Análise da estratégia de rendimento de moeda estável: opções diversificadas e riscos potenciais
Num ambiente de mercado onde o índice do dólar está elevado e os ativos de risco estão em queda, manter ativos em dólares e obter rendimento tornou-se uma escolha bastante atraente. Não apenas os investidores comuns, mas até mesmo os principais projetos DeFi estão ativamente à procura de maneiras de utilizar ativos em dólares ociosos para obter rendimento. Este artigo irá explorar várias estratégias de rendimento com moeda estável, fornecendo aos leitores referências diversificadas de investimento.
Convex: estratégia USDD+3Crv
USDD é uma moeda estável gerida pela TRON DAO Reserve. Até 27 de outubro, a emissão do USDD era de 725 milhões, enquanto o valor dos seus colaterais atingia 2,23 bilhões de dólares, com uma taxa de colateralização superior a 300%. Dentre eles, apenas o colateral do USDC alcançou 990 milhões, superando em muito a emissão do USDD, o que significa que o coeficiente de risco do USDD é relativamente baixo.
Em uma plataforma de negociação, múltiplos pares de negociação USDD já foram lançados, e as taxas de transação para esses pares foram isentas, o que favorece o aumento da liquidez e da taxa de utilização do USDD.
A plataforma Convex mostra que a taxa de rendimento anual do pool USDD+3Crv é de 19,66%, enquanto o APR do pool USDD+FRAXBP é ainda mais alto, alcançando 21,18%. Os investidores podem optar por depositar moedas estáveis suportadas no pool USDD+3Crv da Convex e, em seguida, fazer staking dos tokens LP obtidos na Convex para gerar rendimento.
Vale a pena notar que, no ecossistema Tron, o uso de USDD é mais amplo. Por exemplo, em uma plataforma, a taxa de rendimento anual do par de negociação USDD-USDT pode chegar a 41,9% (sujeito a bloqueio e empenho de tokens da plataforma). Em outra plataforma de empréstimos, a taxa de rendimento anual dos depósitos em USDD é de 9,52%.
Canto: estratégia USDT+NOTE
Canto é uma blockchain DeFi compatível com EVM no ecossistema Cosmos, com seu próprio DEX, sistema de empréstimos e moeda estável NOTE. Atualmente, o valor total bloqueado de Canto é de aproximadamente 100 milhões de dólares.
A plataforma de empréstimos do Canto mostra que a taxa de rendimento anualizada do LP NOTE/USDT é de 32,14%, enquanto a taxa de rendimento anualizada do LP NOTE/USDC é de 29,47%. NOTE é uma moeda estável cunhada através de sobrecolateralização no Canto, e não haverá liquidação quando os colaterais forem USDC e USDT.
Os investidores podem considerar usar parte do USDT como colateral para cunhar o NOTE necessário, depois fornecer liquidez com o NOTE e o restante do USDT, e finalmente, apostar os tokens LP na plataforma de empréstimos para obter rendimento.
No entanto, é importante notar que a operação cross-chain do Canto é relativamente complexa. Os investidores precisam fazer a transição de Ethereum para Canto e, em seguida, converter para os tokens ERC20 do Canto. Ao sair, é necessário primeiro converter para a moeda nativa do Canto, fazer a transição para a ponte cross-chain Cosmos, Gravity Bridge, e depois usar uma carteira do ecossistema Cosmos para transferir os ativos de volta para Ethereum a partir da Gravity Bridge.
Velodrome: estratégia sUSD+LUSD
Velodrome é uma exchange descentralizada na Optimism (DEX), cujo código se origina de Solidly, desenvolvido por Andre Cronje na Fantom. Atualmente, o TVL do Velodrome é de 82 milhões de dólares, e sua escala na Optimism já superou a da Curve e da Uniswap V3.
sUSD e LUSD são, respetivamente, moedas estáveis no Synthetix e no Liquity, ambas consideradas relativamente seguras. Atualmente, a taxa de rendimento anualizada da mineração de liquidez do par de negociação sUSD/LUSD no Velodrome é de 16,12%.
Helio: Estratégia HAY+BUSD
Helio Protocol é um protocolo de staking líquido e empréstimo na cadeia BNB. Os usuários podem emprestar a moeda estável descentralizada HAY da Helio através de colateralização excessiva, enquanto o BNB em colateral é utilizado para staking líquido.
Uma conhecida DEX já adicionou uma entrada de troca StableSwap para HAY e BUSD na sua página de Swap, o que indica que HAY tem um certo reconhecimento no mercado. Atualmente, o TVL da Helio é de 92 milhões de dólares, dos quais cerca de 20 milhões de dólares estão em HAY/BUSD Stable LP.
