tokenização de tokens de segurança: a tendência oculta da integração das ações americanas na blockchain
Recentemente, um executivo de uma conhecida plataforma de troca de criptomoedas afirmou que está considerando a tokenização das ações da empresa, a fim de permitir a negociação de ações da bolsa americana na sua própria blockchain. Este movimento trouxe uma luz no fim do túnel para o atual mercado de criptomoedas, que sofre com a falta de inovação.
Se este plano avançar com sucesso, o mercado de ações dos EUA poderá tornar-se a terceira grande classe de ativos do mundo real (RWA), após as moedas estáveis e os títulos do governo. Com um quadro regulatório e de conformidade claro, os ativos tokenizados do mercado de ações dos EUA podem ultrapassar em breve a escala atual dos tokens de títulos do governo, pois podem oferecer aos usuários de criptomoedas maior volatilidade e especulação.
A proposta de valor da tokenização de ações no mercado americano é semelhante a outros produtos de finanças descentralizadas (DeFi), refletindo principalmente um mercado livre mais amplo e uma melhor combinabilidade:
Expandir a escala do mercado de negociação: fornecer um local de negociação 7×24 horas, sem fronteiras e sem licença para negociação de ações dos EUA, algo que ainda não foi alcançado pelas principais bolsas de valores.
Superior combinabilidade: ao combinar com a infraestrutura DeFi existente, os ativos do mercado de ações dos EUA podem ser utilizados como colateral, margem, para construir produtos de índice e fundos, gerando várias inovações.
Para ambos os lados da oferta e da procura, a tokenização das ações nos EUA tem um apelo claro:
O fornecedor (empresa listada na bolsa dos EUA) pode alcançar investidores potenciais em todo o mundo através da plataforma de blockchain, obtendo mais compras.
No lado da demanda (investidores), muitos que antes não conseguiam negociar diretamente ações dos EUA podem agora configurar e especular ativos de ações dos EUA diretamente através da blockchain.
Na verdade, a ideia de colocar as ações americanas na blockchain não é nova. Já em 2020, uma plataforma de negociação tentou listar através da emissão de tokens de segurança (que representam suas ações), mas foi adiada devido a obstáculos regulatórios. Na última onda de entusiasmo do DeFi, também surgiram produtos de ativos sintéticos de ações americanas, mas também diminuíram gradualmente devido à pressão regulatória.
Em 2017, um projeto focado na emissão de tokens de segurança promoveu o conceito de STO (Security Token Offering), ou seja, as empresas emitem, através da tecnologia blockchain, tokens que representam direitos sobre valores mobiliários, permitindo aos investidores obter direitos semelhantes aos instrumentos financeiros tradicionais.
Atualmente, o principal impulso para o renascimento do conceito de STO vem da mudança na atitude regulatória, passando de uma forte repressão para um apoio à inovação dentro de um quadro de conformidade. No futuro previsível, o STO pode tornar-se uma das poucas narrativas comerciais de criptomoeda com grande impacto, lógica comercial clara e enorme potencial de desenvolvimento neste ciclo.
No que diz respeito aos ativos relevantes, atualmente existem poucos projetos de conceito STO legítimos que já emitiram moedas e estão listados em grandes bolsas de valores. Um projeto mais relevante foi fundado em 2017, desenvolvendo uma blockchain pública autorizada especialmente para ativos em conformidade (como tokens de segurança), com funcionalidades de autenticação de identidade, verificação de conformidade, proteção de privacidade, governança e liquidação instantânea.
Além disso, alguns projetos que se concentram no conceito de RWA, embora atualmente estejam principalmente focados na emissão de ativos tokenizados no setor de títulos do governo, também podem ajustar seus produtos de acordo com os requisitos de conformidade para atender aos cenários de tokenização de ações. Os principais provedores de soluções de oráculos também devem se beneficiar dessa tendência.
No entanto, ainda existem muitas incertezas sobre se a narrativa do STO poderá realmente ganhar impulso. Embora as autoridades reguladoras pareçam estar adotando uma postura mais flexível, ainda é desconhecido quando será implementado um quadro de conformidade claro para orientar os STOs. Isso afetará diretamente a velocidade com que as grandes empresas avançam com os negócios relacionados.
Recentemente, uma mesa redonda realizada por órgãos reguladores pode nos fornecer algumas pistas. O tema da reunião abordou "Definindo a posição de segurança: história e caminhos futuros", e uma das pautas foi o design de caminhos de conformidade. Vale a pena notar que um dos principais palestrantes vem de uma empresa central que promove a narrativa de STO.
Se a implementação de um quadro regulatório relacionado ao STO demorar, a narrativa subterrânea atual pode perder força e até mesmo desaparecer. Portanto, acompanhar de perto a evolução regulatória é crucial para avaliar as perspectivas de desenvolvimento do STO.
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PanicSeller
· 07-04 15:45
Perda de corte Posição-99%
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LiquiditySurfer
· 07-03 17:20
Esta onda ainda fortaleceu as Finanças Descentralizadas.
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BtcDailyResearcher
· 07-02 14:37
Quando os títulos do governo quebrarem, saberemos se é divertido ou não.
