Relatório Semanal do Mercado: Desempenho do mercado fraco durante os feriados, o primeiro trimestre do próximo ano pode trazer um aumento.
Visão Geral do Mercado
Esta semana, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência de queda devido ao impacto das festividades. Embora o índice de sentimento do mercado tenha subido ligeiramente de 7% para 10%, ainda se encontra na zona de extrema aversão ao risco. Vale a pena notar que, apesar do ambiente geral fraco, o USDC, dominado pelo mercado americano, ainda conseguiu um crescimento de 1,91%, indicando que os fundos institucionais continuam a entrar, injetando alguma confiança no mercado.
O setor DeFi teve uma ligeira queda de 0,37% no TVL nesta semana, totalizando 52,7 bilhões de dólares, mas projetos de rendimento em stablecoins, como o Pool de Metralhadora, apresentaram um desempenho notável. A oferta total de stablecoins continua a crescer, mostrando que a liquidez básica ainda está a entrar, e projetos de rendimento estável, como o Pool de Metralhadora, estão a ser muito procurados.
O setor de Agentes de IA continua a receber alta atenção, com um tamanho total que já alcançou 10,9 bilhões de dólares. Especialmente o modelo aipool, que combina a tecnologia TEE, tornou-se o novo foco do mercado, com potencial para se tornar uma nova forma de emissão de ativos, após o "batimento de inscrições", demonstrando a tendência de fusão profunda entre a IA e a tecnologia blockchain.
O desempenho da pista de Meme coins foi afetado pelas férias e pela queda geral, com uma clara diminuição na participação dos investidores e no fluxo de capital. O interesse do mercado temporariamente se voltou para outras pistas, destacando a característica de alta volatilidade dessa pista.
O setor de blockchains públicas demonstra uma forte resistência à queda. A Stacks alcançou um importante marco com o sBTC, a BOB avança no desenvolvimento da BitVM Bridge, e a Taiko iniciou uma nova rodada de planos ecológicos, indicando que as principais blockchains continuam a se empenhar em inovação tecnológica e construção ecológica.
Olhando para o futuro, o mercado espera que o período de férias de Ano Novo possa continuar a tendência de baixa. Recomenda-se que os investidores mantenham uma configuração defensiva, aumentando a proporção de alocação de ativos principais, ao mesmo tempo que podem participar moderadamente em projetos de pool de metralhadora de alto rendimento. A longo prazo, o mercado espera que o primeiro trimestre de 2025 possa trazer uma tendência de subida, sendo os projetos de AI Agent e de pool de metralhadora DeFi dignos de atenção especial.
Análise do Índice de Sentimento de Mercado
O índice de sentimento do mercado subiu de 7% na semana passada para 10%, ainda se encontrando na zona de medo extremo. As Altcoins apresentaram um desempenho inferior ao índice de referência esta semana, mostrando uma tendência de queda acentuada. O feriado de Natal causou uma queda acentuada na liquidez, aumentando a volatilidade dos preços do mercado, tornando mais fácil ocorrerem aumentos e quedas repentinas. Espera-se que as Altcoins mantenham uma sincronia de curto prazo com o índice de referência, com uma probabilidade baixa de movimentos independentes.
Quando as altcoins estão na zona de pânico extremo, o mercado geralmente está em um fundo de fase, podendo ocorrer uma reversão para cima a qualquer momento.
Visão geral do desempenho do mercado
O mercado de criptomoedas está em tendência de queda esta semana, e o índice de sentimento continua a estar em extrema apreensão.
Os projetos relacionados a Defi destacam-se, mostrando o contínuo interesse do mercado em aumentar os rendimentos básicos.
O projeto da pista do Agente de IA teve uma alta atenção pública esta semana, indicando que os investidores estão começando a procurar ativamente o próximo ponto de explosão do mercado.
