JLP: um ativo encriptação único e suas estratégias derivadas
No mundo das encriptações, encontrar ativos de qualidade é frequentemente o primeiro passo para o lucro. Nesse contexto, o JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token) é, sem dúvida, uma escolha atraente. Como um ativo de encriptação único, o JLP alcançou um aumento de 3 vezes em seu valor no primeiro ano, com uma queda máxima de apenas 30%, mantendo ao mesmo tempo um volume de fundos superior a 1 bilhão de dólares.
O mecanismo central do JLP é atuar como contraparte nas negociações de contratos perpétuos do Jupiter. Quando os traders de contratos perdem, os detentores de JLP conseguem lucrar. A longo prazo, os dados estatísticos mostram que os traders de contratos geralmente estão em estado de perda, o que fornece uma fonte de receita estável para o JLP. Além disso, o Jupiter distribui 75% das taxas de negociação de contratos perpétuos aos detentores de JLP, aumentando ainda mais seu potencial de lucro.
A carteira de ativos da JLP é composta por 47% de SOL, 8% de ETH, 13% de BTC e 32% de USDC. Esta diversificação de ativos permitiu que ela obtivesse um lucro considerável quando o preço do SOL subiu em 2024. Mesmo durante os três meses em que o preço do SOL caiu acentuadamente, a queda da JLP foi de apenas 30%, muito abaixo da queda do próprio SOL.
No entanto, o JLP não é completamente isento de riscos. O principal risco vem da possibilidade de uma fraqueza prolongada nos preços dos encriptação ativos. Para mitigar esse risco, alguns investidores começaram a buscar estratégias de hedge.
Uma estratégia de hedge popular é converter USDC em JLP, depois colateralizar JLP em um protocolo de empréstimo para emprestar USDC e, em seguida, trocar o USDC emprestado por JLP. Ao mesmo tempo, faz-se uma venda a descoberto da fração do ativo de encriptação correspondente a JLP através de contratos perpétuos, para alcançar uma neutralidade de risco. Esta estratégia visa obter altos retornos de JLP, ao mesmo tempo em que minimiza os riscos decorrentes da volatilidade do mercado.
Apesar de essa estratégia parecer simples, os investidores individuais podem enfrentar muitos desafios na sua execução. A venda a descoberto apresenta riscos de liquidação forçada e anomalias nas taxas de financiamento, enquanto a parte de empréstimos pode resultar em perdas devido à inversão das taxas de juros a longo prazo. Além disso, os investidores individuais podem não ter capital e tempo suficientes para monitorar e gerenciar essas operações complexas em tempo real.
Em comparação, os fundos de hedge de nível institucional possuem equipes profissionais que monitorizam 24 horas por dia, bem como vasta experiência em gestão de riscos e planos de emergência. Isso permite que os investidores institucionais controlem melhor o risco ao executar tais estratégias, embora possam precisar pagar certas taxas de gestão.
Para investidores individuais, ao escolher uma estratégia de investimento, é necessário ponderar a relação entre altos rendimentos e controle de risco. A decisão de confiar os fundos a uma instituição profissional para gestão ou executar a estratégia por conta própria deve ser baseada na capacidade de suportar riscos e nos objetivos de investimento pessoais.
No geral, o JLP, como um novo tipo de encriptação de ativos, demonstra características de rendimento e perfil de risco únicas. Quer seja através da posse direta ou da participação em estratégias de hedge complexas, os investidores precisam compreender plenamente o seu mecanismo de funcionamento e os riscos potenciais, a fim de tomar decisões de investimento informadas.
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MetaverseVagabond
· 8h atrás
fazer as pessoas de parvas não é mais possível?
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SchrödingersNode
· 08-10 14:57
Cortar não é tão bom quanto comprar moeda na baixa
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PumpingCroissant
· 08-10 14:46
Ainda não é suficiente Grande subida, mais tarde super bolinho
JLP: Análise dos ativos de liquidez perpétua com um aumento de 3 vezes ao longo do ano e suas estratégias de cobertura
JLP: um ativo encriptação único e suas estratégias derivadas
No mundo das encriptações, encontrar ativos de qualidade é frequentemente o primeiro passo para o lucro. Nesse contexto, o JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token) é, sem dúvida, uma escolha atraente. Como um ativo de encriptação único, o JLP alcançou um aumento de 3 vezes em seu valor no primeiro ano, com uma queda máxima de apenas 30%, mantendo ao mesmo tempo um volume de fundos superior a 1 bilhão de dólares.
O mecanismo central do JLP é atuar como contraparte nas negociações de contratos perpétuos do Jupiter. Quando os traders de contratos perdem, os detentores de JLP conseguem lucrar. A longo prazo, os dados estatísticos mostram que os traders de contratos geralmente estão em estado de perda, o que fornece uma fonte de receita estável para o JLP. Além disso, o Jupiter distribui 75% das taxas de negociação de contratos perpétuos aos detentores de JLP, aumentando ainda mais seu potencial de lucro.
A carteira de ativos da JLP é composta por 47% de SOL, 8% de ETH, 13% de BTC e 32% de USDC. Esta diversificação de ativos permitiu que ela obtivesse um lucro considerável quando o preço do SOL subiu em 2024. Mesmo durante os três meses em que o preço do SOL caiu acentuadamente, a queda da JLP foi de apenas 30%, muito abaixo da queda do próprio SOL.
No entanto, o JLP não é completamente isento de riscos. O principal risco vem da possibilidade de uma fraqueza prolongada nos preços dos encriptação ativos. Para mitigar esse risco, alguns investidores começaram a buscar estratégias de hedge.
Uma estratégia de hedge popular é converter USDC em JLP, depois colateralizar JLP em um protocolo de empréstimo para emprestar USDC e, em seguida, trocar o USDC emprestado por JLP. Ao mesmo tempo, faz-se uma venda a descoberto da fração do ativo de encriptação correspondente a JLP através de contratos perpétuos, para alcançar uma neutralidade de risco. Esta estratégia visa obter altos retornos de JLP, ao mesmo tempo em que minimiza os riscos decorrentes da volatilidade do mercado.
Apesar de essa estratégia parecer simples, os investidores individuais podem enfrentar muitos desafios na sua execução. A venda a descoberto apresenta riscos de liquidação forçada e anomalias nas taxas de financiamento, enquanto a parte de empréstimos pode resultar em perdas devido à inversão das taxas de juros a longo prazo. Além disso, os investidores individuais podem não ter capital e tempo suficientes para monitorar e gerenciar essas operações complexas em tempo real.
Em comparação, os fundos de hedge de nível institucional possuem equipes profissionais que monitorizam 24 horas por dia, bem como vasta experiência em gestão de riscos e planos de emergência. Isso permite que os investidores institucionais controlem melhor o risco ao executar tais estratégias, embora possam precisar pagar certas taxas de gestão.
Para investidores individuais, ao escolher uma estratégia de investimento, é necessário ponderar a relação entre altos rendimentos e controle de risco. A decisão de confiar os fundos a uma instituição profissional para gestão ou executar a estratégia por conta própria deve ser baseada na capacidade de suportar riscos e nos objetivos de investimento pessoais.
No geral, o JLP, como um novo tipo de encriptação de ativos, demonstra características de rendimento e perfil de risco únicas. Quer seja através da posse direta ou da participação em estratégias de hedge complexas, os investidores precisam compreender plenamente o seu mecanismo de funcionamento e os riscos potenciais, a fim de tomar decisões de investimento informadas.