Сегодня в 20:30 (UTC+8) США опубликуют данные по числу занятых в несельскохозяйственном секторе за июнь. Ожидается, что число рабочих мест увеличится на 110 000, что значительно ниже предыдущего значения в 139 000. Уровень безработицы может вырасти до 4,3%, что станет максимальным показателем с октября 2021 года. Высокая тарифная политика администрации Трампа рассматривается как основная причина слабости на рынке труда, компании осторожно нанимают работников в условиях неопределенности по политике. В то же время вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в июле увеличивается из-за ожидаемых экономических данных, что создает давление на доллар.
Прогноз по числу занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP): сигналы "жестких данных" о давлении на рынок труда
Ожидается, что количество рабочих мест вне сельского хозяйства в июне будет ниже 139 тысяч в мае и 177 тысяч в апреле, уровень безработицы, как ожидается, вырастет с 4,2% до 4,3%. На Уолл-стрит в целом ожидают, что увеличение предложения рабочей силы в сезон выпускников является краткосрочным фактором роста безработицы, но неопределенность в отношении тарифной политики Трампа является более глубокой причиной.
После того как правительство Трампа 2 апреля объявило о введении высоких пошлин на Канаду, Мексику (25% пошлина) и Китай (дополнительные пошлины), рыночные настроения оставались подавленными. Хотя часть пошлин была приостановлена на 90 дней 9 апреля, истечение срока освобождения в июле по-прежнему представляет собой долгосрочный риск для бизнеса. Главный экономист Morgan Stanley Эллен Зентнер заявила, что если данные за июнь будут соответствовать ожиданиям, это подтвердит влияние пошлин на рынок труда, и уровень безработицы этим летом может продолжить расти до 4,5%. Если пошлины сохранятся, экономика США может оказаться в рецессии в 2025 году, уровень безработицы может вырасти до 5,3%, а уровень инфляции достигнет 4,4%.
Если число занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP) составит менее 100000, рынок будет более уверенно ставить на снижение ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в июле, индекс доллара (DXY) может упасть ниже 103, что поднимет цены на золото и BTC и другие активы. Напротив, если данные превзойдут ожидания (например, составят более 150000), это ослабит ожидания по снижению ставки, и доллар может отскочить. Вероятность снижения ставки в июле уже возросла до 25,3%, а сегодня вечером данные по занятости станут ключевыми для "определения судьбы".
二、7月降息前景：Федеральная резервная система (ФРС)的艰难抉择
Федеральная резервная система (ФРС) с декабря 2024 года поддерживает процентную ставку по федеральным фондам на уровне 4,25%-4,5%. На заседании FOMC 18 июня была подтверждена позиция "терпеливо ждать ясности данных". Однако, Пауэлл на форуме ЕЦБ в Синтре 2 июля заявил, что если в следующие две недели данные по CPI или PCE будут дальше замедляться, "не исключается возможность снижения ставки в июле". Член Совета ФРС Уоллер также намекнул, что если данные по занятости значительно ухудшатся, снижение ставки в июле "не невозможно". Аналитики рынка полагают, что если данные по числу занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за июнь окажутся ниже ожиданий (например, 80-100 тысяч), это усилит озабоченность ФРС по поводу рынка труда, и вероятность снижения ставки в июле может возрасти до 50%. Ожидания рынка по снижению ставки на 25 базисных пунктов в сентябре выглядят более осторожными, но инфляционное давление, вызванное тарифами, может заставить ФРС действовать заранее.
Три, анализ BTC: бычий тренд и краткосрочное давление на коррекцию
BTC демонстрирует сильный рост с конца июня, на дневном графике наблюдается непрерывный рост, 2 и 3 июля он преодолел предыдущий максимум в 109000 долларов, подтвердив восходящий тренд. На часовом графике видно, что цена колеблется выше 109000, 3 июля произошло небольшое коррекционное движение до 108500, но в целом сохраняется бычья тенденция. Текущая цена BTC $109465, увеличение за 24 часа составило 1.69%.
MACD: Столбчатая диаграмма MACD на часовом графике постепенно сокращается, линии быстрого и медленного скользящего среднего приближаются к нулевой оси, энергия ослабляется; на дневном графике MACD продолжает увеличиваться, бычья энергия довольно сильна.