Pista Quente
Agente de IA
O mercado está em tendência de queda esta semana, com todos os setores a cair. Embora a maioria dos preços dos tokens no setor de AI Agent também tenha caído, é o mais discutido no mercado. Há um grande debate sobre o desenvolvimento do modelo AI Agent+TEE como aipool no futuro do Crypto e seu impacto no Defi.
Um dos impulsionadores dos ciclos de grandes aumentos no mercado de Crypto é a nova forma de emissão de ativos. Métodos como ICO, IEO, INO, IDO e inscrições têm promovido o rápido desenvolvimento do mercado e a elevação dos preços. No contexto da rápida fusão entre AI e Crypto, aipool tornou-se uma forma popular de emissão de ativos, sendo a continuação do "dinheiro FI" no início de 2024. Se o aipool for amplamente aceito pelo mercado, pode haver uma onda de emissão de ativos no futuro, o que merece atenção especial.
Os cinco principais projetos de AI Agent por capitalização de mercado:
Worldcoin (WLD)
Fetch.ai (FET)
Singularity NET (AGIX)
Ocean Protocol (OCEAN)
The Graph (GRT)
pista DeFi
Classificação do aumento do TVL
Nos últimos 7 dias, os 5 principais projetos em termos de aumento de TVL ( não incluíram projetos com TVL menor, com um padrão de 30 milhões de dólares ou mais ):
Resolv:82.04%
USDX Money:74.25%
Usual:55.56%
Hashnote:52.54%
Spectra:51,81%
Resolv(未发币):
Resolv é um projeto de stablecoin neutra em Delta, que gira em torno da tokenização de uma carteira de investimento neutra ao mercado. Esta semana, completou uma importante atualização técnica, transformando-se com sucesso em um projeto Omnichain através da integração das tecnologias LayerZero e StarGate. O desenvolvimento do ecossistema é notável, atraindo um segundo fluxo de capital de 100 milhões de dólares, com uma taxa de crescimento de 84%. O USDC Vault oferece até 36,36% de APY na Euler Finance, atraindo 5,67 milhões de dólares em TVL. Também foi lançado o pool wstUSR na Pendle.fi e uma estrutura de pontos unificada.
USDX Money(não emitido):
O USDX Money é um novo protocolo de stablecoin sintética em dólares, que oferece uma solução inovadora de stablecoin nativa em criptomoedas através de estratégias de múltiplas cadeias e múltiplas moedas. Esta semana, foi concluída uma nova atualização de UI/UX para otimizar a experiência do usuário, e os pools de liquidez USDX/USDT e sUSDX/USDX foram lançados na Curve Finance. A escala do ecossistema continua a expandir, com o sUSDX alcançando um TVL de 170 milhões de dólares através da colaboração com a Lista DAO. Foi lançado um programa de incentivo X-Points que inclui criação de conteúdo e um programa de anjo, além de um evento especial de Natal.
Usual(USUAL):
Usual é um projeto de stablecoin suportado pela Binance, que oferece soluções de stablecoin descentralizadas. Recentemente, recebeu 10 milhões de dólares em financiamento da Série A liderado pela Binance Labs e Kraken Ventures. Em colaboração com a fundação M^0, lançou o UsualM. Tornou-se o maior pool USD0/USD0++ na Curve Finance. O TVL ultrapassou 1,5 bilhões de dólares, posicionando-se entre as cinco principais stablecoins globais, e o tesouro DAO dobrou para 17 milhões de dólares. Lançou um rendimento de staking USUALx de até 18.000% APY e iniciou atividades de airdrop para a comunidade.
Hashnote( não emitido ):
A Hashnote foca em soluções de gestão de criptomoedas para instituições, oferecendo produtos inovadores de aumento de rendimento como o USYC. Esta semana, fechou uma parceria estratégica com a CoreDAO e participou de uma reunião do painel do grupo ecológico, lançando um modelo inovador de dupla garantia de Bitcoin, combinando BTC e Core Token para oferecer soluções de rendimento sustentável. O CEO do projeto partilhou a nova estratégia, que obteve mais de 14.000 visualizações, demonstrando o forte interesse do mercado por este modelo inovador.
