4 Важных Сигнала, Которые Инвесторы Следят За Следующим Подъемом Биткойна

Биткойн (CRYPTO: BTC) развивается благодаря легкодоступной наличности, подобно тому cách, как любимый костер поглощает сухие листья. Добавьте дрова, и пламя разгорится сильнее; потушите дрова, и свет быстро угаснет. В настоящее время набор из четырех макроэкономических показателей показывает, что центральные банки, в частности Федеральная резервная система, возможно, предпринимают шаги для содействия сильному росту криптовалют. Инвесторы, следящие за этими показателями перед толпой, часто захватывают следующий рост Биткойна, в то время как другие все еще обсуждают заголовки.

1. Источник денежной массы Смотрите на широкий денежный запас США (M2) как на один из многих резервуаров топлива экономики. Когда этот резервуар будет полон, на все, от ипотечных кредитов до спекулятивных активов, таких как Биткойн, будет больше наличных. Когда он сжимается, домохозяйства и бизнесы будут отступать, и рискованные активы столкнутся с трудностями. Более того, как правило, когда деньги становятся более доступными, инвесторы, как правило, готовы принимать более рискованные ставки, как в случае с криптовалютами. После нескольких месяцев сокращения, рост M2 стал положительным в начале апреля. Согласно последним данным Федерального резервного банка Сент-Луиса, в настоящее время этот рост выше примерно на 1% по сравнению с уровнем прошлого года. Это не большой скачок, но история показывает, что сама переориентация имеет значение. Все крупные повышения Биткойна после 2010 года начинались только после того, как M2 переставало сжиматься. Поэтому следите за его траекторией.
2. Резервный банк Резервирование банков — это депозиты, которые коммерческие банки размещают в Федеральной резервной системе. Высокий уровень резервов означает, что банки могут свободно кредитовать друг друга и многим своим клиентам, не беспокоясь о нехватке денег, что способствует дешевому и обильному кредитованию. Дешевый кредит — это хорошая новость для активов, которые процветают благодаря ликвидности, таких как Биткойн. Резерв оставался на уровне выше 3 триллионов долларов в течение большей части 2025 года, что значительно выше уровня, который регуляторы считают комфортным. С такими наличными, которые остаются без движения, у банков нет много причин сдерживать кредитование, и дополнительные кредиты, как правило, направляются в более рискованные уголки рынка. Иными словами, пока эта ситуация продолжается, Биткойн будет продолжать получать выгоду.
3. Баланс счета Федеральной резервной системы ФРС сократила свой баланс. ФРС продала облигации казначейства США, которые они приобрели в период пандемического стимулирования, тем самым фактически изымая деньги из системы. Меньшее количество долларов в обращении обычно ужесточает финансовые условия и снижает аппетит к риску. 19 марта Федеральная резервная система сообщила, что они будут замедлять темпы этого сокращения, снизив месячный лимит на сокращение облигаций Казначейства с 25 миллиардов долларов до 5 миллиардов долларов. Снижение скорости поглощения долларов создаст больше ликвидности, и если правительство продолжит заимствовать много, баланс может снова вырасти до 2026 года. Такое изменение похоже на отключение денежного принтера, а затем его повторное включение – и Биткойн очень любит, когда принтер работает.
4. Стоимость финансирования в USD Международные денежные потоки также являются важным индикатором, который следует отслеживать для Биткойн, хотя они немного сложнее, чем другие механизмы, которые мы обсуждали до сих пор. В настоящее время крупные многонациональные компании могут занимать доллары и конвертировать их в евро со скидкой около 2%, сокращая свои расходы по процентам за ночь. Когда деньги такие дешевые, часть резервной наличности обычно просачивается в более рискованные активы, и аналогичная установка в конце 2023 года способствовала росту Биткойна на 80%. Если скидка продолжит оставаться, это будет стимулом для этой валюты. Как инвестировать на основе этой информации Четыре сигнала редко мигают зеленым цветом одновременно. Поэтому мудрые инвесторы должны медленно накапливать свои позиции в Биткойн, пока энтузиазм еще мало заметен, чтобы они могли войти, когда ликвидность резко возрастет. Покупка небольших объемов каждую неделю по методу усреднения стоимости доллара (DCAing), даже когда заголовки шокируют новостями о торговых войнах или драматических выборах, помогает нейтрализовать любые временные риски, поэтому, вероятно, это лучший способ действовать здесь.