Perspectivas do mercado de criptomoedas em 2025

Ambiente macroeconômico

2025 será um ano crucial para a reforma da política de encriptação nos Estados Unidos. O FIT21 e a legislação sobre moedas estáveis prometem tornar o quadro regulatório global de encriptação mais transparente e padronizado. Embora a nova política de encriptação do governo possa ser ajustada, espera-se que, no geral, seja mais amigável do que a atual.

Várias instituições preveem que a tendência do mercado em 2025 será bastante consistente: espera-se que o primeiro trimestre e a primeira metade do ano atinjam novos máximos, o segundo trimestre pode apresentar uma grande correção, enquanto os terceiros e quartos trimestres têm potencial para se recuperar e estabelecer novos máximos anuais.

Direções institucionais

Em 2024, as instituições estarão principalmente focadas nas solicitações e operações de ETFs à vista de Bitcoin/ETH, bem como na promoção de negócios de RWA com tokenização de títulos do Tesouro dos EUA. As fronteiras entre fintech, pagamentos e encriptação estão gradualmente se tornando mais tênues.

Em termos de investimento, as instituições adotaram a "estratégia do haltere" com AI e DePin como os dois extremos. O montante total de financiamento desses dois setores aumentou aproximadamente 100% e 300% em relação ao ano passado. Espera-se que em 2025 o governo dos EUA considere seriamente a colaboração com projetos DePin.

Distribuição de Usuários

De acordo com a análise de dados, existem cerca de 30 milhões a 60 milhões de usuários ativos de encriptação. Os usuários estão principalmente distribuídos em algumas carteiras populares, moedas estáveis, mini-programas em plataformas sociais, mercados de previsões e novas blockchains emergentes.

O crescimento dos usuários na cadeia em 2025 pode depender mais da capacidade dos produtos de aplicações descentralizadas (Dapp), em vez de eventos noticiosos como novos máximos do Bitcoin ou histórias de enriquecimento rápido. Assim, a abstração da cadeia e a agregação de front-end têm potencial para acelerar a adoção em 2025.

Perspectivas principais para a corrida

Bitcoin

• As inscrições/rúnicas podem ressurgir sob a influência de fatores como o lançamento de novas blockchains e o suporte de grandes plataformas de NFT.
• A tecnologia-chave da programabilidade do Bitcoin, BitVM2, espera-se que obtenha avanços na engenharia.
• O foco do projeto de Staking de BTC pode estar em aumentar a penetração dos detentores de BTC.

Ethereum

• A posição do ETF de spot ETH foi ainda mais consolidada após a aprovação.
• O mecanismo de preços atualizado de Cancún pode afetar a capacidade do L1 de capturar as taxas do L2.
• O ecossistema Ethereum continua a ser o mais poderoso, mas apresenta um desempenho fraco em produtos nativos a nível de aplicação.

Solana

• Atualizações técnicas importantes, como o cliente Firedancer, serão lançadas em breve.
• Espera-se que surjam grandes projetos DePin baseados em Solana
• O Agente de IA pode prosperar no ecossistema Solana
• O ETF à vista de SOL tem boas chances de ser aprovado

outras blockchains e infraestruturas

• Novas blockchains de alto desempenho como Monad e Sonic irão entrar na competição
• O fornecimento de espaço de bloco pode estar excessivo, o poder de fala dos desenvolvedores aumentará
• Uma blockchain modular pode se transformar em uma camada de coordenação de interoperabilidade entre cadeias.
• Uma nova geração de soluções L2 de alto desempenho surgirá
• A tecnologia de abstração de cadeia irá acelerar a transição de conceito para a comercialização.

DeFi

• A DEX de contratos perpétuos espera diminuir a diferença em relação à CEX
• RWA irá desenvolver-se em duas direções: a tokenização da dívida pública americana e a saída de rendimento em cadeia.
• As áreas emergentes como finanças de pontos e resistência ao MEV continuarão a inovar

AI x encriptação

• Redes de computação descentralizada, plataformas de coordenação, ferramentas de IA e aplicações continuarão a desenvolver-se
• O Agente de IA pode realizar a on-chain, afastando-se do Meme Coin de IA.
• O projeto AGI de código aberto receberá mais atenção

DePin

• Projetos DePin como energias renováveis e redes de dados irão se desenvolver rapidamente
• A posição dominante da Solana no campo do DePin pode enfrentar desafios

área do consumidor

• O design de jogos Web3 mudou de Play2Airdrop para Pay2Airdrop
• A plataforma de lançamento de Meme moedas está a tornar-se mais gamificada e personalizada
• O mercado de NFT pode estar a entrar numa nova ronda de prosperidade
• Projeto NFT renomado lançará uma blockchain exclusiva

No geral, espera-se que o mercado de criptomoedas em 2025 alcance novos avanços impulsionados por múltiplos fatores, como clareza regulatória, entrada de instituições e inovações tecnológicas. No entanto, a volatilidade do mercado ainda existirá, e os investidores devem manter cautela e estar preparados para a gestão de riscos.