Spectra(SPECTRA):
Spectra é um protocolo de tokenização de rendimento futuro. Esta semana, foi lançado um novo contrato de governança na rede principal Base, apresentando as páginas Gauges e ncentivize. Otimizou a funcionalidade de múltiplos depósitos para detentores de veSPECTRA, aumentando a eficiência da votação do Gauge. Ajustou a emissão de APW, e o novo mecanismo de emissão será executado na proporção de 1:20.
Em suma, os projetos com crescimento rápido do TVL esta semana estão principalmente concentrados no segmento de rendimento de stablecoins ( piscina de metralhadora ).
Desempenho geral da pista
O valor de mercado das stablecoins tem crescido de forma constante: USDT caiu 0,27% para 144,7 bilhões de dólares, enquanto USDC subiu 1,91% para 42,9 bilhões de dólares. Apesar da queda do mercado, o crescimento do USDC, que é predominantemente no mercado americano, indica que a força de compra continua a entrar.
Liquidez aumentando gradualmente: a taxa de arbitragem sem risco no mercado tradicional continua a cair com a redução das taxas de juros, enquanto a taxa de arbitragem dos projetos DeFi na blockchain aumenta devido à valorização dos ativos criptográficos. Retornar ao DeFi será uma boa escolha.
Situação financeira: O TVL do projeto Defi caiu de 52,9 bilhões de dólares para 52,7 bilhões de dólares, uma queda de 0,37%. A principal razão é que esta semana os mercados ocidentais estão em feriado de Natal, com queda no volume de transações e atividades na cadeia. Espera-se que na próxima semana, durante o feriado de Ano Novo, não haja grandes mudanças. Recomenda-se prestar atenção à variação geral do TVL do mercado em janeiro e observar se a tendência de queda se mantém.
Análise Profunda
Aumento de impulso:
Os principais fatores que impulsionam esta ronda de aumento podem ser resumidos nos seguintes caminhos de transmissão: a recente queda do mercado levou à diminuição do APY de vários protocolos DeFi, os projetos de rendimento de stablecoins aumentam a taxa de retorno através de recompensas em tokens/pontos, conferindo uma vantagem significativa ao APY dos projetos de pool de metralhadora. Especificamente:
Ambiente de mercado: embora esteja numa fase de touro, a recente queda fez com que a taxa de juro base do mercado caísse drasticamente.
Taxa de juros: A taxa básica de empréstimo aumentou, refletindo as expectativas do mercado sobre a precificação dos fundos.
Lado dos rendimentos: a taxa de retorno dos projetos de rendimento em stablecoin aumentou em comparação com outros projetos, atraindo mais usuários para participar.
Este mecanismo reforçou o suporte de valor dos projetos de rendimento de stablecoin, formando uma dinâmica de crescimento saudável.
Riscos potenciais:
O mercado tem estado em aumento recentemente, os investidores estão mais preocupados com a rentabilidade e a alavancagem do empréstimo, ignorando o risco de queda. As férias de Natal causaram uma redução acentuada na liquidez, a pressão de venda no mercado não teve liquidez suficiente para ser absorvida, resultando em quedas contínuas nos preços. O colapso dos contratos longos causou perdas aos investidores, aumentando o risco de liquidações em cadeia, que pressionou ainda mais os preços, liquidando mais ativos.
Desempenho em outras pistas
cadeia pública
Na última semana, os 5 principais aumentos de TVL de blockchains públicas do mercado ( não incluíram blockchains públicas com TVL menor ):
Stacks:16.95%
BOB:12.81%
Taiko:4,22%
Cardano:2,94%
Sei:1.23%
Stacks: Esta semana, 922 BTC foram transferidos para a rede Stacks, completando o limite de depósito de 1000 BTC na primeira fase do sBTC. 35% do sBTC gera rendimento no Zest Protocol. A votação da comunidade ALEX alocou 12 milhões de tokens ALEX para o plano Surge. A troca de ativos L1/L2 é realizada através do Bitflow Finance e do console de IA. O programa de recompensas da comunidade "Stackies" incentiva a contribuição dos desenvolvedores.
