Тайваньский доллар укрепился, что ударило по ETF на американские облигации. Как скорректировать размещение активов, если во второй половине года будет достигнут уровень 27.6?
В прошлую пятницу тайваньский доллар удивил значением 28, заместитель премьер-министра Чжэн Лицзюнь возглавила делегацию для успешных переговоров в США, рынок ожидает, что тайваньский доллар переживет очередную волну укрепления. В этом году тайваньский доллар укрепился на 12%, что создало огромное давление на бизнес за границей и страховые компании, а также инвесторы не смогли справиться с валютными убытками и начали выходить с убытками. Если USDTWD во второй половине года вызовет понижение до уровня 27.6, как инвесторам следует скорректировать свои активы?
Тайвань сталкивается с массовым выкупом ETF на американские облигации.
Согласно статистике Bloomberg, тайваньские инвесторы продают свои активы на биржевых фондовых облигациях, ориентированных на США, с самой быстрой скоростью с начала пандемии COVID-19. С начала этого года из облигационных ETF, зарегистрированных на Тайване, наблюдается отток средств в размере около 3,3 миллиарда долларов. Данные показывают, что это крупнейший полугодовой отток средств с 2020 года, и скорость оттока превышает таковую на других азиатских рынках.
Аналитики сообщают, что обеспокоенность колебаниями американских государственных облигаций и резким ростом нового тайваньского доллара заставляют инвесторов выводить свои средства.
( Чем отличаются облигации и облигационные ETF? Понижение процентных ставок будет способствовать росту цен на облигации, почему мой 00679B не приносит прибыли? )
Долговые лягушки не могут выдержать валютные потери и массово выходят с убытками.
Розничные инвесторы, доминирующие на рынке ETF, могут пострадать особенно сильно, поскольку они «используют ипотечные кредиты для рычагов, сталкиваются с требованиями по дополнительному обеспечению и вынуждены выкупать».
Автор всё ещё помнит, как два года назад во время ужина с друзьями популярной темой обсуждения была возможность взять кредит в новых тайваньских долларах с низкой процентной ставкой или кредит (, ставка которого составляла около 1,5%~2%), и купить ETF на облигации США с доходностью до 5%, увеличив существующую разницу в 3% с помощью кредитного плеча, а также в то время, когда тайваньский доллар продолжал обесцениваться, это можно было бы назвать «двойным заработком на облигациях и валюте».
Но если посмотреть на показатели, начиная с этого года, то по ETF на 20-летние американские облигации Cathay, которые часто покупаются местными жителями, (00687B), снижение составило 12% с начала года. Сравнивая с 12%-ным ростом нового тайваньского доллара в этом году, можно предположить, что хотя цены на облигации остаются стабильными, они все же пострадали от валютных потерь! В последнее время я слышал много случаев, когда клиенты получили Margin call и были вынуждены внести дополнительные средства или даже выкупить свои активы, что позволяет представить ужасные последствия недавних событий.
Источник информации: Финансовый M квадрат
А данные Bloomberg о выводе 3,3 миллиарда долларов, возможно, являются главной причиной укрепления тайваньского доллара, но автор считает, что это лишь небольшой фактор, ускоряющий его укрепление.
С двумя брокерами, Taipei Forex и Yuanta Forex, средний ежедневный объем торгов по USDTWD ( долларов США к новому тайваньскому доллару составляет около 2 миллиардов долларов, 3,3 миллиарда долларов не являются большой суммой, и распределены на протяжении шести месяцев, что затрудняет их непосредственное влияние на курс. Однако из объема торгов на графике можно заметить, что каждый раз, когда цена ETF резко падает, это обычно сопровождается увеличением объема торгов, и максимальный объем торгов наблюдается в начале апреля, когда новый тайваньский доллар значительно укрепился, что указывает на определенную причинно-следственную связь между ними.
Переговоры в США прошли успешно, и тайваньский доллар удивительно увидел 28 в начале.
Счетчик времени для срока действия взаимных тарифов США истекает, заместитель главы исполнительной власти Чжэн Лицзюнь и главный переговорщик офиса торговых переговоров Ян Чжэньни 25 июня возглавили правительственную команду для второго раунда личных переговоров с американской стороной по вопросам взаимных тарифов в Вашингтоне, общаясь с торговым представителем США Джамесоном Гриером и министром торговли Ховардом Лутником. Чжэн Лицзюнь отметила, что обе стороны считают, что переговоры на сегодняшний день достигли конструктивного прогресса и надеются, что переговоры приведут к взаимовыгодным результатам.
