Американские военно-воздушные силы нанесли авиаудар по ядерному объекту в Ираке, наблюдая за развитием ситуации на золотовалютном рынке | Обзор золотого рынка | Манэкуи Инвестиционная информация и медиа, полезные для финансов в Monex Securities
Движение на прошлой неделе (неделя с 16 июня): продолжающееся напряжение на Ближнем Востоке частично учтено, золото в Нью-Йорке упало ниже 3,400 Долларов к концу недели, JPX золото также обновило максимум в начале недели, но прирост сократился.
На рынке фьючерсов на золото в Нью-Йорке (NYSE Gold) на прошлой неделе (неделя 16 июня) не удалось превысить максимум в 3,452.80 Долларов, установленный в пятницу, 13 июня, и произошел откат. Покупки, вызванные геополитическим риском, увеличившимся после авиаударов Израиля по иранским ядерным объектам, на начале недели, 16 июня, действительно подняли цены до 3,476.30 Долларов, обновив максимум возвратной цены по сравнению с историческим максимумом в 3,509.90 Долларов, установленным во время торгов 22 апреля, но дальнейший рост оказался трудным.
На прошлой неделе, с 19 июня, был праздник Джунтинс (День освобождения рабов), но в первой половине недели, тем не менее, настороженность по отношению к ситуации на Ближнем Востоке оставалась поддерживающим фактором, и золото на Нью-Йоркской бирже держалось на уровне около 3,400 Доллар.
Ситуация на фронте создает впечатление о превосходстве Израиля.
Исраиль и Иран вступили в состояние конфликта, однако, похоже, что предварительная подготовка со стороны Израиля принесла свои плоды, так как они вскоре объявили о завоевании воздушного господства над столицей Ирана, Тегераном. Ситуация на фронте кажется склонной в пользу Израиля.
16 июня американская газета Wall Street Journal (WSJ) сообщила, что, по словам чиновников Ближнего Востока и Европы, "Иран выразил желание возобновить переговоры с США по вопросу завершения конфликта с Израилем и по своей ядерной программе через посредников". Также Reuters сообщила о том, что аналогичное обращение было направлено "Катару, Саудовской Аравии и Оману".
С уменьшением опасений о вовлечении других стран в атаку, инициированную Израилем против Ирана, также снизились опасения о нарушении энергетических поставок, таких как блокировка стратегического маршрута транспортировки нефти - Ормузского пролива.
Президент Трамп покинул саммит G7 и срочно собрал NSC
17 июня президент США Дональд Трамп, покинувший саммит Большой семерки (G7), проходивший в канадском Кананаскисе, созвал экстренное заседание Совета национальной безопасности (NSC) после возвращения на родину. При этом он заявил, что «серьезно рассматривает» возможность атаки на несколько подземных объектов по обогащению урана в Иране и стал более склонным к использованию американских вооруженных сил, о чем сообщили несколько основных американских СМИ.
19 июня было заявлено, что "в течение двух недель будет принято решение о целесообразности атаки на Иран". В市場 возникло мнение, что военное вмешательство США не является неизбежным и существует пространство для переговоров в направлении дипломатического разрешения.
20 июня золото Нью-Йорка ненадолго достигло минимума на уровне $3 356,20 на фоне распродажи и закрылось на уровне $3 385,70. Недельный график оказался на $67,10, или на 1,94%, ниже, чем на предыдущей неделе. Он не достиг нового максимума по итогам закрытия. Диапазон составил $3,356.20~$3,476.30, а ценовой диапазон составил $120.10 из-за продаж на выходных после достижения нового максимума в начале недели.
Внутренние цены на золото также обновили максимумы в начале недели.
Таким образом, в соответствии с движением цен на золото в Нью-Йорке, цена золота в стране обновила исторический максимум 16 июня в начале недели.
Закрытие цен на золото на Осака бирже (JPX золото) 16 числа обновило исторический максимум и составило 15943 иен. Максимальная цена в течение торгового времени также обновила рекорд, составив 16131 иен. Однако с следующего дня до выходных цены упали в течение четырех дней подряд, и закрытие 20 июня составило 15729 иен. Неделя завершилась снижением на 158 иен, что составляет 1% по сравнению с предыдущей неделей. Диапазон цен сократился до 402 иен по сравнению с 532 иен на прошлой неделе.