BOB: Desenvolveu e lançou um protótipo do BitVM Bridge baseado na tecnologia de conhecimento zero em colaboração com a Fiamma Labs, com a previsão de lançamento da testnet no início de 2025. Colaboração com a Lombard Finance para implementação na cadeia BOB. Discussões preliminares com a Aave sobre a introdução do protocolo. Lançamento de uma atividade de incentivo DeFi de 6 semanas, incentivando os detentores de LST a participar através dos Babylon Points. Realização de várias tarefas de educação comunitária e eventos Spaces.
Taiko: Iniciar o plano da Temporada 3 do Trailblazers, com um pool de recompensas de 6 milhões de TAIKO tokens. Lançar a atividade Liquidity Royale para oferecer 12.000 TAIKO tokens de recompensa aos primeiros 100 provedores de liquidez. O número de projetos ecológicos na cadeia aumenta para 130, com a adição da Symmetric como parceiro DEX importante. Realizar o primeiro encontro da comunidade na Turquia em parceria com a ITU Blockchain e a Node 101. Fortalecer a construção da comunidade através de presentes de férias e concursos de memes.
Cardano: Destaque para as vantagens técnicas do mecanismo de slashing que garante a segurança dos ativos ADA dos usuários. Lançamento de ferramentas de desenvolvimento de aplicações Web convenientes. Aprofundamento da colaboração com a Ledger. Promoção da descentralização da governança comunitária através do modelo de decisão por votação DReps.
Sei: Lançamento de um grande avanço tecnológico chamado "Giga", que expande a EVM para uma capacidade de processamento de 5 gigagas por segundo, com um aumento de desempenho de 50 vezes. Lançamento do Giga Roadmap. Introdução da funcionalidade EVM Wrapped, permitindo aos usuários visualizar registros de atividades em várias cadeias EVM. Parceria com PythNetwork, Silo e Nansen. Início da campanha festiva "12 Days of Christmas".
Aumento da Tabela de Variação
Os 5 principais tokens com maior aumento no mercado na última semana (, excluindo tokens com volume de negociação muito baixo e moedas meme ):
ZEN (Horizen):124,91%
MOCA (Moca Network):108.87%
PHA (Phala Network):105.84%
AGLD (Adventure Gold):73.77%
MOVER (Movimento):66.81%
ZEN: Horizen conseguiu implementar a rede de testes Devnet do Horizen 2.0, lançando uma solução de verificação de conhecimento zero otimizada. Colaboração estratégica com a Automata Network para promover o desenvolvimento do Web3. Reconhecimento de investidores institucionais através do Horizen Trust da Grayscale. Conclusão da redução final de ZEN, listado na exchange Bitvavo. Preparação do plano de alocação de tokens do projeto zkVerify.
MOCA: Integração bem-sucedida com a aplicação OK Cashbag da SK Planet, trazendo 1,5 milhões de visitas a páginas e 800 mil interações de sorteio. Aumentar a lealdade do usuário através da campanha de marketing de Natal (#MocaFam). Enfoque na educação sobre segurança do usuário, com várias publicações de alertas contra fraudes.
PHA: Lançamento oficial do Phala 2.0, que integra tecnologia GPU TEE e funcionalidade de expansão Layer 2 do Ethereum. Testes realizados em colaboração com a NVIDIA mostraram que o TEE alcança quase 99% de eficiência nos H100/H200. Anúncio da migração da cadeia Khala para a mainnet do Ethereum. TEE-as-a-Service adotado por vários projetos, incluindo os da Flashbots. O volume de execução de contratos de Agentes de IA ao longo do ano aumentou para 4500, com 37.650 TEE Workers ativos.