RSI: Значение RSI на часовом графике составляет 62.40, не вошло в зону перекупленности, но склонно к сильному росту; RSI на дневном графике остается около 70, что указывает на сильное состояние рынка.
EMA: на часовом графике EMA7 > EMA30 > EMA120, скользящие средние показывают восходящее расположение; на дневном графике EMA также сохраняет восходящее расположение, уровни поддержки сосредоточены в районе от 108400 до 107500.
Краткосрочная стратегия: инвесторы в BTC могут обратить внимание на уровень поддержки 108400, если он будет пробит, можно ждать дна на уровне 107500; если пройдёт уровень 110000, можно последовать за ростом. После публикации числа занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP) необходимо быть осторожным к резким колебаниям рынка.
Долгосрочный тренд: цикл снижения ставок и принятие институциональных инвесторов будут поддерживать рост BTC, однако инфляция и риски рецессии, вызванные пошлинами, могут усилить волатильность. Рекомендуется диверсифицировать вложения в золото и криптоактивы для хеджирования рисков.
Данные по числу занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за июнь являются не только лакмусовой бумажкой рынка труда, но и первой жесткой проверкой экономического воздействия тарифной политики Трампа. Если данные окажутся соответствующими ожиданиям или хуже, вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в июле значительно возрастет, доллар будет под давлением, а такие рисковые активы, как BTC, вероятно, получат поддержку. Однако двойной риск инфляции и роста, вызванный тарифами, ставит ФРС в затруднительное положение. Несмотря на то, что BTC после突破10.9万 показал силу, краткосрочное давление на коррекцию нельзя игнорировать. На этом ключевом этапе инвесторы должны внимательно следить за данными по числу занятых и действиями ФРС, чтобы найти возможности в условиях неопределенности. Как сказал Пауэлл: «Мы будем терпеливо ждать, пока данные укажут направление.» Рынок также затаил дыхание в этой игре.
Данная статья предназначена только для информационного обмена и не является инвестиционным советом для кого-либо.
Присоединяйтесь к нашему сообществу для обсуждения этого события
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Нонфарм прогноз: рынок Биткойн под тенью тарифов Трампа
Сегодня в 20:30 (UTC+8) США опубликуют данные по числу занятых в несельскохозяйственном секторе за июнь. Ожидается, что число рабочих мест увеличится на 110 000, что значительно ниже предыдущего значения в 139 000. Уровень безработицы может вырасти до 4,3%, что станет максимальным показателем с октября 2021 года. Высокая тарифная политика администрации Трампа рассматривается как основная причина слабости на рынке труда, компании осторожно нанимают работников в условиях неопределенности по политике. В то же время вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в июле увеличивается из-за ожидаемых экономических данных, что создает давление на доллар.
Ожидается, что количество рабочих мест вне сельского хозяйства в июне будет ниже 139 тысяч в мае и 177 тысяч в апреле, уровень безработицы, как ожидается, вырастет с 4,2% до 4,3%. На Уолл-стрит в целом ожидают, что увеличение предложения рабочей силы в сезон выпускников является краткосрочным фактором роста безработицы, но неопределенность в отношении тарифной политики Трампа является более глубокой причиной.
После того как правительство Трампа 2 апреля объявило о введении высоких пошлин на Канаду, Мексику (25% пошлина) и Китай (дополнительные пошлины), рыночные настроения оставались подавленными. Хотя часть пошлин была приостановлена на 90 дней 9 апреля, истечение срока освобождения в июле по-прежнему представляет собой долгосрочный риск для бизнеса. Главный экономист Morgan Stanley Эллен Зентнер заявила, что если данные за июнь будут соответствовать ожиданиям, это подтвердит влияние пошлин на рынок труда, и уровень безработицы этим летом может продолжить расти до 4,5%. Если пошлины сохранятся, экономика США может оказаться в рецессии в 2025 году, уровень безработицы может вырасти до 5,3%, а уровень инфляции достигнет 4,4%.
Если число занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP) составит менее 100000, рынок будет более уверенно ставить на снижение ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в июле, индекс доллара (DXY) может упасть ниже 103, что поднимет цены на золото и BTC и другие активы. Напротив, если данные превзойдут ожидания (например, составят более 150000), это ослабит ожидания по снижению ставки, и доллар может отскочить. Вероятность снижения ставки в июле уже возросла до 25,3%, а сегодня вечером данные по занятости станут ключевыми для "определения судьбы".
