuais à licença de empresa já existente. A sua área de supervisão abrange empresas no continente de Dubai e empresas em zonas francas (exceto DIFC), autorizando negócios específicos de ativos virtuais através de um mecanismo de licenciamento.
3 SCA (Gestão de Valores Mobiliários e Commodities) é responsável pela supervisão de atividades de ICO e emissão de tokens, empresas que planeiam realizar ICO nos Emirados Árabes Unidos podem precisar obter a aprovação da SCA.
Principais diferenças entre a VARA e a ADGM
Natureza e Posicionamento da Instituição
VARA: é o departamento governamental estabelecido pelo governo de Dubai para regular ativos virtuais, responsável pela supervisão da indústria de ativos virtuais em Dubai (exceto DIFC), incluindo bolsas de criptomoedas, fundos de investimento em ativos virtuais, plataformas de NFT, entre outros.
ADGM: é uma zona de livre comércio financeira, com um sistema regulatório independente, cuja Autoridade de Supervisão de Serviços Financeiros (FSRA) é responsável pela supervisão das empresas que oferecem serviços relacionados a ativos virtuais dentro do ADGM.
Âmbito de jurisdição
VARA: A jurisdição é o emirado de Dubai (excluindo o DIFC).
ADGM: a jurisdição é o Mercado Global de Abu Dhabi e a Ilha de Al Maryah.
Âmbito da regulamentação das atividades de ativos virtuais
VARA: As atividades de ativos virtuais regulamentadas incluem serviços de corretagem, serviços de consultoria de ativos virtuais, bolsas / negociações multilaterais, custódia de ativos virtuais, gestão de ativos virtuais, realização de transações de investimento como mandante, incluindo atividades relacionadas a NFTs.
ADGM: As atividades de ativos virtuais regulamentadas incluem serviços de corretagem, serviços de consultoria de ativos virtuais, bolsas / negociação multilateral, custódia de ativos virtuais, gestão de ativos virtuais, e investimentos em negociação como mandatário, mas as atividades relacionadas a NFT não estão sob a regulamentação.
Condições e Requisitos de Aplicação
Registro da empresa: A VARA exige que a empresa seja registrada na área continental de Dubai ou em qualquer zona franca de Dubai (exceto DIFC); a ADGM exige que a empresa seja registrada no Mercado Global de Abu Dhabi.
Espaço de escritório: é exigido ter um escritório físico, não são aceites mesas de escritório partilhadas. Em geral, o VARA requer pelo menos uma mesa de escritório para cada dois vistos; o ADGM requer em geral pelo menos uma mesa de escritório para cada três vistos.
Capital regulatório: os requisitos de capital regulatório da VARA variam de 11.000 dólares a 27.000 dólares, podendo chegar a 408.000 dólares, ou 15%/25% das despesas anuais fixas, dependendo do tipo de atividade de ativos virtuais; a ADGM, de acordo com o tipo de atividade, estabelece um período de despesas operacionais (opex) de 6 a 12 meses.
Processo de candidatura e tempo
VARA: O processo de solicitação inclui a preparação de um plano de negócios de Conformidade, uma reunião inicial com a VARA, a apresentação de documentos conforme solicitado, a revisão dos documentos, ajustes operacionais conforme as condições, uma nova revisão e a emissão da licença, sendo que o tempo necessário para obter a licença comercial é geralmente de 4 a 8 meses. Lista de documentos: visão geral dos serviços de ativos virtuais, documentos KYC dos diretores e acionistas da empresa, previsões financeiras, outros documentos regulatórios exigidos pela VARA, etc.
ADGM: O processo de candidatura inclui a realização de due diligence e discussões com a equipe da FSRA, a submissão de uma candidatura formal, a obtenção de aprovação em princípio, a obtenção de aprovação final, a realização de testes de "start-up operacional", etc., e o tempo de candidatura é geralmente de cerca de 6 meses. Lista de documentos: Plano de negócios para serviços de ativos virtuais, documentos KYC dos diretores da empresa, acionistas e outros indivíduos-chave, previsões financeiras, e outros documentos regulatórios exigidos pela ADGM.