AGLD: Através de uma campanha de marketing temática de Natal e interação com a comunidade, os tweets de boas-festas de Natal obtiveram alta participação da comunidade. Colaboração com BladeGamesHQ na economia em cadeia impulsionada por AI Agent, demonstrando o ecossistema de jogos.
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FUD_Vaccinated
· 08-06 04:06
Tenha paciência e aguarde o mercado formar uma base.
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MEVSandwichVictim
· 08-06 04:05
Bear Market já deveria ter acabado.
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HappyToBeDumped
· 08-06 03:54
Lembre-se de fazer as pessoas de parvas, não entre em pânico.
O mercado de festivais está fraco, mas os fundos institucionais continuam a embarcar. O primeiro trimestre de 2025 pode trazer um aumento.
Relatório Semanal do Mercado: Desempenho do mercado fraco durante os feriados, o primeiro trimestre do próximo ano pode trazer um aumento.
Visão Geral do Mercado
Esta semana, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência de queda devido ao impacto das festividades. Embora o índice de sentimento do mercado tenha subido ligeiramente de 7% para 10%, ainda se encontra na zona de extrema aversão ao risco. Vale a pena notar que, apesar do ambiente geral fraco, o USDC, dominado pelo mercado americano, ainda conseguiu um crescimento de 1,91%, indicando que os fundos institucionais continuam a entrar, injetando alguma confiança no mercado.
O setor DeFi teve uma ligeira queda de 0,37% no TVL nesta semana, totalizando 52,7 bilhões de dólares, mas projetos de rendimento em stablecoins, como o Pool de Metralhadora, apresentaram um desempenho notável. A oferta total de stablecoins continua a crescer, mostrando que a liquidez básica ainda está a entrar, e projetos de rendimento estável, como o Pool de Metralhadora, estão a ser muito procurados.
O setor de Agentes de IA continua a receber alta atenção, com um tamanho total que já alcançou 10,9 bilhões de dólares. Especialmente o modelo aipool, que combina a tecnologia TEE, tornou-se o novo foco do mercado, com potencial para se tornar uma nova forma de emissão de ativos, após o "batimento de inscrições", demonstrando a tendência de fusão profunda entre a IA e a tecnologia blockchain.
O desempenho da pista de Meme coins foi afetado pelas férias e pela queda geral, com uma clara diminuição na participação dos investidores e no fluxo de capital. O interesse do mercado temporariamente se voltou para outras pistas, destacando a característica de alta volatilidade dessa pista.
O setor de blockchains públicas demonstra uma forte resistência à queda. A Stacks alcançou um importante marco com o sBTC, a BOB avança no desenvolvimento da BitVM Bridge, e a Taiko iniciou uma nova rodada de planos ecológicos, indicando que as principais blockchains continuam a se empenhar em inovação tecnológica e construção ecológica.
Olhando para o futuro, o mercado espera que o período de férias de Ano Novo possa continuar a tendência de baixa. Recomenda-se que os investidores mantenham uma configuração defensiva, aumentando a proporção de alocação de ativos principais, ao mesmo tempo que podem participar moderadamente em projetos de pool de metralhadora de alto rendimento. A longo prazo, o mercado espera que o primeiro trimestre de 2025 possa trazer uma tendência de subida, sendo os projetos de AI Agent e de pool de metralhadora DeFi dignos de atenção especial.
Análise do Índice de Sentimento de Mercado
O índice de sentimento do mercado subiu de 7% na semana passada para 10%, ainda se encontrando na zona de medo extremo. As Altcoins apresentaram um desempenho inferior ao índice de referência esta semana, mostrando uma tendência de queda acentuada. O feriado de Natal causou uma queda acentuada na liquidez, aumentando a volatilidade dos preços do mercado, tornando mais fácil ocorrerem aumentos e quedas repentinas. Espera-se que as Altcoins mantenham uma sincronia de curto prazo com o índice de referência, com uma probabilidade baixa de movimentos independentes.
