Поскольку биткоин демонстрирует беспрецедентный бычий импульс, неизбежно возникает вопрос: насколько высоко может подняться цена биткоина (BTC) этом рыночном цикле? В этой статье мы рассмотрим ряд ончейн-моделей оценки и инструментов синхронизации циклов для определения возможных пиковых ценовых целей для биткоина. Несмотря на то, что прогнозирование никогда не заменит гибкую реакцию, основанную на данных, эти аналитические рамки могут помочь нам лучше понять, где находится рынок и куда он может пойти в будущем.
Инструмент прогнозирования цен
Сначала давайте рассмотрим бесплатный инструмент прогнозирования цен, предоставленный «Специальным изданием Bitcoin Magazine», который объединяет несколько исторически более точных моделей оценки. Хотя основанные на данных реакции обычно более эффективны, чем слепое прогнозирование цен, изучение этих индикаторов все же может предоставить мощный контекст для рыночного поведения. Когда макроэкономические, производные и данные на блокчейне начинают подавать сигналы тревоги, это обычно хорошее время для фиксации прибыли, независимо от того, достигнута ли конкретная ценовая цель. Тем не менее, исследование этих инструментов оценки по-прежнему имеет ориентирующее значение и может помочь в стратегическом принятии решений в сочетании с более широким рыночным анализом.
!
Рисунок 1: Использование инструмента прогнозирования цен для расчета потенциального пика цикла
Ключевые модели включают в себя следующие:
Top Market Cap (Top Cap): прогнозируйте пиковые оценки, умножая историческую среднюю рыночную капитализацию на 35. Модель точно предсказала пик 2017 года, но не смогла точно предсказать цикл 2020-2021 годов, который, как ожидалось, превысит $200 000, в то время как фактический пик биткоина составлял около $69 000. В настоящее время модель прогнозирует более 500 000 долларов, что кажется все более нереалистичным.
Delta Capstone (Delta Top): Сгенерируйте более обоснованный прогноз, вычитая среднюю рыночную капитализацию из реализованной рыночной капитализации ( на основе базовой стоимости ) всех находящихся в обращении BTC. Модель предсказывала максимум от $80 000 до $100 000 в предыдущем цикле.
Terminal Price (Terminal Price): рассчитывается на основе скорректированного на предложение возраста сжигания (Coin дней Destroyed), что является наиболее близкой моделью к каждому пику в истории. В том числе самые высокие 64 000 долларов в 2021 году. Текущий прогноз составляет около $221 000 и может вырасти до $250 000 и более, и считается наиболее достоверной моделью для прогнозирования макро-пика биткоина. Более подробно с этими показателями и логикой их расчета можно ознакомиться ниже на графике на сайте.
Прогноз пиков
Еще одним мощным индикатором является MVRV-коэффициент, который сравнивает рыночную капитализацию с реализованной капитализацией, предоставляя окно в психологию инвесторов. Этот коэффициент обычно достигает пика на уровне около 4 в основных циклах, в настоящее время он составляет 2.34, что указывает на наличие значительного потенциала для роста. Исторически, когда MVRV близок к 3.5-4, долгосрочные держатели начинают реализовывать значительную прибыль, что обычно знаменует зрелость цикла. Однако из-за снижения доходности мы, возможно, не сможем достичь полного 4 в этом цикле. Используя более консервативную оценку в 3.5, мы можем начать предсказывать более реалистичные пики.
!
Рисунок 2: Видение коэффициента MVRV предсказывает, что в цикле есть дополнительное пространство для роста, достигая исторического значения 4+ или даже более консервативного значения 3.5.
Рассчитать целевую цену
Время так же важно, как и оценка. Анализируя «рост BTC с момента минимумов цикла», мы обнаруживаем, что предыдущие циклы биткоина достигали пика примерно в 1060 днях от минимумов. В настоящее время мы находимся примерно на 930 днях в этом цикле. Если эта тенденция сохранится, пик может наступить примерно через 130 дней. Исторически сложилось так, что рост цен, вызванный FOMO( боязнью упустить ), обычно происходил в конце цикла, что приводило к быстрому росту косвенного показателя достижения цены ( средней базы затрат для инвесторов ). Например, за последние 130 дней 2017 года цена реализации выросла на 260%; В 2021 году он увеличился на 130%. Если предположить дальнейшее снижение темпов роста вдвое из-за снижения доходности, то к 18 октября рост на 65% от текущей цены реализации в $47 000 может составить около $78 000.