Custos necessários
VARA: As taxas de solicitação variam entre 11.000 dólares e 27.000 dólares, enquanto as taxas de supervisão contínua variam entre 22.000 dólares e 55.000 dólares, dependendo da atividade.
ADGM: As taxas de solicitação variam entre 20.000 dólares e 125.000 dólares, e as taxas de supervisão contínua variam entre 15.000 dólares e 60.000 dólares, dependendo da atividade.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Regulação de conformidade em encriptação nos Emirados Árabes Unidos: Interpretação da VARA e da ADGM
Escrito por: Beosin
Com uma localização conveniente, apoio claro à política de criptografia do governo e facilidade fiscal (0% de imposto de renda pessoal, 9% de imposto de renda corporativo e 146 acordos de prevenção de dupla tributação), os Emirados Árabes Unidos se tornaram um dos centros globais para inovação em criptomoedas e blockchain. Vale a pena notar que, no campo da regulamentação de ativos virtuais nos Emirados Árabes Unidos, a ADGM (Abu Dhabi Global Market) e a VARA (Dubai Virtual Asset Regulatory Authority) têm características e posicionamentos diferentes. Ao analisar o regime regulamentado de licenciamento de ativos virtuais dos Emirados Árabes Unidos, é importante distinguir entre Abu Dhabi e Dubai.
Este artigo irá explorar os conteúdos e diferenças chave da Conformidade regulatória entre Abu Dhabi e Dubai. Ao compreender os requisitos regulatórios e as diferentes nuances entre os dois locais, os profissionais de encriptação poderão conduzir melhor seus negócios, garantir a sua operação legal e em conformidade, e promover o desenvolvimento saudável de toda a indústria de encriptação.
Abu Dhabi VS Dubai
Do lado de Abu Dhabi, o ADGM (Mercado Global de Abu Dhabi) foi estabelecido como um centro financeiro internacional com o objetivo de apoiar a estratégia económica da região e desempenhar um papel de centro financeiro e comercial global. A sua entidade reguladora independente é a FSRA (Autoridade Reguladora de Serviços Financeiros), responsável por supervisionar e executar as regulamentações específicas de encriptação do ADGM.
A FSRA considera os ativos virtuais como uma categoria específica de ativos a serem regulamentados na indústria financeira. Assim, o escopo de operação da licença de ativos encriptados que emitem é relativamente limitado e não possui um quadro regulatório personalizado como o da VARA de Dubai. O processo de solicitação geralmente leva de seis a sete meses e os requisitos de conformidade para os solicitantes são bastante rigorosos — adotando os padrões de licenciamento de instituições financeiras tradicionais. Isso cria uma barreira de entrada elevada para as exchanges com um fundo técnico, enquanto as instituições financeiras tradicionais têm uma maior adaptabilidade para se transformarem e iniciarem operações de encriptação.
Em Dubai, a licença de ativos virtuais é dividida em dois grandes sistemas:
1 DIFC (Dubai International Financial Centre): Como zona de livre comércio financeiro, o seu modelo regulatório é semelhante ao da ADGM, e o seu regulador independente é a DFSA (Dubai Financial Services Authority). O DFSA classifica os ativos virtuais como ativos tokenizados em instrumentos financeiros para regulação, com um período de aplicação de cerca de sete a oito meses, principalmente para grandes instituições com qualificações financeiras, mas fornece um canal especial para "licenças de inovação": empresas de desenvolvimento de tecnologia pura (que não envolvem custódia de fundos de clientes ou transações financeiras) podem ser aprovadas em cerca de três meses.
2 VARA (Autoridade de Regulamentação de Ativos Virtuais): um órgão regulador criado pelo governo de Dubai, que não emite diretamente licenças de operação, mas sobrepõe a licença de operação de ativos virtuais à licença de empresa já existente. A sua área de supervisão abrange empresas no continente de Dubai e empresas em zonas francas (exceto DIFC), autorizando negócios específicos de ativos virtuais através de um mecanismo de licenciamento.
3 SCA (Gestão de Valores Mobiliários e Commodities) é responsável pela supervisão de atividades de ICO e emissão de tokens, empresas que planeiam realizar ICO nos Emirados Árabes Unidos podem precisar obter a aprovação da SCA.
