O lançamento do Aave v4 marca uma atualização significativa deste conhecido protocolo DeFi. Esta atualização visa resolver problemas de longa data, ao mesmo tempo que demonstra alguns dos pensamentos inerentes a projetos DeFi tradicionais. Abaixo está um resumo das principais características do Aave v4:
1. Gestão de Liquidez Unificada
A nova versão concentra a gestão de todos os fundos fornecidos e emprestados, evitando a dispersão da liquidez entre diferentes módulos. Este design permite que o protocolo adicione ou remova funções no futuro de forma mais flexível, sem a necessidade de uma migração complexa de fundos. A experiência do usuário também será significativamente melhorada, não sendo mais necessário alternar entre várias versões ou migrar fundos manualmente.
2. Ajuste automático da taxa de juros
A v4 adotou um mecanismo de taxa de juros totalmente automático, capaz de ajustar dinamicamente a curva de juros com base nas condições do mercado. Esta melhoria promete aumentar a eficiência do capital e aliviar a carga de governança. Durante as flutuações do mercado no passado, modelos de taxa de juros dinâmicos semelhantes já demonstraram vantagens.
3. Preço de Liquidez Orientado para o Risco
Introduzir o conceito de "prêmio de liquidez", ajustando dinamicamente a taxa de juros dos empréstimos com base nas características de risco dos ativos colaterais. Este mecanismo ajuda a gerir de forma mais refinada os riscos de diferentes ativos, especialmente para alguns tokens menos conhecidos, mas que ainda têm demanda de empréstimos.
4. Função de Conta Inteligente e Cofrinho
A nova versão introduz contas inteligentes, permitindo que os usuários gerenciem várias posições em uma única carteira, simplificando muito as operações dos usuários. Ao mesmo tempo, a adição da funcionalidade de cofre permite que os usuários realizem operações de empréstimo sem aumentar o risco do pool de liquidez.
5. Gestão flexível de parâmetros de risco
A v4 suporta a criação de configurações de risco independentes para ativos individuais e introduz um mecanismo automatizado de deslistagem de ativos. Estas melhorias visam reduzir o risco de liquidação, simplificar o processo de governação e aumentar a segurança geral do protocolo.
6. Isolamento do risco de dívida
A nova versão introduziu um mecanismo para rastrear e gerenciar a dívida excessiva, com o objetivo de evitar a propagação de dívidas problemáticas dentro do sistema. Quando a dívida excessiva de um ativo atinge um limite predefinido, esse ativo perderá automaticamente a capacidade de empréstimo.
7. Integração da moeda estável GHO
A v4 integrou-se profundamente com a stablecoin GHO da Aave, incluindo suporte para emissão nativa, mecanismo de liquidação suave e funcionalidades de resgate de emergência. Estas características visam aumentar a estabilidade e a utilidade do GHO.
8. Plano da Aave Network
Aave planeia lançar a sua própria camada de rede, como o núcleo da moeda estável GHO e do protocolo de empréstimos. Esta rede utilizará o GHO como meio de pagamento de taxas, centrando-se no Aave v4, e será controlada pela comunidade através de mecanismos de governança.
Apesar de Aave v4 trazer várias melhorias, algumas das suas propostas, especialmente a decisão de lançar uma rede independente, parecem refletir certos pensamentos inerentes aos projetos DeFi tradicionais. Neste momento, os detalhes específicos da implementação desta rede ainda não estão claros, incluindo sua posição (L1 ou L2), a forma de implementação e a necessidade, entre outras questões que precisam ser esclarecidas.
Em geral, as atualizações do Aave v4 concentram-se na melhoria da experiência do usuário, no aumento da eficiência do capital e no fortalecimento da gestão de riscos. No entanto, a questão de saber se cada grande protocolo DeFi precisa emitir sua própria blockchain ainda é controversa. Para aqueles projetos que não têm exigências de desempenho particularmente altas, sair do Ethereum para construir uma blockchain própria pode não trazer uma melhoria substancial na experiência do usuário, podendo até aumentar os riscos de segurança no início.
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JustHodlIt
· 9h atrás
v4 finalmente chegou! Alocação de capital eficiente fantástico
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SnapshotDayLaborer
· 10h atrás
Gerenciar centralizadamente é melhor, v3 está muito disperso.
