O desempenho da indústria DeFi em 2025 é brilhante, 7 gráficos analisam o estado atual do desenvolvimento
Desde 2025 até agora, a indústria de Finanças Descentralizadas (DeFi) tem mostrado um bom desenvolvimento. O ambiente regulatório mudou de uma posição hostil anterior para uma situação atualmente favorável às criptomoedas. De vários indicadores, a taxa de adoção de DeFi continua a subir.
Vamos analisar em profundidade os últimos desenvolvimentos em Finanças Descentralizadas através de 7 gráficos.
1. A quota de mercado das exchanges descentralizadas continua a aumentar
As exchanges descentralizadas estão gradualmente devorando a quota de mercado das exchanges centralizadas. Em junho de 2022, a quota de mercado dos DEX de contratos perpétuos no setor de derivados era de apenas 0,98%. Três anos depois, esse número cresceu 11 vezes. Embora o progresso seja lento, a tendência é clara.
2. Fluid tornou-se o DEX de crescimento mais rápido
De acordo com os dados, o Fluid foi lançado há menos de um ano e o seu volume de transações diário já superou o de DEXs de topo na Ethereum. O Fluid DEX V2 está prestes a ser lançado, e espera-se que a eficiência de capital supere significativamente a versão V1. Se o Fluid acabar por vencer a batalha DEX na Ethereum, não será nenhuma surpresa.
3. Moedas estáveis de rendimento alcançam o topo da lista de fluxo de capital pela primeira vez
Recentemente, uma stablecoin com rendimento superou pela primeira vez o volume líquido de entrada do USDT e do USDC, as duas principais stablecoins. Esta mudança significa que soluções nativas de criptomoeda estão surgindo continuamente, desafiando a posição dominante das stablecoins tradicionais. Espera-se que, nos próximos meses, vários projetos de stablecoins com rendimento continuem a crescer de forma exponencial.
4. O ETF de Ethereum à vista apresenta um bom desempenho, mas o impulso está a abrandar
O ETF de spot de Ethereum, após várias semanas a estabelecer recordes históricos de entrada de fundos diários, registou recentemente a maior saída de fundos diários desde o início dos registos. Isso pode ser devido a algumas instituições financeiras tradicionais escolherem realizar lucros. No entanto, de uma perspetiva macroeconómica, os últimos dois meses continuam a ser a fase de melhor desempenho do ETF de spot de Ethereum até agora.
5. A atenção ao DeFi se aproxima da IA
Nos últimos mais de um ano, a IA tem estado à frente em termos de atenção pública. Mas essa situação está a mudar, com o foco nas Finanças Descentralizadas a crescer mais do que o dobro nos últimos meses. Ao mesmo tempo, a atenção às moedas Meme diminuiu significativamente. Isso indica que o mercado está novamente a voltar-se para os fundamentos dos projetos.
6. Projetos com planos de recompra de tokens destacam-se
Em 2025, os projetos com planos de recompra de tokens se destacaram. Isso marca o início da preferência do mercado por tokens com fundamentos sólidos. Os protocolos que realizam recompra de tokens abrangem várias subcategorias, incluindo protocolos de liquidez, plataformas de empréstimo, entre outros.
7. A reserva de Bitcoin das exchanges continua a diminuir
Desde fevereiro de 2024 (pouco depois do lançamento dos primeiros ETFs de Bitcoin à vista nos EUA), as reservas de Bitcoin nas exchanges têm diminuído continuamente. Isso é exatamente o oposto do que aconteceu durante o período anterior de bull market. Neste ciclo, a entrada de fundos para ETFs de Bitcoin e a demanda de compra gerada pelas empresas de reservas de ativos criptográficos tiveram um impacto positivo significativo no preço do Bitcoin.
Acima estão as 7 análises de gráficos de dados chave sobre o estado atual do desenvolvimento da indústria de Finanças Descentralizadas. Esses dados refletem que o mercado de DeFi está passando por mudanças e crescimento positivos.
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staking_gramps
· 12h atrás
defi é bastante forte, mas as oportunidades de projetos iniciais são grandes, certo?
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HashRateHermit
· 08-09 13:59
Bull, bull, o DEX está a derrotar o CEX, esta tendência é irreversível.