Principais diferenças entre a VARA e a ADGM
Natureza e Posicionamento da Instituição
VARA: é o departamento governamental estabelecido pelo governo de Dubai para regular ativos virtuais, responsável pela supervisão da indústria de ativos virtuais em Dubai (exceto DIFC), incluindo bolsas de criptomoedas, fundos de investimento em ativos virtuais, plataformas de NFT, entre outros.
ADGM: é uma zona de livre comércio financeira, com um sistema regulatório independente, cuja Autoridade de Supervisão de Serviços Financeiros (FSRA) é responsável pela supervisão das empresas que oferecem serviços relacionados a ativos virtuais dentro do ADGM.
Âmbito de jurisdição
VARA: A jurisdição é o emirado de Dubai (excluindo o DIFC).
ADGM: a jurisdição é o Mercado Global de Abu Dhabi e a Ilha de Al Maryah.
Âmbito da regulamentação das atividades de ativos virtuais
VARA: As atividades de ativos virtuais regulamentadas incluem serviços de corretagem, serviços de consultoria de ativos virtuais, bolsas / negociações multilaterais, custódia de ativos virtuais, gestão de ativos virtuais, realização de transações de investimento como mandante, incluindo atividades relacionadas a NFTs.
ADGM: As atividades de ativos virtuais regulamentadas incluem serviços de corretagem, serviços de consultoria de ativos virtuais, bolsas / negociação multilateral, custódia de ativos virtuais, gestão de ativos virtuais, e investimentos em negociação como mandatário, mas as atividades relacionadas a NFT não estão sob a regulamentação.
Condições e Requisitos de Aplicação
Registro da empresa: A VARA exige que a empresa seja registrada na área continental de Dubai ou em qualquer zona franca de Dubai (exceto DIFC); a ADGM exige que a empresa seja registrada no Mercado Global de Abu Dhabi.
Espaço de escritório: é exigido ter um escritório físico, não são aceites mesas de escritório partilhadas. Em geral, o VARA requer pelo menos uma mesa de escritório para cada dois vistos; o ADGM requer em geral pelo menos uma mesa de escritório para cada três vistos.
Capital regulatório: os requisitos de capital regulatório da VARA variam de 11.000 dólares a 27.000 dólares, podendo chegar a 408.000 dólares, ou 15%/25% das despesas anuais fixas, dependendo do tipo de atividade de ativos virtuais; a ADGM, de acordo com o tipo de atividade, estabelece um período de despesas operacionais (opex) de 6 a 12 meses.
Processo de candidatura e tempo
VARA: O processo de solicitação inclui a preparação de um plano de negócios de Conformidade, uma reunião inicial com a VARA, a apresentação de documentos conforme solicitado, a revisão dos documentos, ajustes operacionais conforme as condições, uma nova revisão e a emissão da licença, sendo que o tempo necessário para obter a licença comercial é geralmente de 4 a 8 meses. Lista de documentos: visão geral dos serviços de ativos virtuais, documentos KYC dos diretores e acionistas da empresa, previsões financeiras, outros documentos regulatórios exigidos pela VARA, etc.
ADGM: O processo de candidatura inclui a realização de due diligence e discussões com a equipe da FSRA, a submissão de uma candidatura formal, a obtenção de aprovação em princípio, a obtenção de aprovação final, a realização de testes de "start-up operacional", etc., e o tempo de candidatura é geralmente de cerca de 6 meses. Lista de documentos: Plano de negócios para serviços de ativos virtuais, documentos KYC dos diretores da empresa, acionistas e outros indivíduos-chave, previsões financeiras, e outros documentos regulatórios exigidos pela ADGM.
Custos necessários
VARA: As taxas de solicitação variam entre 11.000 dólares e 27.000 dólares, enquanto as taxas de supervisão contínua variam entre 22.000 dólares e 55.000 dólares, dependendo da atividade.
ADGM: As taxas de solicitação variam entre 20.000 dólares e 125.000 dólares, e as taxas de supervisão contínua variam entre 15.000 dólares e 60.000 dólares, dependendo da atividade.