Quando as altcoins estão na zona de pânico extremo, o mercado geralmente está em um fundo de fase, podendo ocorrer uma reversão para cima a qualquer momento.
Visão geral do desempenho do mercado
O mercado de criptomoedas está em tendência de queda esta semana, e o índice de sentimento continua a estar em extrema apreensão.
Os projetos relacionados a Defi destacam-se, mostrando o contínuo interesse do mercado em aumentar os rendimentos básicos.
O projeto da pista do Agente de IA teve uma alta atenção pública esta semana, indicando que os investidores estão começando a procurar ativamente o próximo ponto de explosão do mercado.
Pista Quente
Agente de IA
O mercado está em tendência de queda esta semana, com todos os setores a cair. Embora a maioria dos preços dos tokens no setor de AI Agent também tenha caído, é o mais discutido no mercado. Há um grande debate sobre o desenvolvimento do modelo AI Agent+TEE como aipool no futuro do Crypto e seu impacto no Defi.
Um dos impulsionadores dos ciclos de grandes aumentos no mercado de Crypto é a nova forma de emissão de ativos. Métodos como ICO, IEO, INO, IDO e inscrições têm promovido o rápido desenvolvimento do mercado e a elevação dos preços. No contexto da rápida fusão entre AI e Crypto, aipool tornou-se uma forma popular de emissão de ativos, sendo a continuação do "dinheiro FI" no início de 2024. Se o aipool for amplamente aceito pelo mercado, pode haver uma onda de emissão de ativos no futuro, o que merece atenção especial.
Os cinco principais projetos de AI Agent por capitalização de mercado:
pista DeFi
Classificação do aumento do TVL
Nos últimos 7 dias, os 5 principais projetos em termos de aumento de TVL ( não incluíram projetos com TVL menor, com um padrão de 30 milhões de dólares ou mais ):
Resolv(未发币):
Resolv é um projeto de stablecoin neutra em Delta, que gira em torno da tokenização de uma carteira de investimento neutra ao mercado. Esta semana, completou uma importante atualização técnica, transformando-se com sucesso em um projeto Omnichain através da integração das tecnologias LayerZero e StarGate. O desenvolvimento do ecossistema é notável, atraindo um segundo fluxo de capital de 100 milhões de dólares, com uma taxa de crescimento de 84%. O USDC Vault oferece até 36,36% de APY na Euler Finance, atraindo 5,67 milhões de dólares em TVL. Também foi lançado o pool wstUSR na Pendle.fi e uma estrutura de pontos unificada.
USDX Money(não emitido):
O USDX Money é um novo protocolo de stablecoin sintética em dólares, que oferece uma solução inovadora de stablecoin nativa em criptomoedas através de estratégias de múltiplas cadeias e múltiplas moedas. Esta semana, foi concluída uma nova atualização de UI/UX para otimizar a experiência do usuário, e os pools de liquidez USDX/USDT e sUSDX/USDX foram lançados na Curve Finance. A escala do ecossistema continua a expandir, com o sUSDX alcançando um TVL de 170 milhões de dólares através da colaboração com a Lista DAO. Foi lançado um programa de incentivo X-Points que inclui criação de conteúdo e um programa de anjo, além de um evento especial de Natal.
Usual(USUAL):
Usual é um projeto de stablecoin suportado pela Binance, que oferece soluções de stablecoin descentralizadas. Recentemente, recebeu 10 milhões de dólares em financiamento da Série A liderado pela Binance Labs e Kraken Ventures. Em colaboração com a fundação M^0, lançou o UsualM. Tornou-se o maior pool USD0/USD0++ na Curve Finance. O TVL ultrapassou 1,5 bilhões de dólares, posicionando-se entre as cinco principais stablecoins globais, e o tesouro DAO dobrou para 17 milhões de dólares. Lançou um rendimento de staking USUALx de até 18.000% APY e iniciou atividades de airdrop para a comunidade.
