O gigante do trading de alta frequência Jump Crypto, que já esteve no centro das atenções, retirou-se em meio a uma série de turbulências. Agora, essa força secreta que anteriormente dominava a liquidez em cadeia está tentando retornar ao centro do palco com uma nova identidade de "construtor de infraestrutura cripto".
Recentemente, a Jump fez uma declaração em grande destaque, anunciando uma transformação total para se tornar um dos principais impulsionadores da infraestrutura on-chain, e raramente revelou seu progresso na participação na lobby de políticas de criptomoeda nos EUA, tentando reconstruir a confiança do mercado no novo ciclo de criptografia através de inovação tecnológica e colaboração regulatória.
transformando-se em construtor de infraestrutura, participando pela primeira vez na defesa da política de criptomoedas nos Estados Unidos
No dia 20 de junho, a Jump Crypto, que tem mantido um perfil discreto por um tempo, raramente se pronunciou e anunciou oficialmente que se apresenta ao mundo como "construtora de infraestrutura criptográfica". Esta empresa, vista como um dos maiores participantes do comércio de criptomoedas, está se transformando de um gigante das transações nos bastidores para um dos principais impulsionadores da infraestrutura em blockchain.
Na declaração pública publicada no site oficial, a Jump Crypto revisita e afirma que, nos últimos anos, agiu de forma discreta, mas nunca parou de construir, com a equipe sempre focada em identificar e superar os gargalos fundamentais que limitam o desempenho e a escalabilidade dos sistemas de criptomoeda. "Não estamos sentados em uma torre de marfim falando sobre o futuro daqui a dez anos; estamos começando pelos ossos mais difíceis de roer. A história nos diz: a própria construção gera mais construção," escreveu a Jump.
A Jump enfatiza sua contribuição central em vários projetos, como Pyth, Wormhole, Firedancer e DoubleZero, e afirma que, embora esses projetos tenham direções técnicas distintas, todos se originam das limitações técnicas encontradas pela Jump em transações reais na blockchain. É exatamente esse caminho "impulsionado por transações" que permitiu à equipe da Jump evoluir de provedores de liquidez para impulsionadores chave da infraestrutura cripto.
Mas a Jump também enfatiza repetidamente em seu comunicado que, apesar de desempenhar um papel de contribuinte central em vários projetos de infraestrutura, nunca teve controle sobre essas redes. "Acreditamos firmemente que a essência da descentralização é que nenhuma entidade única tenha 'controle unilateral'. Portanto, os protocolos que construímos não são apenas de código aberto, mas até mesmo completamente open source e podem ser bifurcados livremente. Para nós, a forma descentralizada pode ser variada (validadores, governança de tokens, etc.), mas o critério central de julgamento continua sendo: existe a capacidade de modificar unilateralmente o protocolo?"
Ao mesmo tempo, a Jump também está a desenvolver infraestruturas de segurança, incluindo a plataforma de operação de carteira auto-hospedada Cordial Systems, que pode fornecer soluções de carteira digital de nível empresarial para a Jump e várias exchanges centralizadas; a equipa de segurança incubada internamente, Asymmetric Research, ajudou a recuperar mais de 50 bilhões de dólares em riscos potenciais e lidou com mais de 100 incidentes de segurança.
É digno de nota que a Jump tenha feito uma declaração tão pública, não apenas como um "esclarecimento" sobre seu papel, mas também revelando sua primeira participação ativa na formulação de políticas regulatórias. Nas últimas décadas, a empresa-mãe da Jump, Jump Trading, praticamente não se manifestou na área de políticas públicas. A Jump Crypto apresentou no mês passado uma carta de opinião política à SEC dos EUA, sendo essa a primeira vez na história da Jump Trading que se posiciona publicamente sobre políticas públicas, compartilhando suas opiniões sobre como a lei de valores mobiliários dos EUA deve se adaptar à era dos ativos digitais, pedindo a introdução de reformas sensatas para eliminar a ambiguidade e incerteza regulatória amplamente sentidas pela indústria.
"Agora é a melhor janela para reconstruir a infraestrutura financeira e até mesmo as formas de organização e coordenação. Não é apenas a maturidade da tecnologia, mas também a mudança de políticas que trouxe este setor a um ponto de inflexão crucial." apontou a Jump.
Após passar por múltiplas crises e estar bastante debilitado, busca retomar após um aquecimento da regulação nos Estados Unidos.
A Jump Crypto foi a força principal da Jump Trading, uma lenda da quantificação em Wall Street, ao se aventurar no mundo das criptomoedas. No entanto, após se envolver em uma série de controvérsias, incluindo a manipulação do UST, a falência da FTX e o ataque hacker ao Wormhole, este gigante da negociação de alta frequência, ativo na linha de frente das criptomoedas, enfrentou uma crise de reputação e pressão financeira, optando por se afastar gradualmente dos holofotes do setor.
