Акции Visa недавно упали на новости о том, что крупные ритейлеры могут перейти на стейблкоины.
Крупный платежный гигант выплачивает и увеличивает свои дивиденды на протяжении 15 последовательных лет.
У Visa есть и другие проблемы, поскольку она продолжает сталкиваться с антимонопольными исками.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Visa ›
Акции Visa (NYSE: V) упали на 7% 14 июня после того, как The Wall Street Journal сообщил, что розничные гиганты Walmart и Amazon рассматривают возможность запуска своих собственных стейблкоинов. Это событие вызывает серьезные вопросы о будущем традиционных платежных сетей, особенно учитывая, что розничные продавцы становятся все более недовольными сборами, связанными с ними.
Давайте рассмотрим позицию Visa по стабильным монетам, ее недавнюю прибыль и оценку, чтобы определить, является ли ее акция покупкой, продажей или удержанием.
Что такое стейблкоины и почему они становятся все более популярными?
Стейблкоины - это цифровые токены, предназначенные для поддержания стабильной стоимости за счет привязки к традиционным валютам, таким как доллар США. Они обеспечены резервами наличных средств или эквивалентными активами, такими как казначейские облигации, и в основном используются для хранения стоимости или облегчения транзакций в более широкой экосистеме криптовалют.
Для розничных продавцов, таких как Amazon и Walmart, идея состоит в том, что стейблкоины могут сократить задержки расчетов, устранить комиссии за обмен и в конечном итоге стать менее зависимыми от платежных процессоров, таких как Visa и его ближайший конкурент, Mastercard.
Руководство Visa не слепо к меняющемуся ландшафту. Компания предлагает расчеты со стейблкоинами семь дней в неделю, недавно преодолев отметку в 200 миллионов долларов США по совокупному объему стейблкоинов. Генеральный директор Visa Райан Макинерни описал эту зарождающуюся, но быстро растущую возможность:
Пока еще рано, но мы видим реальный потенциал, именно поэтому мы уже много лет инвестируем в криптопространство, в частности в сфере стейблкоинов. Мы собрали команду настоящих экспертов, которые, как мне кажется, пользуются большим уважением в экосистеме, но это еще рано. С одной стороны, 200 миллионов долларов — это отличная веха. С другой стороны, это все еще относительно небольшая, очень маленькая часть нашего общего объема расчетов.
Кроме того, Visa активно исследует программируемые финансы через такие инициативы, как Платформа Токенизированных Активов, которая нацелена на помощь банкам в безопасном выпуске и управлении стейблкоинами. Один из ее первых партнеров, BBVA Argentina, планирует запустить пилотный проект стейблкоина с Visa в 2025 году.
Хотя неясно, достигнут ли широкого применения стабильные монеты, Visa предпринимает шаги, чтобы сохранить центральную роль в случае их принятия. Тем временем законодатели в Конгрессе работают над регуляторной основой, которая установит четкие правила для стабильных монет, включая пути для частных компаний по их выпуску под федеральным контролем.
История продолжается Изображение: Getty Images. ## Стейблкоины пока не нанесли ущерба доходам Visa, но юридические проблемы есть
Несмотря на потенциальный риск, который стабильные монеты могут представлять для основного бизнеса Visa, ее операции остаются устойчивыми. В своем отчете о доходах за второй квартал 2025 финансового года Visa зафиксировала рост выручки на 9%, составивший 9,6 миллиарда долларов. Глядя на чистую прибыль, компания получила 4,6 миллиарда долларов чистого дохода, что на 2% меньше по сравнению с прошлым годом, в основном из-за резерва на судебные разбирательства в размере 992 миллионов долларов, связанного с текущим много миллиардным иском по ее межбанковским комиссиям. Если скорректировать эту статью расходов и другие специальные статьи, Visa бы заработала 5,4 миллиарда долларов чистого дохода, что на 6% больше по сравнению с прошлым годом.
Хотя замедление роста доходов и продолжающиеся правовые проблемы могут разочаровать некоторых, фундаментальные показатели Visa остаются неизменными, что позволяет руководству вернуть значительную сумму капитала акционерам через дивиденды и выкуп акций. Благодаря 7 миллиардам долларов чистых средств на балансе, совет директоров Visa недавно увеличил дивиденды компании в 16-й раз подряд. В настоящее время компания выплачивает квартальный дивиденд в размере 0,59 доллара на акцию, что эквивалентно годовой доходности 2,3%. При коэффициенте выплат — проценте прибыли, который компания выплачивает в виде дивидендов — всего 22,3%, инвесторы могут разумно ожидать ежегодного увеличения дивидендов в последующие годы.
Что касается выкупов акций Visa, за последние три года компания сократила количество своих акций на 9,2%. А в последнем квартале руководство Visa потратило 4,5 миллиарда долларов (почти все свои чистые доходы) на выкуп своих акций. Опираясь на этот импульс, совет директоров одобрил новую программу выкупа акций на сумму 30 миллиардов долларов, что подтверждает приверженность компании увеличению стоимости для акционеров посредством продолжения сокращения количества находящихся в обращении акций.
Данные о количестве акций в обращении от YCharts ## Является ли Visa покупкой, продажей или удержанием?
Доминирующее положение Visa на глобальном рынке платежей не так легко угрожать. Ее огромная сеть, знание регуляторных аспектов и глубокие связи с банками дают ей мощный барьер. Даже если стейблкоины наберут популярность, у Visa есть ресурсы и партнерства, чтобы сыграть центральную роль в том, как они выпускаются, транзакции и регулируются.
Тем не менее, акции не дешевы. При торговле акциями по цене 36 раз больше прибыли — их самая высокая мультипликация за три года — большая часть оптимистичного прогноза, возможно, уже учтена в цене акций.
Данные о коэффициенте P/E от YCharts. В итоге? Visa остается одним из самых устоявшихся игроков в глобальной платежной индустрии, и её проактивные инвестиции в стейблкоины показывают, что она не останется в стороне. Однако, учитывая опасения по поводу оценки, инвесторы могут предпочесть продолжать держать свои акции Visa, а не покупать их по текущей цене.
Стоит ли инвестировать 1,000 долларов в Visa прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Visa, учтите это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас... и Visa не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Представьте себе, когда Netflix составил этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $664,089!*Или когда Nvidia составила этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $881,731!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 994% — это значительное опережение рынка по сравнению с 172% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный при присоединении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций »
*Возврат инвестиционного советника на акциях по состоянию на 9 июня 2025 года
Джон Маки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Коллин Брантмайер имеет акции Amazon, Mastercard и Visa. The Motley Fool имеет акции и рекомендует Amazon, Mastercard, Visa и Walmart. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Стоит ли сейчас покупать акции Visa? изначально была опубликована The Motley Fool
Просмотреть комментарии
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Стоит ли сейчас покупать акции Visa?
Ключевые моменты
Акции Visa (NYSE: V) упали на 7% 14 июня после того, как The Wall Street Journal сообщил, что розничные гиганты Walmart и Amazon рассматривают возможность запуска своих собственных стейблкоинов. Это событие вызывает серьезные вопросы о будущем традиционных платежных сетей, особенно учитывая, что розничные продавцы становятся все более недовольными сборами, связанными с ними.
Давайте рассмотрим позицию Visa по стабильным монетам, ее недавнюю прибыль и оценку, чтобы определить, является ли ее акция покупкой, продажей или удержанием.
Что такое стейблкоины и почему они становятся все более популярными?
Стейблкоины - это цифровые токены, предназначенные для поддержания стабильной стоимости за счет привязки к традиционным валютам, таким как доллар США. Они обеспечены резервами наличных средств или эквивалентными активами, такими как казначейские облигации, и в основном используются для хранения стоимости или облегчения транзакций в более широкой экосистеме криптовалют.
Для розничных продавцов, таких как Amazon и Walmart, идея состоит в том, что стейблкоины могут сократить задержки расчетов, устранить комиссии за обмен и в конечном итоге стать менее зависимыми от платежных процессоров, таких как Visa и его ближайший конкурент, Mastercard.
Руководство Visa не слепо к меняющемуся ландшафту. Компания предлагает расчеты со стейблкоинами семь дней в неделю, недавно преодолев отметку в 200 миллионов долларов США по совокупному объему стейблкоинов. Генеральный директор Visa Райан Макинерни описал эту зарождающуюся, но быстро растущую возможность:
Кроме того, Visa активно исследует программируемые финансы через такие инициативы, как Платформа Токенизированных Активов, которая нацелена на помощь банкам в безопасном выпуске и управлении стейблкоинами. Один из ее первых партнеров, BBVA Argentina, планирует запустить пилотный проект стейблкоина с Visa в 2025 году.
Хотя неясно, достигнут ли широкого применения стабильные монеты, Visa предпринимает шаги, чтобы сохранить центральную роль в случае их принятия. Тем временем законодатели в Конгрессе работают над регуляторной основой, которая установит четкие правила для стабильных монет, включая пути для частных компаний по их выпуску под федеральным контролем.
История продолжается Изображение: Getty Images. ## Стейблкоины пока не нанесли ущерба доходам Visa, но юридические проблемы есть
Несмотря на потенциальный риск, который стабильные монеты могут представлять для основного бизнеса Visa, ее операции остаются устойчивыми. В своем отчете о доходах за второй квартал 2025 финансового года Visa зафиксировала рост выручки на 9%, составивший 9,6 миллиарда долларов. Глядя на чистую прибыль, компания получила 4,6 миллиарда долларов чистого дохода, что на 2% меньше по сравнению с прошлым годом, в основном из-за резерва на судебные разбирательства в размере 992 миллионов долларов, связанного с текущим много миллиардным иском по ее межбанковским комиссиям. Если скорректировать эту статью расходов и другие специальные статьи, Visa бы заработала 5,4 миллиарда долларов чистого дохода, что на 6% больше по сравнению с прошлым годом.
Хотя замедление роста доходов и продолжающиеся правовые проблемы могут разочаровать некоторых, фундаментальные показатели Visa остаются неизменными, что позволяет руководству вернуть значительную сумму капитала акционерам через дивиденды и выкуп акций. Благодаря 7 миллиардам долларов чистых средств на балансе, совет директоров Visa недавно увеличил дивиденды компании в 16-й раз подряд. В настоящее время компания выплачивает квартальный дивиденд в размере 0,59 доллара на акцию, что эквивалентно годовой доходности 2,3%. При коэффициенте выплат — проценте прибыли, который компания выплачивает в виде дивидендов — всего 22,3%, инвесторы могут разумно ожидать ежегодного увеличения дивидендов в последующие годы.
Что касается выкупов акций Visa, за последние три года компания сократила количество своих акций на 9,2%. А в последнем квартале руководство Visa потратило 4,5 миллиарда долларов (почти все свои чистые доходы) на выкуп своих акций. Опираясь на этот импульс, совет директоров одобрил новую программу выкупа акций на сумму 30 миллиардов долларов, что подтверждает приверженность компании увеличению стоимости для акционеров посредством продолжения сокращения количества находящихся в обращении акций.
Данные о количестве акций в обращении от YCharts ## Является ли Visa покупкой, продажей или удержанием?
Доминирующее положение Visa на глобальном рынке платежей не так легко угрожать. Ее огромная сеть, знание регуляторных аспектов и глубокие связи с банками дают ей мощный барьер. Даже если стейблкоины наберут популярность, у Visa есть ресурсы и партнерства, чтобы сыграть центральную роль в том, как они выпускаются, транзакции и регулируются.
Тем не менее, акции не дешевы. При торговле акциями по цене 36 раз больше прибыли — их самая высокая мультипликация за три года — большая часть оптимистичного прогноза, возможно, уже учтена в цене акций.
Данные о коэффициенте P/E от YCharts. В итоге? Visa остается одним из самых устоявшихся игроков в глобальной платежной индустрии, и её проактивные инвестиции в стейблкоины показывают, что она не останется в стороне. Однако, учитывая опасения по поводу оценки, инвесторы могут предпочесть продолжать держать свои акции Visa, а не покупать их по текущей цене.
Стоит ли инвестировать 1,000 долларов в Visa прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Visa, учтите это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас... и Visa не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Представьте себе, когда Netflix составил этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $664,089!* Или когда Nvidia составила этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $881,731!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 994% — это значительное опережение рынка по сравнению с 172% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный при присоединении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций »
*Возврат инвестиционного советника на акциях по состоянию на 9 июня 2025 года
Джон Маки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Коллин Брантмайер имеет акции Amazon, Mastercard и Visa. The Motley Fool имеет акции и рекомендует Amazon, Mastercard, Visa и Walmart. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Стоит ли сейчас покупать акции Visa? изначально была опубликована The Motley Fool
Просмотреть комментарии