Os investidores podem fornecer liquidez para o par de negociação HAY/BUSD moeda estável no DEX e, em seguida, apostar os tokens LP no Helio. A página de Farming do Helio mostra que a taxa de rendimento anual da HAY/BUSD Stable LP é de 19,77%.
Ecossistema Wombat Exchange: Várias estratégias de moeda estável
Wombat Exchange é um DEX de troca de moeda estável na cadeia BNB, com baixa derrapagem, liquidez compartilhada e a possibilidade de garantir com um único token. A taxa de comissão para negociação de moeda estável é apenas 0,01%.
Atualmente, o Main Pool da Wombat mostra que as taxas de rendimento anual medianas para USDC, USDT, DAI e BUSD são, respetivamente, 11,44%, 11,14%, 10,85% e 7,57%. Estes dados incluem o efeito de aceleração de manter WOM em staking e ter veWOM. Se não houver staking de WOM, o rendimento real será ainda mais baixo.
Aplicações semelhantes ao Convex também surgiram em torno do Wombat, como Wombex Finance e Magpie, onde os usuários comuns podem obter rendimentos mais altos ao depositar através dessas aplicações. O TVL do Wombex é atualmente de 89,49 milhões de dólares, com taxas de rendimento anual para depósitos em USDC, USDT, DAI e BUSD de 13,93%, 12,71%, 15,29% e 17,16%, respectivamente. O TVL do Magpie é de 25,90 milhões de dólares, com as respectivas taxas de rendimento anual de 11,62%, 11,82%, 14,52% e 9,65%.
Aviso de Risco
É importante enfatizar que o risco geral do mercado de criptomoedas é maior do que o dos mercados financeiros tradicionais, com frequentes acidentes de segurança. Os investidores devem agir com cautela, lembrando-se de diversificar os riscos e de entender completamente os pontos de risco específicos antes de investir. Recomenda-se que os investidores realizem uma pesquisa pessoal aprofundada e não sigam cegamente as estratégias de investimento de outros.
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PuzzledScholar
· 9h atrás
Encontrar dinheiro é sempre mais agradável do que perder dinheiro.
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MEVHunter
· 19h atrás
ngmi com rendimento de usdc... o verdadeiro alpha está na extração de mev e fluxos de arb tóxicos
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SchroedingersFrontrun
· 19h atrás
moeda estável em dólares? Deixa pra lá, é suficiente deixar um troco.
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WhaleWatcher
· 19h atrás
Ainda é o dinheiro que manda.
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staking_gramps
· 19h atrás
Agora os rendimentos de moeda estáveis são os mais confiáveis~
Análise completa da estratégia de alta rentabilidade de moeda estável: opções diversificadas e análise de risco
Análise da estratégia de rendimento de moeda estável: opções diversificadas e riscos potenciais
Num ambiente de mercado onde o índice do dólar está elevado e os ativos de risco estão em queda, manter ativos em dólares e obter rendimento tornou-se uma escolha bastante atraente. Não apenas os investidores comuns, mas até mesmo os principais projetos DeFi estão ativamente à procura de maneiras de utilizar ativos em dólares ociosos para obter rendimento. Este artigo irá explorar várias estratégias de rendimento com moeda estável, fornecendo aos leitores referências diversificadas de investimento.
Convex: estratégia USDD+3Crv
USDD é uma moeda estável gerida pela TRON DAO Reserve. Até 27 de outubro, a emissão do USDD era de 725 milhões, enquanto o valor dos seus colaterais atingia 2,23 bilhões de dólares, com uma taxa de colateralização superior a 300%. Dentre eles, apenas o colateral do USDC alcançou 990 milhões, superando em muito a emissão do USDD, o que significa que o coeficiente de risco do USDD é relativamente baixo.
Em uma plataforma de negociação, múltiplos pares de negociação USDD já foram lançados, e as taxas de transação para esses pares foram isentas, o que favorece o aumento da liquidez e da taxa de utilização do USDD.
A plataforma Convex mostra que a taxa de rendimento anual do pool USDD+3Crv é de 19,66%, enquanto o APR do pool USDD+FRAXBP é ainda mais alto, alcançando 21,18%. Os investidores podem optar por depositar moedas estáveis suportadas no pool USDD+3Crv da Convex e, em seguida, fazer staking dos tokens LP obtidos na Convex para gerar rendimento.
Vale a pena notar que, no ecossistema Tron, o uso de USDD é mais amplo. Por exemplo, em uma plataforma, a taxa de rendimento anual do par de negociação USDD-USDT pode chegar a 41,9% (sujeito a bloqueio e empenho de tokens da plataforma). Em outra plataforma de empréstimos, a taxa de rendimento anual dos depósitos em USDD é de 9,52%.