!
Рисунок 3: На основе пиковых скоростей предыдущих периодов, текущий период еще не завершен.
В сочетании с прогнозируемой ценовой реализацией в $78 000 и консервативной целью в 3,5 MVRV, мы приходим к потенциальной пиковой цене биткоина в $273 000. Хотя это может показаться амбициозным, исторические параболические всплески предполагают, что это движение, скорее всего, произойдет в течение недель, а не месяцев. Хотя ожидается, что пик с большей вероятностью составит от $150 000 до $200 000, математические и ончейн-данные свидетельствуют о том, что более высокие оценки, по крайней мере, возможны. Важно отметить, что эти модели корректируются динамически, и прогнозы могут быстро ускориться, если рыночное безумие усилится в конце цикла.
!
Рис. 4: Прогнозирование пика текущего цикла на основе ожидаемой цены и возможной цели MVRV
Вывод
Прогнозирование точного пика биткоина по своей сути неопределенно, и существует слишком много переменных, чтобы полностью их учитывать. Что мы можем сделать, так это построить вероятностную структуру, основанную на исторических прецедентах и ончейн-данных. Такие инструменты, как коэффициенты MVRV, терминальные цены и дельта-вершины, много раз доказали свою ценность в прогнозировании рыночных вершин. Хотя цель в $273 000 может показаться оптимистичной, она коренится в исторических закономерностях, текущем поведении сети и циклической логике времени. В конечном счете, лучшая стратегия — реагировать на основе данных, а не на фиксированных ценовых уровнях. Используйте эти инструменты для уточнения своих инвестиционных предположений, но будьте достаточно гибкими, чтобы получить прибыль вовремя, когда более широкая экосистема начнет сигнализировать о вершине.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Где может быть вершина Биткойна в этом цикле?
Компиляция: Простыми словами о Блокчейне
!
Поскольку биткоин демонстрирует беспрецедентный бычий импульс, неизбежно возникает вопрос: насколько высоко может подняться цена биткоина (BTC) этом рыночном цикле? В этой статье мы рассмотрим ряд ончейн-моделей оценки и инструментов синхронизации циклов для определения возможных пиковых ценовых целей для биткоина. Несмотря на то, что прогнозирование никогда не заменит гибкую реакцию, основанную на данных, эти аналитические рамки могут помочь нам лучше понять, где находится рынок и куда он может пойти в будущем.
Инструмент прогнозирования цен
Сначала давайте рассмотрим бесплатный инструмент прогнозирования цен, предоставленный «Специальным изданием Bitcoin Magazine», который объединяет несколько исторически более точных моделей оценки. Хотя основанные на данных реакции обычно более эффективны, чем слепое прогнозирование цен, изучение этих индикаторов все же может предоставить мощный контекст для рыночного поведения. Когда макроэкономические, производные и данные на блокчейне начинают подавать сигналы тревоги, это обычно хорошее время для фиксации прибыли, независимо от того, достигнута ли конкретная ценовая цель. Тем не менее, исследование этих инструментов оценки по-прежнему имеет ориентирующее значение и может помочь в стратегическом принятии решений в сочетании с более широким рыночным анализом.
!
Рисунок 1: Использование инструмента прогнозирования цен для расчета потенциального пика цикла
Ключевые модели включают в себя следующие:
Top Market Cap (Top Cap): прогнозируйте пиковые оценки, умножая историческую среднюю рыночную капитализацию на 35. Модель точно предсказала пик 2017 года, но не смогла точно предсказать цикл 2020-2021 годов, который, как ожидалось, превысит $200 000, в то время как фактический пик биткоина составлял около $69 000. В настоящее время модель прогнозирует более 500 000 долларов, что кажется все более нереалистичным. Delta Capstone (Delta Top): Сгенерируйте более обоснованный прогноз, вычитая среднюю рыночную капитализацию из реализованной рыночной капитализации ( на основе базовой стоимости ) всех находящихся в обращении BTC. Модель предсказывала максимум от $80 000 до $100 000 в предыдущем цикле. Terminal Price (Terminal Price): рассчитывается на основе скорректированного на предложение возраста сжигания (Coin дней Destroyed), что является наиболее близкой моделью к каждому пику в истории. В том числе самые высокие 64 000 долларов в 2021 году. Текущий прогноз составляет около $221 000 и может вырасти до $250 000 и более, и считается наиболее достоверной моделью для прогнозирования макро-пика биткоина. Более подробно с этими показателями и логикой их расчета можно ознакомиться ниже на графике на сайте.