Hashnote( não emitido ):
A Hashnote foca em soluções de gestão de criptomoedas para instituições, oferecendo produtos inovadores de aumento de rendimento como o USYC. Esta semana, fechou uma parceria estratégica com a CoreDAO e participou de uma reunião do painel do grupo ecológico, lançando um modelo inovador de dupla garantia de Bitcoin, combinando BTC e Core Token para oferecer soluções de rendimento sustentável. O CEO do projeto partilhou a nova estratégia, que obteve mais de 14.000 visualizações, demonstrando o forte interesse do mercado por este modelo inovador.
Spectra(SPECTRA):
Spectra é um protocolo de tokenização de rendimento futuro. Esta semana, foi lançado um novo contrato de governança na rede principal Base, apresentando as páginas Gauges e ncentivize. Otimizou a funcionalidade de múltiplos depósitos para detentores de veSPECTRA, aumentando a eficiência da votação do Gauge. Ajustou a emissão de APW, e o novo mecanismo de emissão será executado na proporção de 1:20.
Em suma, os projetos com crescimento rápido do TVL esta semana estão principalmente concentrados no segmento de rendimento de stablecoins ( piscina de metralhadora ).
Desempenho geral da pista
O valor de mercado das stablecoins tem crescido de forma constante: USDT caiu 0,27% para 144,7 bilhões de dólares, enquanto USDC subiu 1,91% para 42,9 bilhões de dólares. Apesar da queda do mercado, o crescimento do USDC, que é predominantemente no mercado americano, indica que a força de compra continua a entrar.
Liquidez aumentando gradualmente: a taxa de arbitragem sem risco no mercado tradicional continua a cair com a redução das taxas de juros, enquanto a taxa de arbitragem dos projetos DeFi na blockchain aumenta devido à valorização dos ativos criptográficos. Retornar ao DeFi será uma boa escolha.
Situação financeira: O TVL do projeto Defi caiu de 52,9 bilhões de dólares para 52,7 bilhões de dólares, uma queda de 0,37%. A principal razão é que esta semana os mercados ocidentais estão em feriado de Natal, com queda no volume de transações e atividades na cadeia. Espera-se que na próxima semana, durante o feriado de Ano Novo, não haja grandes mudanças. Recomenda-se prestar atenção à variação geral do TVL do mercado em janeiro e observar se a tendência de queda se mantém.
Análise Profunda
Aumento de impulso: Os principais fatores que impulsionam esta ronda de aumento podem ser resumidos nos seguintes caminhos de transmissão: a recente queda do mercado levou à diminuição do APY de vários protocolos DeFi, os projetos de rendimento de stablecoins aumentam a taxa de retorno através de recompensas em tokens/pontos, conferindo uma vantagem significativa ao APY dos projetos de pool de metralhadora. Especificamente:
Este mecanismo reforçou o suporte de valor dos projetos de rendimento de stablecoin, formando uma dinâmica de crescimento saudável.
Riscos potenciais: O mercado tem estado em aumento recentemente, os investidores estão mais preocupados com a rentabilidade e a alavancagem do empréstimo, ignorando o risco de queda. As férias de Natal causaram uma redução acentuada na liquidez, a pressão de venda no mercado não teve liquidez suficiente para ser absorvida, resultando em quedas contínuas nos preços. O colapso dos contratos longos causou perdas aos investidores, aumentando o risco de liquidações em cadeia, que pressionou ainda mais os preços, liquidando mais ativos.
Desempenho em outras pistas
cadeia pública
Na última semana, os 5 principais aumentos de TVL de blockchains públicas do mercado ( não incluíram blockchains públicas com TVL menor ):
Stacks: Esta semana, 922 BTC foram transferidos para a rede Stacks, completando o limite de depósito de 1000 BTC na primeira fase do sBTC. 35% do sBTC gera rendimento no Zest Protocol. A votação da comunidade ALEX alocou 12 milhões de tokens ALEX para o plano Surge. A troca de ativos L1/L2 é realizada através do Bitflow Finance e do console de IA. O programa de recompensas da comunidade "Stackies" incentiva a contribuição dos desenvolvedores.
