100 milhões de dólares, sete anos de planeamento, o caminho de avanço da华兴资本 no Web3, o "Rei das Aquisições do Web2".

Autor original: Fairy, ChainCatcher

Edição do texto original: TB, ChainCatcher

O rei das fusões e aquisições do Web2 está tentando se tornar um planejador do Web3.

A Hua Xing Capital, que já liderou fusões icónicas como a Didi Chuxing, Meituan Dianping e 58 Ganji, direcionou oficialmente o seu foco para o mundo das criptomoedas. Ontem, o conselho de administração da Hua Xing Capital aprovou uma resolução estratégica, com o plano de investir 100 milhões de dólares nos próximos dois anos para a expansão dos negócios Web3 do grupo e para investimentos diretos em ativos criptográficos.

Impulsionados por esta notícia, a Huaxing Capital Holdings abriu hoje com um aumento de 33%. Este banco de investimento que uma vez influenciou a situação na era Web2, agora tenta posicionar-se novamente em uma nova onda de mudanças no paradigma financeiro. A Web2 foi mediada pela Huaxing para formar um "jogo"; a Web3 será redesenhada por ela?

Aumentando o investimento em Web3, Huaxing não é um "novo jogador"

Como uma das primeiras e mais compreensivas bancas de investimento locais da nova economia na China, a Huaxing Capital esteve na linha de frente da reestruturação da indústria da internet chinesa. Desde a sua fundação em 2005, participou profundamente de quase todas as aquisições e transações estratégicas chave no processo de ascensão da nova economia da China, incluindo casos emblemáticos como a aquisição da Momo pela Tantan e o investimento estratégico da Tencent na JD.com. No mercado primário, a Huaxing ainda mais se destacou com um modelo de "banco de investimento + investimento" que a tornou a "mestre por trás" de vários gigantes.

Embora agora tenha entrado no Web3 de forma ostensiva com uma resolução do conselho, na verdade, a HwaHsing já havia silenciosamente estabelecido sua presença no mundo das criptomoedas há vários anos, abrangendo várias áreas, incluindo empresas de mineração, stablecoins, plataformas de negociação, entre outras.

Ainda em 2018, o fundo de nova economia gerido pela Huaxing investiu na Circle. Em 2019, a Huaxing ajudou a Canaan Technology a listar-se nos Estados Unidos, tornando-a a primeira empresa de máquinas de mineração de blockchain a ser listada na Nasdaq.

Em 2021, a Huaxing investiu na empresa de serviços financeiros em criptomoedas Amber Group através de seu fundo, e o projeto posteriormente completou uma fusão listada na bolsa americana, com uma avaliação que ultrapassou 3 bilhões de dólares, tornando-se um dos unicórnios de criptomoedas mais conhecidos da Ásia.

Em 2022, a Huaxing Capital concluiu o investimento na Matrixport e, no mesmo ano, ajudou a sua empresa afiliada, a Bit Deers, a concluir o processo de fusão e aquisição e a listagem via SPAC, abrindo caminho para a sua entrada no mercado de ações dos EUA.

Em 2023, a Huaxing ajudou a Bitmain a concluir a fusão e aquisição. Ao mesmo tempo, a Huaxing Securities (Hong Kong) também atuou como consultora financeira do Hashkey Group, participando profundamente em várias rodadas de financiamento da empresa.

Desde o planejamento de IPO, investimento acionário, até fusões e aquisições e consultoria financeira, a Huaxing Capital insere-se com precisão no ecossistema cripto, utilizando a dura competência de um banco de investimento tradicional e uma rede local.

Após o incidente Baofan, Huaxing está em transformação

No início de 2023, a "desaparecimento" do fundador da Huaxing Capital, Bao Fan, abalou todo o mercado de capitais, colocando esta gigante sob os holofotes. Mas já antes do "desaparecimento" de Bao Fan, o desempenho da Huaxing Capital já mostrava uma queda significativa. No primeiro semestre de 2022, a receita caiu 40% em relação ao ano anterior, com um prejuízo líquido de 23 milhões de dólares, enquanto no mesmo período do ano anterior a empresa ainda estava em um estado de lucro de 179 milhões de dólares.

Após sofrer o duplo golpe da vacância na alta gestão e da volatilidade do capital, a Huaxing foi forçada a acionar o freio na expansão e a começar a reavaliar a posição central do grupo. No dia 2 de fevereiro de 2024, Bao Fan renunciou formalmente a todos os cargos de diretor executivo, presidente do conselho e CEO da empresa. A empresa é liderada por uma nova equipe de gestão, que tenta "des-bao-fanizar" e propõe a estratégia "Huaxing 2.0", focando em tecnologia avançada, atualização da indústria e globalização, enquanto diminui a etiqueta de internet de consumo tradicional.

Neste contexto de transformação, o Web3 e os ativos criptográficos começaram a entrar na visão central da Huaxing. No dia 5 de junho deste ano, a emissora de stablecoins Circle teve uma listagem bem-sucedida, com uma alta explosiva na abertura, chegando a quase 300 dólares. Como investidor que apostou na Circle em 2018, a Huaxing também recebeu retornos com essa "aposta de longo prazo", e o preço das ações da empresa disparou mais de 16%.

Talvez esta seja a tão esperada "conexão" de capital que deu à Huaxing mais confiança para investir fortemente em Web3. Pouco depois, o conselho da empresa aprovou oficialmente uma resolução para estabelecer um orçamento especial de 100 milhões de dólares para entrar no campo do Web3 e dos ativos criptográficos, com foco em stablecoins, RWA e no ecossistema de criptomoedas, enquanto avança simultaneamente com a solicitação e atualização das licenças de negócios relacionadas.

E neste momento em Hong Kong, as políticas estão a aquecer e o sistema de licenciamento está a ser gradualmente aperfeiçoado. As empresas listadas na bolsa de Hong Kong estão a acelerar a sua integração com a criptomoeda: a empresa de tecnologia financeira IDA está a solicitar uma licença para stablecoins, a Guotai Junan International obteve aprovação para fornecer serviços de negociação de ativos virtuais, e empresas como a Hong Kong BGE Limited também obtiveram licenças para plataformas de negociação de ativos virtuais. Com a brisa favorável das políticas e o ciclo da indústria a aquecer silenciosamente, a Huaxing mais uma vez encontrou o ponto de entrada certo.

A Huaxing já utilizou operações de capital para facilitar a ascensão de gigantes, e também reestruturou o mapa industrial com uma visão estratégica. As táticas maduras e os recursos profundos permitiram-lhe ser imbatível na era Web2, mas na Web3, será que tudo isso ainda funcionará?

De qualquer forma, está a deixar a sua marca no novo cenário da criptografia.