Два крупных укрепления тайваньского доллара в этом году произошли во время переговоров администрации в США, что, безусловно, вызывает множество ассоциаций.
В прошлую пятницу тайваньский доллар на некоторое время преодолел уровень 29, хотя в итоге курс закрылся на 29.180 из-за поддержки в конце торгов. Тем не менее, трейдеры в целом считают, что это всего лишь игра, и не хотят, чтобы тайваньский доллар укреплялся слишком быстро.
) тайваньских долларов шокирует 28-значный заголовок, TSMC с миллиардом долларов наготове
Выезд за границу для обмена валюты, розничные инвесторы массово вкладываются в долларовые депозитные сертификаты.
Недавнее резкое укрепление тайваньского доллара привлекло множество людей, желающих обменять валюту за границей, и как японская иена, так и китайский юань снова стали доступны по приятным ценам. В некоторых банках даже наблюдается нехватка наличных китайских юаней!
А согласно утверждениям банковских финансовых коллег, в последнее время немало розничных инвесторов вышли на рынок, чтобы скупать доллары, размещая их на высоких процентных депозитах, и те, у кого хорошая способность к торгам, могут добиться ставки по депозитам от 4% до 4,5%.
На какую цену поднимется этот рост нового тайваньского доллара? Многие считают, что низшая точка 2021 года – 27.6, и до текущего уровня 29 всё ещё есть около 4.8% пространства для роста. Но если можно сохранить средства в финансовых продуктах с доходностью более 5%, это, кажется, тоже будет считаться безубыточным.
USDTWD во второй половине года вызов 27.6? Как активы будут перераспределены?
Если тайваньский доллар действительно будет, как ожидает рынок, во второй половине года есть возможность достичь уровня 27.6, как вы планируете скорректировать свои активы?
Согласно предварительным расчетам Chain News, для инвесторов на Тайване, даже если биткойн продемонстрирует впечатляющие результаты в первой половине 2025 года, поднявшись с 94,419 USD в начале года до 106,545 USD 27 июня, что составляет рост на 12.8%, реальная доходность в новых тайваньских долларах составит всего 0.13%, что можно считать почти без прибыли. Это не означает, что биткойн сам по себе показал плохие результаты, а изменения валютного курса сыграли ключевую роль.
( Простой владелец нового тайваньского доллара одерживает победу! ETH в этом году проиграл новому тайваньскому доллару, а биткойн заработанные доллары потерял обратно )
С точки зрения автора, если доллар является фиксированной и частично активной частью инвестиционного портфеля, инвесторы могут выбрать продолжение удержания активов в долларах и продолжать инвестировать для увеличения дохода. В конце концов, на рынке США и в инвестиционных продуктах, оцененных в долларах, много, и доходность инвестиций в долгосрочной перспективе показывает хорошие результаты. Курс валюты представляет собой многолетний цикл, сейчас доллар падает, но через несколько лет у него все еще есть шанс восстановиться. Инвесторы не должны слишком беспокоиться о колебаниях валютного курса, а скорее сосредоточиться на инвестициях в долларовые активы.
Если в будущем поступит значительное количество доходов в долларах США, инвесторы могут осторожно обменять как минимум половину годового дохода на тайваньские доллары, когда курс будет высоким, подобно «предпродаже» экспортеров, чтобы зафиксировать курс. Если тайваньский доллар продолжит укрепляться во второй половине года, то как минимум доход за последние шесть месяцев можно зафиксировать по более выгодному курсу, ведь доходы в долларах для некоторых инвесторов по-прежнему являются важным источником жизненных расходов.
Инвесторы также могут рассмотреть возможность конвертации долларов США в другие валютные активы, умеренно распределив средства между японской иеной, евро и другими активами, не относящимися к доллару США, через валютные депозиты, валютные облигации или мультивалютные ETF, а также инвестируя в зарубежные акции, номинированные в этих валютах, для диверсификации инвестиций и валютных рисков.
Эта статья о том, как укрепление тайваньского доллара подрывает ETF на облигации США. Если во второй половине года будет достигнуто 27.6, как скорректировать распределение активов? Впервые опубликовано в 链新闻 ABMedia.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Тайваньский доллар укрепился, что ударило по ETF на американские облигации. Как скорректировать размещение активов, если во второй половине года будет достигнут уровень 27.6?