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fomo_fighter
· 10h atrás
Estou a pensar em abrir uma posição longa para experimentar.
Aave v4 upgrade: liquidez unificada, conta inteligente e plano de rede
Aave v4 Upgrade: Melhorias e Desafios Convivem
O lançamento do Aave v4 marca uma atualização significativa deste conhecido protocolo DeFi. Esta atualização visa resolver problemas de longa data, ao mesmo tempo que demonstra alguns dos pensamentos inerentes a projetos DeFi tradicionais. Abaixo está um resumo das principais características do Aave v4:
1. Gestão de Liquidez Unificada
A nova versão concentra a gestão de todos os fundos fornecidos e emprestados, evitando a dispersão da liquidez entre diferentes módulos. Este design permite que o protocolo adicione ou remova funções no futuro de forma mais flexível, sem a necessidade de uma migração complexa de fundos. A experiência do usuário também será significativamente melhorada, não sendo mais necessário alternar entre várias versões ou migrar fundos manualmente.
2. Ajuste automático da taxa de juros
A v4 adotou um mecanismo de taxa de juros totalmente automático, capaz de ajustar dinamicamente a curva de juros com base nas condições do mercado. Esta melhoria promete aumentar a eficiência do capital e aliviar a carga de governança. Durante as flutuações do mercado no passado, modelos de taxa de juros dinâmicos semelhantes já demonstraram vantagens.
3. Preço de Liquidez Orientado para o Risco
Introduzir o conceito de "prêmio de liquidez", ajustando dinamicamente a taxa de juros dos empréstimos com base nas características de risco dos ativos colaterais. Este mecanismo ajuda a gerir de forma mais refinada os riscos de diferentes ativos, especialmente para alguns tokens menos conhecidos, mas que ainda têm demanda de empréstimos.
4. Função de Conta Inteligente e Cofrinho
A nova versão introduz contas inteligentes, permitindo que os usuários gerenciem várias posições em uma única carteira, simplificando muito as operações dos usuários. Ao mesmo tempo, a adição da funcionalidade de cofre permite que os usuários realizem operações de empréstimo sem aumentar o risco do pool de liquidez.
5. Gestão flexível de parâmetros de risco
A v4 suporta a criação de configurações de risco independentes para ativos individuais e introduz um mecanismo automatizado de deslistagem de ativos. Estas melhorias visam reduzir o risco de liquidação, simplificar o processo de governação e aumentar a segurança geral do protocolo.
6. Isolamento do risco de dívida
A nova versão introduziu um mecanismo para rastrear e gerenciar a dívida excessiva, com o objetivo de evitar a propagação de dívidas problemáticas dentro do sistema. Quando a dívida excessiva de um ativo atinge um limite predefinido, esse ativo perderá automaticamente a capacidade de empréstimo.
7. Integração da moeda estável GHO
A v4 integrou-se profundamente com a stablecoin GHO da Aave, incluindo suporte para emissão nativa, mecanismo de liquidação suave e funcionalidades de resgate de emergência. Estas características visam aumentar a estabilidade e a utilidade do GHO.
8. Plano da Aave Network
Aave planeia lançar a sua própria camada de rede, como o núcleo da moeda estável GHO e do protocolo de empréstimos. Esta rede utilizará o GHO como meio de pagamento de taxas, centrando-se no Aave v4, e será controlada pela comunidade através de mecanismos de governança.
Apesar de Aave v4 trazer várias melhorias, algumas das suas propostas, especialmente a decisão de lançar uma rede independente, parecem refletir certos pensamentos inerentes aos projetos DeFi tradicionais. Neste momento, os detalhes específicos da implementação desta rede ainda não estão claros, incluindo sua posição (L1 ou L2), a forma de implementação e a necessidade, entre outras questões que precisam ser esclarecidas.
Em geral, as atualizações do Aave v4 concentram-se na melhoria da experiência do usuário, no aumento da eficiência do capital e no fortalecimento da gestão de riscos. No entanto, a questão de saber se cada grande protocolo DeFi precisa emitir sua própria blockchain ainda é controversa. Para aqueles projetos que não têm exigências de desempenho particularmente altas, sair do Ethereum para construir uma blockchain própria pode não trazer uma melhoria substancial na experiência do usuário, podendo até aumentar os riscos de segurança no início.