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LayerZeroHero
· 07-01 17:25
A estrada para a tokenização de ativos ainda é longa, precisamos esperar que o quadro regulatório venha lentamente.
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ForumMiningMaster
· 07-01 17:19
Fazendo nada só dá prejuízo, acumular moeda até o mercado dobrar.
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WenMoon42
· 07-01 17:18
O papai regulador dirá depois que der a autorização.
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0xInsomnia
· 07-01 17:12
Camarada, não pense mais nisso. Esta coisa idiota novamente deu para o torto.
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PonziDetector
· 07-01 16:59
Outra vez a brincar com novos tipos de fazer as pessoas de parvas?
Novas oportunidades na cadeia de ações dos EUA: a narrativa STO pode liderar a inovação no mercado de criptomoedas
tokenização de tokens de segurança: a tendência oculta da integração das ações americanas na blockchain
Recentemente, um executivo de uma conhecida plataforma de troca de criptomoedas afirmou que está considerando a tokenização das ações da empresa, a fim de permitir a negociação de ações da bolsa americana na sua própria blockchain. Este movimento trouxe uma luz no fim do túnel para o atual mercado de criptomoedas, que sofre com a falta de inovação.
Se este plano avançar com sucesso, o mercado de ações dos EUA poderá tornar-se a terceira grande classe de ativos do mundo real (RWA), após as moedas estáveis e os títulos do governo. Com um quadro regulatório e de conformidade claro, os ativos tokenizados do mercado de ações dos EUA podem ultrapassar em breve a escala atual dos tokens de títulos do governo, pois podem oferecer aos usuários de criptomoedas maior volatilidade e especulação.
A proposta de valor da tokenização de ações no mercado americano é semelhante a outros produtos de finanças descentralizadas (DeFi), refletindo principalmente um mercado livre mais amplo e uma melhor combinabilidade:
Expandir a escala do mercado de negociação: fornecer um local de negociação 7×24 horas, sem fronteiras e sem licença para negociação de ações dos EUA, algo que ainda não foi alcançado pelas principais bolsas de valores.
Superior combinabilidade: ao combinar com a infraestrutura DeFi existente, os ativos do mercado de ações dos EUA podem ser utilizados como colateral, margem, para construir produtos de índice e fundos, gerando várias inovações.
Para ambos os lados da oferta e da procura, a tokenização das ações nos EUA tem um apelo claro:
Na verdade, a ideia de colocar as ações americanas na blockchain não é nova. Já em 2020, uma plataforma de negociação tentou listar através da emissão de tokens de segurança (que representam suas ações), mas foi adiada devido a obstáculos regulatórios. Na última onda de entusiasmo do DeFi, também surgiram produtos de ativos sintéticos de ações americanas, mas também diminuíram gradualmente devido à pressão regulatória.
Em 2017, um projeto focado na emissão de tokens de segurança promoveu o conceito de STO (Security Token Offering), ou seja, as empresas emitem, através da tecnologia blockchain, tokens que representam direitos sobre valores mobiliários, permitindo aos investidores obter direitos semelhantes aos instrumentos financeiros tradicionais.
Atualmente, o principal impulso para o renascimento do conceito de STO vem da mudança na atitude regulatória, passando de uma forte repressão para um apoio à inovação dentro de um quadro de conformidade. No futuro previsível, o STO pode tornar-se uma das poucas narrativas comerciais de criptomoeda com grande impacto, lógica comercial clara e enorme potencial de desenvolvimento neste ciclo.
No que diz respeito aos ativos relevantes, atualmente existem poucos projetos de conceito STO legítimos que já emitiram moedas e estão listados em grandes bolsas de valores. Um projeto mais relevante foi fundado em 2017, desenvolvendo uma blockchain pública autorizada especialmente para ativos em conformidade (como tokens de segurança), com funcionalidades de autenticação de identidade, verificação de conformidade, proteção de privacidade, governança e liquidação instantânea.
Além disso, alguns projetos que se concentram no conceito de RWA, embora atualmente estejam principalmente focados na emissão de ativos tokenizados no setor de títulos do governo, também podem ajustar seus produtos de acordo com os requisitos de conformidade para atender aos cenários de tokenização de ações. Os principais provedores de soluções de oráculos também devem se beneficiar dessa tendência.
No entanto, ainda existem muitas incertezas sobre se a narrativa do STO poderá realmente ganhar impulso. Embora as autoridades reguladoras pareçam estar adotando uma postura mais flexível, ainda é desconhecido quando será implementado um quadro de conformidade claro para orientar os STOs. Isso afetará diretamente a velocidade com que as grandes empresas avançam com os negócios relacionados.
Recentemente, uma mesa redonda realizada por órgãos reguladores pode nos fornecer algumas pistas. O tema da reunião abordou "Definindo a posição de segurança: história e caminhos futuros", e uma das pautas foi o design de caminhos de conformidade. Vale a pena notar que um dos principais palestrantes vem de uma empresa central que promove a narrativa de STO.
Se a implementação de um quadro regulatório relacionado ao STO demorar, a narrativa subterrânea atual pode perder força e até mesmo desaparecer. Portanto, acompanhar de perto a evolução regulatória é crucial para avaliar as perspectivas de desenvolvimento do STO.