В прошлую пятницу тайваньский доллар удивил значением 28, заместитель премьер-министра Чжэн Лицзюнь возглавила делегацию для успешных переговоров в США, рынок ожидает, что тайваньский доллар переживет очередную волну укрепления. В этом году тайваньский доллар укрепился на 12%, что создало огромное давление на бизнес за границей и страховые компании, а также инвесторы не смогли справиться с валютными убытками и начали выходить с убытками. Если USDTWD во второй половине года вызовет понижение до уровня 27.6, как инвесторам следует скорректировать свои активы?
Тайвань сталкивается с массовым выкупом ETF на американские облигации.
Согласно статистике Bloomberg, тайваньские инвесторы продают свои активы на биржевых фондовых облигациях, ориентированных на США, с самой быстрой скоростью с начала пандемии COVID-19. С начала этого года из облигационных ETF, зарегистрированных на Тайване, наблюдается отток средств в размере около 3,3 миллиарда долларов. Данные показывают, что это крупнейший полугодовой отток средств с 2020 года, и скорость оттока превышает таковую на других азиатских рынках.
Аналитики сообщают, что обеспокоенность колебаниями американских государственных облигаций и резким ростом нового тайваньского доллара заставляют инвесторов выводить свои средства.
( Чем отличаются облигации и облигационные ETF? Понижение процентных ставок будет способствовать росту цен на облигации, почему мой 00679B не приносит прибыли? )
Долговые лягушки не могут выдержать валютные потери и массово выходят с убытками.
Розничные инвесторы, доминирующие на рынке ETF, могут пострадать особенно сильно, поскольку они «используют ипотечные кредиты для рычагов, сталкиваются с требованиями по дополнительному обеспечению и вынуждены выкупать».
Автор всё ещё помнит, как два года назад во время ужина с друзьями популярной темой обсуждения была возможность взять кредит в новых тайваньских долларах с низкой процентной ставкой или кредит (, ставка которого составляла около 1,5%~2%), и купить ETF на облигации США с доходностью до 5%, увеличив существующую разницу в 3% с помощью кредитного плеча, а также в то время, когда тайваньский доллар продолжал обесцениваться, это можно было бы назвать «двойным заработком на облигациях и валюте».
Но если посмотреть на показатели, начиная с этого года, то по ETF на 20-летние американские облигации Cathay, которые часто покупаются местными жителями, (00687B), снижение составило 12% с начала года. Сравнивая с 12%-ным ростом нового тайваньского доллара в этом году, можно предположить, что хотя цены на облигации остаются стабильными, они все же пострадали от валютных потерь! В последнее время я слышал много случаев, когда клиенты получили Margin call и были вынуждены внести дополнительные средства или даже выкупить свои активы, что позволяет представить ужасные последствия недавних событий.
Источник информации: Финансовый M квадрат
А данные Bloomberg о выводе 3,3 миллиарда долларов, возможно, являются главной причиной укрепления тайваньского доллара, но автор считает, что это лишь небольшой фактор, ускоряющий его укрепление.
С двумя брокерами, Taipei Forex и Yuanta Forex, средний ежедневный объем торгов по USDTWD ( долларов США к новому тайваньскому доллару составляет около 2 миллиардов долларов, 3,3 миллиарда долларов не являются большой суммой, и распределены на протяжении шести месяцев, что затрудняет их непосредственное влияние на курс. Однако из объема торгов на графике можно заметить, что каждый раз, когда цена ETF резко падает, это обычно сопровождается увеличением объема торгов, и максимальный объем торгов наблюдается в начале апреля, когда новый тайваньский доллар значительно укрепился, что указывает на определенную причинно-следственную связь между ними.
Переговоры в США прошли успешно, и тайваньский доллар удивительно увидел 28 в начале.
Счетчик времени для срока действия взаимных тарифов США истекает, заместитель главы исполнительной власти Чжэн Лицзюнь и главный переговорщик офиса торговых переговоров Ян Чжэньни 25 июня возглавили правительственную команду для второго раунда личных переговоров с американской стороной по вопросам взаимных тарифов в Вашингтоне, общаясь с торговым представителем США Джамесоном Гриером и министром торговли Ховардом Лутником. Чжэн Лицзюнь отметила, что обе стороны считают, что переговоры на сегодняшний день достигли конструктивного прогресса и надеются, что переговоры приведут к взаимовыгодным результатам.