A verdadeira crise de reputação da Jump começou com o colapso do ecossistema Terra em 2022. De acordo com documentos divulgados pela SEC dos EUA, a Jump, através de sua subsidiária integral Tai Mo Shan Limited, fez um acordo com a Terraform Labs durante o primeiro despegamento do UST em maio de 2021, utilizando mais de 20 milhões de dólares de seus próprios fundos para comprar UST secretamente, tentando "manter artificialmente" a sua paridade de 1 dólar. Em troca, a Jump obteve o direito de subscrever grandes quantidades de LUNA com desconto. Este arranjo aumentou significativamente a ilusão do mercado sobre a capacidade de auto-reparo do UST, enganando o público sobre a eficácia de seu mecanismo algorítmico.
A SEC acusa a Jump de ter atuado como um distribuidor legal de tokens LUNA entre janeiro de 2021 e maio de 2022, distribuindo ilegalmente valores mobiliários no mercado norte-americano sem registro. A Jump obteve lucros acumulados de quase 1,3 bilhões de dólares através da compra a preços baixos e venda a preços altos. No final de 2024, a Jump chegou a um acordo de 123 milhões de dólares com a SEC, revelando assim parte da atuação deste gigante misterioso nas profundezas do mercado de criptomoedas.
A crise não parou no Terra. Em fevereiro de 2022, o protocolo Wormhole, de propriedade da Certus One, uma desenvolvedora de pontes de cadeia cruzada previamente adquirida pela Jump, foi hackeado e perdeu até US$ 325 milhões, tornando-se um dos maiores incidentes de segurança na indústria cripto na época. Para manter a disponibilidade e a confiança do protocolo, a Jump optou por preencher a lacuna "do bolso" e investiu US$ 320 milhões para resgatar o mercado. Embora esse movimento tenha salvado sua reputação de curto prazo, também corroeu seriamente o lado financeiro da própria Jump.
A falência da FTX agravou ainda mais o buraco negro de capital da Jump. Como um importante market maker e parceiro estratégico da FTX e sua empresa irmã Alameda Research, a Jump não apenas participou profundamente da construção de liquidez da sua plataforma, mas também apostou fortemente no ecossistema Solana, sendo um dos maiores participantes institucionais do ecossistema Solana. No entanto, com o colapso da FTX, o preço do projeto Solana caiu drasticamente, e o ecossistema desmoronou instantaneamente, agravando ainda mais a situação da folha de balanço da Jump. De acordo com a revelação de Michael Lewis em seu livro "Going Infinite", a Jump perdeu até 206 milhões de dólares com a falência da FTX, e sua subsidiária Tai Mo Shan também perdeu mais de 75 milhões de dólares, totalizando mais de 300 milhões de dólares.
Diante de múltiplos golpes, da contínua rigidez da regulamentação nos Estados Unidos e da chegada do inverno cripto, a Jump Crypto rapidamente retraiu suas operações, começou a demitir, a reduzir sua presença em investimentos de risco e, estrategicamente, retirou-se do mercado americano, afastando-se gradualmente da vista pública da comunidade cripto. No segundo semestre de 2024, a Jump ainda vendeu em grande quantidade seus ativos principais, como ETH, USDC e USDT, o que gerou especulações externas sobre sua retirada total do mercado cripto.
Até março deste ano, com a regulamentação dos EUA tornando-se gradualmente mais clara, a "baleia" desaparecida começou a dar sinais de reinício. Segundo informações da CoinDesk citando fontes a par da situação, a Jump está a restaurar a sua operação de criptomoedas nos EUA para um estado de operação total. Embora a Jump tenha mantido atividades de negociação e market making de ativos digitais em outras regiões do mundo, atualmente o volume de negociações de criptomoedas nos EUA está a crescer rapidamente. A Jump está a planear recrutar um grupo de engenheiros de criptografia e começará a preencher, conforme necessário, cargos relacionados a políticas e contatos governamentais nos EUA.
Vale a pena notar que, a julgar pelas informações públicas, a Jump começou a reimplantar o mapa de capital de risco cripto este ano. Desde janeiro deste ano, a Jump participou do financiamento de pelo menos seis projetos de criptomoedas, incluindo vários projetos de infraestrutura, como Humanity Protocol, Momentum, Securitize e SOON. Esta é a primeira retomada em grande escala do investimento público pela Jump em mais de um ano, desde outubro de 2024, e também demonstra sua determinação em se transformar estrategicamente em um provedor de infraestrutura on-chain.