二、7月降息前景：Федеральная резервная система (ФРС)的艰难抉择
Федеральная резервная система (ФРС) с декабря 2024 года поддерживает процентную ставку по федеральным фондам на уровне 4,25%-4,5%. На заседании FOMC 18 июня была подтверждена позиция "терпеливо ждать ясности данных". Однако, Пауэлл на форуме ЕЦБ в Синтре 2 июля заявил, что если в следующие две недели данные по CPI или PCE будут дальше замедляться, "не исключается возможность снижения ставки в июле". Член Совета ФРС Уоллер также намекнул, что если данные по занятости значительно ухудшатся, снижение ставки в июле "не невозможно". Аналитики рынка полагают, что если данные по числу занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за июнь окажутся ниже ожиданий (например, 80-100 тысяч), это усилит озабоченность ФРС по поводу рынка труда, и вероятность снижения ставки в июле может возрасти до 50%. Ожидания рынка по снижению ставки на 25 базисных пунктов в сентябре выглядят более осторожными, но инфляционное давление, вызванное тарифами, может заставить ФРС действовать заранее.
Три, анализ BTC: бычий тренд и краткосрочное давление на коррекцию
BTC демонстрирует сильный рост с конца июня, на дневном графике наблюдается непрерывный рост, 2 и 3 июля он преодолел предыдущий максимум в 109000 долларов, подтвердив восходящий тренд. На часовом графике видно, что цена колеблется выше 109000, 3 июля произошло небольшое коррекционное движение до 108500, но в целом сохраняется бычья тенденция. Текущая цена BTC $109465, увеличение за 24 часа составило 1.69%.
MACD: Столбчатая диаграмма MACD на часовом графике постепенно сокращается, линии быстрого и медленного скользящего среднего приближаются к нулевой оси, энергия ослабляется; на дневном графике MACD продолжает увеличиваться, бычья энергия довольно сильна.
RSI: Значение RSI на часовом графике составляет 62.40, не вошло в зону перекупленности, но склонно к сильному росту; RSI на дневном графике остается около 70, что указывает на сильное состояние рынка.
EMA: на часовом графике EMA7 > EMA30 > EMA120, скользящие средние показывают восходящее расположение; на дневном графике EMA также сохраняет восходящее расположение, уровни поддержки сосредоточены в районе от 108400 до 107500.
Краткосрочная стратегия: инвесторы в BTC могут обратить внимание на уровень поддержки 108400, если он будет пробит, можно ждать дна на уровне 107500; если пройдёт уровень 110000, можно последовать за ростом. После публикации числа занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP) необходимо быть осторожным к резким колебаниям рынка.
Долгосрочный тренд: цикл снижения ставок и принятие институциональных инвесторов будут поддерживать рост BTC, однако инфляция и риски рецессии, вызванные пошлинами, могут усилить волатильность. Рекомендуется диверсифицировать вложения в золото и криптоактивы для хеджирования рисков.
Данные по числу занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за июнь являются не только лакмусовой бумажкой рынка труда, но и первой жесткой проверкой экономического воздействия тарифной политики Трампа. Если данные окажутся соответствующими ожиданиям или хуже, вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в июле значительно возрастет, доллар будет под давлением, а такие рисковые активы, как BTC, вероятно, получат поддержку. Однако двойной риск инфляции и роста, вызванный тарифами, ставит ФРС в затруднительное положение. Несмотря на то, что BTC после突破10.9万 показал силу, краткосрочное давление на коррекцию нельзя игнорировать. На этом ключевом этапе инвесторы должны внимательно следить за данными по числу занятых и действиями ФРС, чтобы найти возможности в условиях неопределенности. Как сказал Пауэлл: «Мы будем терпеливо ждать, пока данные укажут направление.» Рынок также затаил дыхание в этой игре.
Данная статья предназначена только для информационного обмена и не является инвестиционным советом для кого-либо.
Присоединяйтесь к нашему сообществу для обсуждения этого события
Официальное сообщество в Telegram:
Чат комната: Группа по обогащению