Два крупных укрепления тайваньского доллара в этом году произошли во время переговоров администрации в США, что, безусловно, вызывает множество ассоциаций.
В прошлую пятницу тайваньский доллар на некоторое время преодолел уровень 29, хотя в итоге курс закрылся на 29.180 из-за поддержки в конце торгов. Тем не менее, трейдеры в целом считают, что это всего лишь игра, и не хотят, чтобы тайваньский доллар укреплялся слишком быстро.
) тайваньских долларов шокирует 28-значный заголовок, TSMC с миллиардом долларов наготове
Выезд за границу для обмена валюты, розничные инвесторы массово вкладываются в долларовые депозитные сертификаты.
Недавнее резкое укрепление тайваньского доллара привлекло множество людей, желающих обменять валюту за границей, и как японская иена, так и китайский юань снова стали доступны по приятным ценам. В некоторых банках даже наблюдается нехватка наличных китайских юаней!
А согласно утверждениям банковских финансовых коллег, в последнее время немало розничных инвесторов вышли на рынок, чтобы скупать доллары, размещая их на высоких процентных депозитах, и те, у кого хорошая способность к торгам, могут добиться ставки по депозитам от 4% до 4,5%.
На какую цену поднимется этот рост нового тайваньского доллара? Многие считают, что низшая точка 2021 года – 27.6, и до текущего уровня 29 всё ещё есть около 4.8% пространства для роста. Но если можно сохранить средства в финансовых продуктах с доходностью более 5%, это, кажется, тоже будет считаться безубыточным.
USDTWD во второй половине года вызов 27.6? Как активы будут перераспределены?
Если тайваньский доллар действительно будет, как ожидает рынок, во второй половине года есть возможность достичь уровня 27.6, как вы планируете скорректировать свои активы?
Согласно предварительным расчетам Chain News, для инвесторов на Тайване, даже если биткойн продемонстрирует впечатляющие результаты в первой половине 2025 года, поднявшись с 94,419 USD в начале года до 106,545 USD 27 июня, что составляет рост на 12.8%, реальная доходность в новых тайваньских долларах составит всего 0.13%, что можно считать почти без прибыли. Это не означает, что биткойн сам по себе показал плохие результаты, а изменения валютного курса сыграли ключевую роль.
( Простой владелец нового тайваньского доллара одерживает победу! ETH в этом году проиграл новому тайваньскому доллару, а биткойн заработанные доллары потерял обратно )
С точки зрения автора, если доллар является фиксированной и частично активной частью инвестиционного портфеля, инвесторы могут выбрать продолжение удержания активов в долларах и продолжать инвестировать для увеличения дохода. В конце концов, на рынке США и в инвестиционных продуктах, оцененных в долларах, много, и доходность инвестиций в долгосрочной перспективе показывает хорошие результаты. Курс валюты представляет собой многолетний цикл, сейчас доллар падает, но через несколько лет у него все еще есть шанс восстановиться. Инвесторы не должны слишком беспокоиться о колебаниях валютного курса, а скорее сосредоточиться на инвестициях в долларовые активы.
Если в будущем поступит значительное количество доходов в долларах США, инвесторы могут осторожно обменять как минимум половину годового дохода на тайваньские доллары, когда курс будет высоким, подобно «предпродаже» экспортеров, чтобы зафиксировать курс. Если тайваньский доллар продолжит укрепляться во второй половине года, то как минимум доход за последние шесть месяцев можно зафиксировать по более выгодному курсу, ведь доходы в долларах для некоторых инвесторов по-прежнему являются важным источником жизненных расходов.
Инвесторы также могут рассмотреть возможность конвертации долларов США в другие валютные активы, умеренно распределив средства между японской иеной, евро и другими активами, не относящимися к доллару США, через валютные депозиты, валютные облигации или мультивалютные ETF, а также инвестируя в зарубежные акции, номинированные в этих валютах, для диверсификации инвестиций и валютных рисков.
Эта статья о том, как укрепление тайваньского доллара подрывает ETF на облигации США. Если во второй половине года будет достигнуто 27.6, как скорректировать распределение активов? Впервые опубликовано в 链新闻 ABMedia.