BOB: Desenvolveu e lançou um protótipo do BitVM Bridge baseado na tecnologia de conhecimento zero em colaboração com a Fiamma Labs, com a previsão de lançamento da testnet no início de 2025. Colaboração com a Lombard Finance para implementação na cadeia BOB. Discussões preliminares com a Aave sobre a introdução do protocolo. Lançamento de uma atividade de incentivo DeFi de 6 semanas, incentivando os detentores de LST a participar através dos Babylon Points. Realização de várias tarefas de educação comunitária e eventos Spaces.
Taiko: Iniciar o plano da Temporada 3 do Trailblazers, com um pool de recompensas de 6 milhões de TAIKO tokens. Lançar a atividade Liquidity Royale para oferecer 12.000 TAIKO tokens de recompensa aos primeiros 100 provedores de liquidez. O número de projetos ecológicos na cadeia aumenta para 130, com a adição da Symmetric como parceiro DEX importante. Realizar o primeiro encontro da comunidade na Turquia em parceria com a ITU Blockchain e a Node 101. Fortalecer a construção da comunidade através de presentes de férias e concursos de memes.
Cardano: Destaque para as vantagens técnicas do mecanismo de slashing que garante a segurança dos ativos ADA dos usuários. Lançamento de ferramentas de desenvolvimento de aplicações Web convenientes. Aprofundamento da colaboração com a Ledger. Promoção da descentralização da governança comunitária através do modelo de decisão por votação DReps.
Sei: Lançamento de um grande avanço tecnológico chamado "Giga", que expande a EVM para uma capacidade de processamento de 5 gigagas por segundo, com um aumento de desempenho de 50 vezes. Lançamento do Giga Roadmap. Introdução da funcionalidade EVM Wrapped, permitindo aos usuários visualizar registros de atividades em várias cadeias EVM. Parceria com PythNetwork, Silo e Nansen. Início da campanha festiva "12 Days of Christmas".
Aumento da Tabela de Variação
Os 5 principais tokens com maior aumento no mercado na última semana (, excluindo tokens com volume de negociação muito baixo e moedas meme ):
ZEN: Horizen conseguiu implementar a rede de testes Devnet do Horizen 2.0, lançando uma solução de verificação de conhecimento zero otimizada. Colaboração estratégica com a Automata Network para promover o desenvolvimento do Web3. Reconhecimento de investidores institucionais através do Horizen Trust da Grayscale. Conclusão da redução final de ZEN, listado na exchange Bitvavo. Preparação do plano de alocação de tokens do projeto zkVerify.
MOCA: Integração bem-sucedida com a aplicação OK Cashbag da SK Planet, trazendo 1,5 milhões de visitas a páginas e 800 mil interações de sorteio. Aumentar a lealdade do usuário através da campanha de marketing de Natal (#MocaFam). Enfoque na educação sobre segurança do usuário, com várias publicações de alertas contra fraudes.
PHA: Lançamento oficial do Phala 2.0, que integra tecnologia GPU TEE e funcionalidade de expansão Layer 2 do Ethereum. Testes realizados em colaboração com a NVIDIA mostraram que o TEE alcança quase 99% de eficiência nos H100/H200. Anúncio da migração da cadeia Khala para a mainnet do Ethereum. TEE-as-a-Service adotado por vários projetos, incluindo os da Flashbots. O volume de execução de contratos de Agentes de IA ao longo do ano aumentou para 4500, com 37.650 TEE Workers ativos.
AGLD: Através de uma campanha de marketing temática de Natal e interação com a comunidade, os tweets de boas-festas de Natal obtiveram alta participação da comunidade. Colaboração com BladeGamesHQ na economia em cadeia impulsionada por AI Agent, demonstrando o ecossistema de jogos.