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DarkPoolWatcher
· 08-09 13:51
Eu já achava que o Fluid tinha potencial.
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ForkPrince
· 08-09 13:51
Há quem diga que este crescimento não é tão rápido quanto aquele DEX que puxamos o tapete há dois anos.
Finanças Descentralizadas em rápido desenvolvimento: 7 grandes indicadores revelam novas tendências e oportunidades no setor
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Desde 2025 até agora, a indústria de Finanças Descentralizadas (DeFi) tem mostrado um bom desenvolvimento. O ambiente regulatório mudou de uma posição hostil anterior para uma situação atualmente favorável às criptomoedas. De vários indicadores, a taxa de adoção de DeFi continua a subir.
Vamos analisar em profundidade os últimos desenvolvimentos em Finanças Descentralizadas através de 7 gráficos.
1. A quota de mercado das exchanges descentralizadas continua a aumentar
As exchanges descentralizadas estão gradualmente devorando a quota de mercado das exchanges centralizadas. Em junho de 2022, a quota de mercado dos DEX de contratos perpétuos no setor de derivados era de apenas 0,98%. Três anos depois, esse número cresceu 11 vezes. Embora o progresso seja lento, a tendência é clara.
2. Fluid tornou-se o DEX de crescimento mais rápido
De acordo com os dados, o Fluid foi lançado há menos de um ano e o seu volume de transações diário já superou o de DEXs de topo na Ethereum. O Fluid DEX V2 está prestes a ser lançado, e espera-se que a eficiência de capital supere significativamente a versão V1. Se o Fluid acabar por vencer a batalha DEX na Ethereum, não será nenhuma surpresa.
3. Moedas estáveis de rendimento alcançam o topo da lista de fluxo de capital pela primeira vez
Recentemente, uma stablecoin com rendimento superou pela primeira vez o volume líquido de entrada do USDT e do USDC, as duas principais stablecoins. Esta mudança significa que soluções nativas de criptomoeda estão surgindo continuamente, desafiando a posição dominante das stablecoins tradicionais. Espera-se que, nos próximos meses, vários projetos de stablecoins com rendimento continuem a crescer de forma exponencial.
4. O ETF de Ethereum à vista apresenta um bom desempenho, mas o impulso está a abrandar
O ETF de spot de Ethereum, após várias semanas a estabelecer recordes históricos de entrada de fundos diários, registou recentemente a maior saída de fundos diários desde o início dos registos. Isso pode ser devido a algumas instituições financeiras tradicionais escolherem realizar lucros. No entanto, de uma perspetiva macroeconómica, os últimos dois meses continuam a ser a fase de melhor desempenho do ETF de spot de Ethereum até agora.
5. A atenção ao DeFi se aproxima da IA
Nos últimos mais de um ano, a IA tem estado à frente em termos de atenção pública. Mas essa situação está a mudar, com o foco nas Finanças Descentralizadas a crescer mais do que o dobro nos últimos meses. Ao mesmo tempo, a atenção às moedas Meme diminuiu significativamente. Isso indica que o mercado está novamente a voltar-se para os fundamentos dos projetos.
6. Projetos com planos de recompra de tokens destacam-se
Em 2025, os projetos com planos de recompra de tokens se destacaram. Isso marca o início da preferência do mercado por tokens com fundamentos sólidos. Os protocolos que realizam recompra de tokens abrangem várias subcategorias, incluindo protocolos de liquidez, plataformas de empréstimo, entre outros.
7. A reserva de Bitcoin das exchanges continua a diminuir
Desde fevereiro de 2024 (pouco depois do lançamento dos primeiros ETFs de Bitcoin à vista nos EUA), as reservas de Bitcoin nas exchanges têm diminuído continuamente. Isso é exatamente o oposto do que aconteceu durante o período anterior de bull market. Neste ciclo, a entrada de fundos para ETFs de Bitcoin e a demanda de compra gerada pelas empresas de reservas de ativos criptográficos tiveram um impacto positivo significativo no preço do Bitcoin.
Acima estão as 7 análises de gráficos de dados chave sobre o estado atual do desenvolvimento da indústria de Finanças Descentralizadas. Esses dados refletem que o mercado de DeFi está passando por mudanças e crescimento positivos.