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De gigante da encriptação quantitativa a eremita da infraestrutura, a transformação "de expiação" da Jump Crypto
Autor: Nancy, PANews
O gigante do trading de alta frequência Jump Crypto, que já esteve no centro das atenções, retirou-se em meio a uma série de turbulências. Agora, essa força secreta que anteriormente dominava a liquidez em cadeia está tentando retornar ao centro do palco com uma nova identidade de "construtor de infraestrutura cripto".
Recentemente, a Jump fez uma declaração em grande destaque, anunciando uma transformação total para se tornar um dos principais impulsionadores da infraestrutura on-chain, e raramente revelou seu progresso na participação na lobby de políticas de criptomoeda nos EUA, tentando reconstruir a confiança do mercado no novo ciclo de criptografia através de inovação tecnológica e colaboração regulatória.
transformando-se em construtor de infraestrutura, participando pela primeira vez na defesa da política de criptomoedas nos Estados Unidos
No dia 20 de junho, a Jump Crypto, que tem mantido um perfil discreto por um tempo, raramente se pronunciou e anunciou oficialmente que se apresenta ao mundo como "construtora de infraestrutura criptográfica". Esta empresa, vista como um dos maiores participantes do comércio de criptomoedas, está se transformando de um gigante das transações nos bastidores para um dos principais impulsionadores da infraestrutura em blockchain.
Na declaração pública publicada no site oficial, a Jump Crypto revisita e afirma que, nos últimos anos, agiu de forma discreta, mas nunca parou de construir, com a equipe sempre focada em identificar e superar os gargalos fundamentais que limitam o desempenho e a escalabilidade dos sistemas de criptomoeda. "Não estamos sentados em uma torre de marfim falando sobre o futuro daqui a dez anos; estamos começando pelos ossos mais difíceis de roer. A história nos diz: a própria construção gera mais construção," escreveu a Jump.
A Jump enfatiza sua contribuição central em vários projetos, como Pyth, Wormhole, Firedancer e DoubleZero, e afirma que, embora esses projetos tenham direções técnicas distintas, todos se originam das limitações técnicas encontradas pela Jump em transações reais na blockchain. É exatamente esse caminho "impulsionado por transações" que permitiu à equipe da Jump evoluir de provedores de liquidez para impulsionadores chave da infraestrutura cripto.
Mas a Jump também enfatiza repetidamente em seu comunicado que, apesar de desempenhar um papel de contribuinte central em vários projetos de infraestrutura, nunca teve controle sobre essas redes. "Acreditamos firmemente que a essência da descentralização é que nenhuma entidade única tenha 'controle unilateral'. Portanto, os protocolos que construímos não são apenas de código aberto, mas até mesmo completamente open source e podem ser bifurcados livremente. Para nós, a forma descentralizada pode ser variada (validadores, governança de tokens, etc.), mas o critério central de julgamento continua sendo: existe a capacidade de modificar unilateralmente o protocolo?"
Ao mesmo tempo, a Jump também está a desenvolver infraestruturas de segurança, incluindo a plataforma de operação de carteira auto-hospedada Cordial Systems, que pode fornecer soluções de carteira digital de nível empresarial para a Jump e várias exchanges centralizadas; a equipa de segurança incubada internamente, Asymmetric Research, ajudou a recuperar mais de 50 bilhões de dólares em riscos potenciais e lidou com mais de 100 incidentes de segurança.
É digno de nota que a Jump tenha feito uma declaração tão pública, não apenas como um "esclarecimento" sobre seu papel, mas também revelando sua primeira participação ativa na formulação de políticas regulatórias. Nas últimas décadas, a empresa-mãe da Jump, Jump Trading, praticamente não se manifestou na área de políticas públicas. A Jump Crypto apresentou no mês passado uma carta de opinião política à SEC dos EUA, sendo essa a primeira vez na história da Jump Trading que se posiciona publicamente sobre políticas públicas, compartilhando suas opiniões sobre como a lei de valores mobiliários dos EUA deve se adaptar à era dos ativos digitais, pedindo a introdução de reformas sensatas para eliminar a ambiguidade e incerteza regulatória amplamente sentidas pela indústria.
"Agora é a melhor janela para reconstruir a infraestrutura financeira e até mesmo as formas de organização e coordenação. Não é apenas a maturidade da tecnologia, mas também a mudança de políticas que trouxe este setor a um ponto de inflexão crucial." apontou a Jump.
Após passar por múltiplas crises e estar bastante debilitado, busca retomar após um aquecimento da regulação nos Estados Unidos.
A Jump Crypto foi a força principal da Jump Trading, uma lenda da quantificação em Wall Street, ao se aventurar no mundo das criptomoedas. No entanto, após se envolver em uma série de controvérsias, incluindo a manipulação do UST, a falência da FTX e o ataque hacker ao Wormhole, este gigante da negociação de alta frequência, ativo na linha de frente das criptomoedas, enfrentou uma crise de reputação e pressão financeira, optando por se afastar gradualmente dos holofotes do setor.