Canto: estratégia USDT+NOTE
Canto é uma blockchain DeFi compatível com EVM no ecossistema Cosmos, com seu próprio DEX, sistema de empréstimos e moeda estável NOTE. Atualmente, o valor total bloqueado de Canto é de aproximadamente 100 milhões de dólares.
A plataforma de empréstimos do Canto mostra que a taxa de rendimento anualizada do LP NOTE/USDT é de 32,14%, enquanto a taxa de rendimento anualizada do LP NOTE/USDC é de 29,47%. NOTE é uma moeda estável cunhada através de sobrecolateralização no Canto, e não haverá liquidação quando os colaterais forem USDC e USDT.
Os investidores podem considerar usar parte do USDT como colateral para cunhar o NOTE necessário, depois fornecer liquidez com o NOTE e o restante do USDT, e finalmente, apostar os tokens LP na plataforma de empréstimos para obter rendimento.
No entanto, é importante notar que a operação cross-chain do Canto é relativamente complexa. Os investidores precisam fazer a transição de Ethereum para Canto e, em seguida, converter para os tokens ERC20 do Canto. Ao sair, é necessário primeiro converter para a moeda nativa do Canto, fazer a transição para a ponte cross-chain Cosmos, Gravity Bridge, e depois usar uma carteira do ecossistema Cosmos para transferir os ativos de volta para Ethereum a partir da Gravity Bridge.
Velodrome: estratégia sUSD+LUSD
Velodrome é uma exchange descentralizada na Optimism (DEX), cujo código se origina de Solidly, desenvolvido por Andre Cronje na Fantom. Atualmente, o TVL do Velodrome é de 82 milhões de dólares, e sua escala na Optimism já superou a da Curve e da Uniswap V3.
sUSD e LUSD são, respetivamente, moedas estáveis no Synthetix e no Liquity, ambas consideradas relativamente seguras. Atualmente, a taxa de rendimento anualizada da mineração de liquidez do par de negociação sUSD/LUSD no Velodrome é de 16,12%.
Helio: Estratégia HAY+BUSD
Helio Protocol é um protocolo de staking líquido e empréstimo na cadeia BNB. Os usuários podem emprestar a moeda estável descentralizada HAY da Helio através de colateralização excessiva, enquanto o BNB em colateral é utilizado para staking líquido.
Uma conhecida DEX já adicionou uma entrada de troca StableSwap para HAY e BUSD na sua página de Swap, o que indica que HAY tem um certo reconhecimento no mercado. Atualmente, o TVL da Helio é de 92 milhões de dólares, dos quais cerca de 20 milhões de dólares estão em HAY/BUSD Stable LP.
Os investidores podem fornecer liquidez para o par de negociação HAY/BUSD moeda estável no DEX e, em seguida, apostar os tokens LP no Helio. A página de Farming do Helio mostra que a taxa de rendimento anual da HAY/BUSD Stable LP é de 19,77%.
Ecossistema Wombat Exchange: Várias estratégias de moeda estável
Wombat Exchange é um DEX de troca de moeda estável na cadeia BNB, com baixa derrapagem, liquidez compartilhada e a possibilidade de garantir com um único token. A taxa de comissão para negociação de moeda estável é apenas 0,01%.
Atualmente, o Main Pool da Wombat mostra que as taxas de rendimento anual medianas para USDC, USDT, DAI e BUSD são, respetivamente, 11,44%, 11,14%, 10,85% e 7,57%. Estes dados incluem o efeito de aceleração de manter WOM em staking e ter veWOM. Se não houver staking de WOM, o rendimento real será ainda mais baixo.
Aplicações semelhantes ao Convex também surgiram em torno do Wombat, como Wombex Finance e Magpie, onde os usuários comuns podem obter rendimentos mais altos ao depositar através dessas aplicações. O TVL do Wombex é atualmente de 89,49 milhões de dólares, com taxas de rendimento anual para depósitos em USDC, USDT, DAI e BUSD de 13,93%, 12,71%, 15,29% e 17,16%, respectivamente. O TVL do Magpie é de 25,90 milhões de dólares, com as respectivas taxas de rendimento anual de 11,62%, 11,82%, 14,52% e 9,65%.
Aviso de Risco
É importante enfatizar que o risco geral do mercado de criptomoedas é maior do que o dos mercados financeiros tradicionais, com frequentes acidentes de segurança. Os investidores devem agir com cautela, lembrando-se de diversificar os riscos e de entender completamente os pontos de risco específicos antes de investir. Recomenda-se que os investidores realizem uma pesquisa pessoal aprofundada e não sigam cegamente as estratégias de investimento de outros.