Прогноз пиков
Еще одним мощным индикатором является MVRV-коэффициент, который сравнивает рыночную капитализацию с реализованной капитализацией, предоставляя окно в психологию инвесторов. Этот коэффициент обычно достигает пика на уровне около 4 в основных циклах, в настоящее время он составляет 2.34, что указывает на наличие значительного потенциала для роста. Исторически, когда MVRV близок к 3.5-4, долгосрочные держатели начинают реализовывать значительную прибыль, что обычно знаменует зрелость цикла. Однако из-за снижения доходности мы, возможно, не сможем достичь полного 4 в этом цикле. Используя более консервативную оценку в 3.5, мы можем начать предсказывать более реалистичные пики.
!
Рисунок 2: Видение коэффициента MVRV предсказывает, что в цикле есть дополнительное пространство для роста, достигая исторического значения 4+ или даже более консервативного значения 3.5.
Рассчитать целевую цену
Время так же важно, как и оценка. Анализируя «рост BTC с момента минимумов цикла», мы обнаруживаем, что предыдущие циклы биткоина достигали пика примерно в 1060 днях от минимумов. В настоящее время мы находимся примерно на 930 днях в этом цикле. Если эта тенденция сохранится, пик может наступить примерно через 130 дней. Исторически сложилось так, что рост цен, вызванный FOMO( боязнью упустить ), обычно происходил в конце цикла, что приводило к быстрому росту косвенного показателя достижения цены ( средней базы затрат для инвесторов ). Например, за последние 130 дней 2017 года цена реализации выросла на 260%; В 2021 году он увеличился на 130%. Если предположить дальнейшее снижение темпов роста вдвое из-за снижения доходности, то к 18 октября рост на 65% от текущей цены реализации в $47 000 может составить около $78 000.
!
Рисунок 3: На основе пиковых скоростей предыдущих периодов, текущий период еще не завершен.
В сочетании с прогнозируемой ценовой реализацией в $78 000 и консервативной целью в 3,5 MVRV, мы приходим к потенциальной пиковой цене биткоина в $273 000. Хотя это может показаться амбициозным, исторические параболические всплески предполагают, что это движение, скорее всего, произойдет в течение недель, а не месяцев. Хотя ожидается, что пик с большей вероятностью составит от $150 000 до $200 000, математические и ончейн-данные свидетельствуют о том, что более высокие оценки, по крайней мере, возможны. Важно отметить, что эти модели корректируются динамически, и прогнозы могут быстро ускориться, если рыночное безумие усилится в конце цикла.
!
Рис. 4: Прогнозирование пика текущего цикла на основе ожидаемой цены и возможной цели MVRV
Вывод
Прогнозирование точного пика биткоина по своей сути неопределенно, и существует слишком много переменных, чтобы полностью их учитывать. Что мы можем сделать, так это построить вероятностную структуру, основанную на исторических прецедентах и ончейн-данных. Такие инструменты, как коэффициенты MVRV, терминальные цены и дельта-вершины, много раз доказали свою ценность в прогнозировании рыночных вершин. Хотя цель в $273 000 может показаться оптимистичной, она коренится в исторических закономерностях, текущем поведении сети и циклической логике времени. В конечном счете, лучшая стратегия — реагировать на основе данных, а не на фиксированных ценовых уровнях. Используйте эти инструменты для уточнения своих инвестиционных предположений, но будьте достаточно гибкими, чтобы получить прибыль вовремя, когда более широкая экосистема начнет сигнализировать о вершине.
Ссылка на статью:
Источник: