Финансовая компания The Bancorp (NASDAQ:TBBK) превзошла ожидания Уолл-стрит по выручке в 1-м квартале календарного 2025 года, увеличив продажи на 41,7% по сравнению с прошлым годом до 175,4 миллиона долларов. Его прибыль по не-GAAP составила 1,19 долларов на акцию, что на 3,8% ниже консенсус-прогнозов аналитиков.
Сейчас ли время покупать TBBK? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете (он бесплатный).
Bancorp (TBBK) Основные моменты Q1 CY2025:
Доход: 175,4 миллиона долларов против прогнозов аналитиков в 144 миллиона долларов (41,7% рост по сравнению с прошлым годом, 21,8% превышение )
Скорректированная EPS: $1.19 против ожиданий аналитиков в $1.24 ( 3.8% недостача )
Рыночная капитализация: $2.39 миллиард
Мнение StockStory
Результаты первого квартала Bancorp отразили сильный рост выручки, обусловленный в первую очередь продолжающимся импульсом в группе финтех-решений. Руководство объяснило это двузначным ростом как валового долларового объема (GDP), так и комиссионного дохода, особенно от остатков кредитного спонсорства и услуг, связанных с платежами. Генеральный директор Дамиан Козловски пояснил, что в то время как остатки по кредитам и комиссионные доходы увеличились, чистый процентный доход снизился из-за более низких ставок и изменений в структуре баланса. Реакция рынка была сдержанной, отражая баланс между сильным ростом выручки и прибыльностью ниже консенсуса.
Смотря в будущее, прогнозы руководства основаны на ожиданиях продолжения расширения в группе решений FinTech, при этом балансы кредитного спонсорства должны превысить 1 миллиард долларов к концу года. Генеральный директор Дэмиан Козловски заявил: "Мы ожидаем больший рост балансов в течение следующих трех кварталов" и выделил снижение чувствительности активов как ключевую задачу. Компания прогнозирует, что продолжающиеся инвестиции в возможности продукции и надежность платформы помогут поддерживать рост, несмотря на потенциальные трудности в отрасли. Руководство также подтвердило прогноз EPS на полный год, исключая влияние авторизованных выкупов акций.
Ключевые моменты из замечаний руководства
Руководство приписало ускорение доходов в квартале расширению партнерских отношений в области финансовых технологий, сильным комиссионным доходам от платежных услуг и целенаправленным усилиям по снижению рисков в балансе. Несколько операционных факторов также повлияли на маржи и прибыльность.
Моментум решений в области финансовых технологий: Группа решений в области финансовых технологий показала 18% годового роста ВВП и 26% рост общих сборов, что отражает увеличение взаимодействия с крупными финансовыми партнерами и новые предложения продуктов в области кредитного спонсорства и встроенных финансов.
Рост остатков по кредитному спонсорству: Остатки по кредитному спонсорству выросли на 26% по сравнению с предыдущим периодом, достигнув 574 миллиона долларов, и ожидается, что к концу года они более чем удвоятся. Этот рост поддерживает стратегию компании по диверсификации доходов за пределами традиционных банковских продуктов.
Смещение структуры доходов от сборов: Большая доля доходов генерируется за счет не процентных доходов, в частности, от сборов по потребительским финтех-кредитам и услугам, связанным с платежами, а не от традиционных чистых процентных доходов. Финансовый директор Марти Эган отметил, что "сборы по большинству наших растущих остатков потребительских финтех-кредитов учитываются как не процентные доходы."
Давление на чистую процентную маржу: Чистые процентные доходы снизились на 3% в годовом исчислении, при этом чистая процентная маржа упала до 4,07%. Руководство указало на более низкие доходности по кредитам относительно стоимости депозитов и временный всплеск высокозатратных депозитов, связанных с расчетами по страхованию, как на причины сжатия маржи.
Фокус на управление рисками и активами: Продолжающиеся усилия по сокращению некачественных активов, особенно в портфеле Rebel, остаются приоритетом. Руководство считает, что компания достигла пика некачественных активов и ожидает постепенного улучшения в предстоящие кварталы, поддерживаемого улучшением андеррайтинга и дополнительными резервами.
История продолжается### Драйверы будущей производительности
Перспективы Bancorp сосредоточены на устойчивом росте, обусловленном финтехом, продолжающихся усилиях по управлению рисками и балансировке доходов от комиссий и процентных доходов по мере изменения условий в отрасли.
Устойчивое расширение финтеха: Руководство ожидает значительного роста в группе FinTech Solutions, при этом программы кредитного спонсорства, как ожидается, превысят 1 миллиард долларов в остатках к концу года. Генеральный директор Дэмиан Козловский подчеркнул, что даже без добавления новых программ текущие партнерства достаточно для достижения целей роста, в то время как новые запуски продуктов и расширенные отношения могут еще больше ускорить темпы.
Нормализация депозитов и маржи: Руководство ожидает, что затраты на депозиты — временно повышенные из-за крупных притоков, связанных со страхованием — вернутся к типичным уровням в предстоящих кварталах. Это должно помочь стабилизировать чистую процентную маржу, хотя структура доходов от сборов и процентов может продолжать изменяться по мере масштабирования финтех- и платежных программ.
Управление рисками и качество портфеля: Продолжение фокуса на снижении стандартов активов и поддержании строгих стандартов андеррайтинга будет важным, поскольку экономическая неопределенность сохраняется. Руководство инвестирует в устойчивость платформы и мониторинг потребительских платёжных паттернов, отмечая, что большая часть их объёмов платежей связана с необходимыми расходами, что может обеспечить стабильность, даже если дискреционная потребительская активность ослабнет.
Катализаторы в предстоящих кварталах
В ближайшие кварталы команда StockStory будет следить за (1) тем, продолжит ли FinTech Solutions Group стимулировать рост комиссий и балансов, как прогнозировалось, (2) нормализацию стоимости депозитов и улучшение чистой процентной маржи по мере снижения притока, связанного со страхованием, а также (3) продолжающееся сокращение нестандартных активов в кредитном портфеле. Прогресс в создании новых партнерств в области финансовых технологий и расширение во встроенные финансы также станут важными маркерами для реализации.
Акции Bancorp в настоящее время торгуются по цене 52.44 доллара, снизившись с 54.68 доллара незадолго до публикации отчетности. После этого квартала, стоит ли покупать или продавать? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете (это бесплатно).
Наши любимые акции сейчас
Победа Дональда Трампа на выборах президента США 2024 года привела к росту основных индексов до рекордных уровней, но акции откатились, так как инвесторы обсуждают состояние экономики и потенциальное влияние тарифов.
Хотя это оставляет много неопределенности относительно 2025 года, несколько компаний готовы к долгосрочным прибылям независимо от политического или макроэкономического климата, как наши Топ-5 акций роста на этот месяц. Это курируемый список наших Высококачественных акций, которые за последние пять лет принесли доход, превышающий рыночный на 183% по состоянию на 31 марта 2025 года (.
Акции, которые попали в наш список в 2020 году, включают в себя теперь знакомые имена, такие как Nvidia )+1,545% в период с марта 2020 года по март 2025( года, а также малозаметные компании, такие как когда-то небольшая компания Exlservice )+354% пятилетних return(. Найдите своего следующего крупного победителя с StockStory уже сегодня.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
TBBK Q1 Глубокое погружение: Рост ФинТеха компенсирует давление на Маржу и изменение чувствительности активов
Финансовая компания The Bancorp (NASDAQ:TBBK) превзошла ожидания Уолл-стрит по выручке в 1-м квартале календарного 2025 года, увеличив продажи на 41,7% по сравнению с прошлым годом до 175,4 миллиона долларов. Его прибыль по не-GAAP составила 1,19 долларов на акцию, что на 3,8% ниже консенсус-прогнозов аналитиков.
Сейчас ли время покупать TBBK? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете (он бесплатный).
Bancorp (TBBK) Основные моменты Q1 CY2025:
Мнение StockStory
Результаты первого квартала Bancorp отразили сильный рост выручки, обусловленный в первую очередь продолжающимся импульсом в группе финтех-решений. Руководство объяснило это двузначным ростом как валового долларового объема (GDP), так и комиссионного дохода, особенно от остатков кредитного спонсорства и услуг, связанных с платежами. Генеральный директор Дамиан Козловски пояснил, что в то время как остатки по кредитам и комиссионные доходы увеличились, чистый процентный доход снизился из-за более низких ставок и изменений в структуре баланса. Реакция рынка была сдержанной, отражая баланс между сильным ростом выручки и прибыльностью ниже консенсуса.
Смотря в будущее, прогнозы руководства основаны на ожиданиях продолжения расширения в группе решений FinTech, при этом балансы кредитного спонсорства должны превысить 1 миллиард долларов к концу года. Генеральный директор Дэмиан Козловски заявил: "Мы ожидаем больший рост балансов в течение следующих трех кварталов" и выделил снижение чувствительности активов как ключевую задачу. Компания прогнозирует, что продолжающиеся инвестиции в возможности продукции и надежность платформы помогут поддерживать рост, несмотря на потенциальные трудности в отрасли. Руководство также подтвердило прогноз EPS на полный год, исключая влияние авторизованных выкупов акций.
Ключевые моменты из замечаний руководства
Руководство приписало ускорение доходов в квартале расширению партнерских отношений в области финансовых технологий, сильным комиссионным доходам от платежных услуг и целенаправленным усилиям по снижению рисков в балансе. Несколько операционных факторов также повлияли на маржи и прибыльность.
История продолжается### Драйверы будущей производительности
Перспективы Bancorp сосредоточены на устойчивом росте, обусловленном финтехом, продолжающихся усилиях по управлению рисками и балансировке доходов от комиссий и процентных доходов по мере изменения условий в отрасли.
Катализаторы в предстоящих кварталах
В ближайшие кварталы команда StockStory будет следить за (1) тем, продолжит ли FinTech Solutions Group стимулировать рост комиссий и балансов, как прогнозировалось, (2) нормализацию стоимости депозитов и улучшение чистой процентной маржи по мере снижения притока, связанного со страхованием, а также (3) продолжающееся сокращение нестандартных активов в кредитном портфеле. Прогресс в создании новых партнерств в области финансовых технологий и расширение во встроенные финансы также станут важными маркерами для реализации.
Акции Bancorp в настоящее время торгуются по цене 52.44 доллара, снизившись с 54.68 доллара незадолго до публикации отчетности. После этого квартала, стоит ли покупать или продавать? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете (это бесплатно).
Наши любимые акции сейчас
Победа Дональда Трампа на выборах президента США 2024 года привела к росту основных индексов до рекордных уровней, но акции откатились, так как инвесторы обсуждают состояние экономики и потенциальное влияние тарифов.
Хотя это оставляет много неопределенности относительно 2025 года, несколько компаний готовы к долгосрочным прибылям независимо от политического или макроэкономического климата, как наши Топ-5 акций роста на этот месяц. Это курируемый список наших Высококачественных акций, которые за последние пять лет принесли доход, превышающий рыночный на 183% по состоянию на 31 марта 2025 года (.
Акции, которые попали в наш список в 2020 году, включают в себя теперь знакомые имена, такие как Nvidia )+1,545% в период с марта 2020 года по март 2025( года, а также малозаметные компании, такие как когда-то небольшая компания Exlservice )+354% пятилетних return(. Найдите своего следующего крупного победителя с StockStory уже сегодня.
Посмотреть комментарии