A verdadeira crise de reputação da Jump começou com o colapso do ecossistema Terra em 2022. De acordo com documentos divulgados pela SEC dos EUA, a Jump, através de sua subsidiária integral Tai Mo Shan Limited, fez um acordo com a Terraform Labs durante o primeiro despegamento do UST em maio de 2021, utilizando mais de 20 milhões de dólares de seus próprios fundos para comprar UST secretamente, tentando "manter artificialmente" a sua paridade de 1 dólar. Em troca, a Jump obteve o direito de subscrever grandes quantidades de LUNA com desconto. Este arranjo aumentou significativamente a ilusão do mercado sobre a capacidade de auto-reparo do UST, enganando o público sobre a eficácia de seu mecanismo algorítmico.
A SEC acusa a Jump de ter atuado como um distribuidor legal de tokens LUNA entre janeiro de 2021 e maio de 2022, distribuindo ilegalmente valores mobiliários no mercado norte-americano sem registro. A Jump obteve lucros acumulados de quase 1,3 bilhões de dólares através da compra a preços baixos e venda a preços altos. No final de 2024, a Jump chegou a um acordo de 123 milhões de dólares com a SEC, revelando assim parte da atuação deste gigante misterioso nas profundezas do mercado de criptomoedas.
A crise não parou no Terra. Em fevereiro de 2022, o protocolo Wormhole, de propriedade da Certus One, uma desenvolvedora de pontes de cadeia cruzada previamente adquirida pela Jump, foi hackeado e perdeu até US$ 325 milhões, tornando-se um dos maiores incidentes de segurança na indústria cripto na época. Para manter a disponibilidade e a confiança do protocolo, a Jump optou por preencher a lacuna "do bolso" e investiu US$ 320 milhões para resgatar o mercado. Embora esse movimento tenha salvado sua reputação de curto prazo, também corroeu seriamente o lado financeiro da própria Jump.
A falência da FTX agravou ainda mais o buraco negro de capital da Jump. Como um importante market maker e parceiro estratégico da FTX e sua empresa irmã Alameda Research, a Jump não apenas participou profundamente da construção de liquidez da sua plataforma, mas também apostou fortemente no ecossistema Solana, sendo um dos maiores participantes institucionais do ecossistema Solana. No entanto, com o colapso da FTX, o preço do projeto Solana caiu drasticamente, e o ecossistema desmoronou instantaneamente, agravando ainda mais a situação da folha de balanço da Jump. De acordo com a revelação de Michael Lewis em seu livro "Going Infinite", a Jump perdeu até 206 milhões de dólares com a falência da FTX, e sua subsidiária Tai Mo Shan também perdeu mais de 75 milhões de dólares, totalizando mais de 300 milhões de dólares.
Diante de múltiplos golpes, da contínua rigidez da regulamentação nos Estados Unidos e da chegada do inverno cripto, a Jump Crypto rapidamente retraiu suas operações, começou a demitir, a reduzir sua presença em investimentos de risco e, estrategicamente, retirou-se do mercado americano, afastando-se gradualmente da vista pública da comunidade cripto. No segundo semestre de 2024, a Jump ainda vendeu em grande quantidade seus ativos principais, como ETH, USDC e USDT, o que gerou especulações externas sobre sua retirada total do mercado cripto.
Até março deste ano, com a regulamentação dos EUA tornando-se gradualmente mais clara, a "baleia" desaparecida começou a dar sinais de reinício. Segundo informações da CoinDesk citando fontes a par da situação, a Jump está a restaurar a sua operação de criptomoedas nos EUA para um estado de operação total. Embora a Jump tenha mantido atividades de negociação e market making de ativos digitais em outras regiões do mundo, atualmente o volume de negociações de criptomoedas nos EUA está a crescer rapidamente. A Jump está a planear recrutar um grupo de engenheiros de criptografia e começará a preencher, conforme necessário, cargos relacionados a políticas e contatos governamentais nos EUA.
Vale a pena notar que, a julgar pelas informações públicas, a Jump começou a reimplantar o mapa de capital de risco cripto este ano. Desde janeiro deste ano, a Jump participou do financiamento de pelo menos seis projetos de criptomoedas, incluindo vários projetos de infraestrutura, como Humanity Protocol, Momentum, Securitize e SOON. Esta é a primeira retomada em grande escala do investimento público pela Jump em mais de um ano, desde outubro de 2024, e também demonstra sua determinação em se transformar estrategicamente em um provedor de infraestrutura on-chain.