Также цена золота на розничном рынке (с учетом 10%) за неделю, завершившуюся 16 июня, достигла рекорда в 17 678 йен 16 июня.
FOMC, поддерживающий прогноз о двух снижениях ставок в этом году, расширяет расхождения во мнениях среди членов
В условиях, когда внимание рынка сосредоточено на ситуации на Ближнем Востоке, 17-18 июня прошло заседание FOMC (Федерального комитета по открытому рынку). Как и ожидалось на рынке, было принято решение о сохранении процентной ставки на прежнем уровне. Также был сохранен предыдущий прогноз по количеству ожидаемых снижений ставки в этом году - 2 раза.
Согласно последнему квартальному прогнозу членов FOMC (медиана), прогноз экономического роста на 2025 год был понижен, в то время как прогнозы по безработице и инфляции были повышены. Что касается ожиданий по снижению ставки в текущем году, 7 из 19 участников (включая президентов региональных резервных банков без права голоса) предполагают, что ставка останется на нуле (в марте это были 4 человека), а 2 человека ожидают одно снижение ставки. Таким образом, хотя прогнозы указывают на два снижения, стало очевидно, что мнения членов по поводу направления процентных ставок по крайней мере до 2025 года расходятся.
Глава ФРС США Джером Пауэлл заявил: «Экономика США крайне устойчива, и влияние тарифов на данный момент еще не полностью проявилось, и в ближайшие месяцы влияние, вероятно, не будет заметно.»
Внимание привлекают высказывания члена Совета управляющих ФРБ Уоллера
В связи с FOMC внимание привлекло заявление члена Совета управляющих ФРС Уоллера в интервью CNBC 20 июня. Он подчеркнул, что "влияние тарифов на инфляцию, скорее всего, останется краткосрочным", а также выразил мнение, что "снижение ставки возможно уже в июле". Кроме того, он отметил, что "текущий уровень процентной ставки (FF rate, 4.25–4.50%) превышает оценочный уровень нейтральной процентной ставки, который не стимулирует и не охлаждает экономику, на 1.25–1.50 пункта". То есть, текущий уровень процентных ставок считается сдерживающим для экономики.
В отличие от мнения председателя Пауэлла относительно времени снижения ставок, среди руководства ФРС наблюдаются разногласия. В условиях, когда президент Трамп неоднократно требует снижения ставок, внимание приковано к следующему заседанию FOMC, которое пройдет 29-30 июля.
Прогноз на эту неделю (неделя 23 июня): обращаем внимание на развитие ситуации на Ближнем Востоке и свидетельство председателя ФРС Пауэлла в Конгрессе, золото на NY 3,400 Долларов с колебаниями в 50 Долларов, диапазон около 1万6000 иен JPX с колебаниями в 300 иен.
Иранский парламент одобрил проведение нефтяных перевозок через стратегически важный Ормузский пролив.
На события на Ближнем Востоке, похоже, снова повлияют на колебания цен на золото на этой неделе (неделя 23 июня). Как широко сообщалось, 21 июня американские войска нанесли авиаудары по трем основным ядерным объектам Ирана. Президент США Дональд Трамп в обращении к народу заявил, что урановые обогащающие установки были "полностью уничтожены". Он потребовал от Ирана всеобъемлющей капитуляции и предупредил, что в зависимости от реакции "будущие атаки будут гораздо более масштабными".
Однако газета Нью-Йорк Таймс, ссылаясь на слова американских и израильских чиновников, сообщила, что расположенное в центральном Иране обогащающее уран предприятие Форду была «сильно повреждено, но полностью не разрушено». Если это так, то остается возможность дополнительных атак.
С другой стороны, иранская сторона возражает, что это является «серьезным нарушением международного права», но по состоянию на утро 23 июня по японскому времени не сообщалось о существенном военном ответе. Иранское государственное телевидение сообщило 22 июня, что парламент Ирана одобрил закрытие Ормузского пролива в ответ на действия Соединенных Штатов. Ожидается, что на окончательное решение в значительной степени повлияют намерения аятоллы Хаменеи, де-факто верховного лидера. Поскольку Ормузский пролив является ключевым пунктом для транспортировки сырой нефти по морю (через него проходит 20% мировых поставок нефти), в случае его закрытия рыночные потрясения были бы неизбежны. Рынок золота находится в выжидательной ситуации, ожидая, как будут развиваться события.
Пауэлл, председатель ФРС, выступление раз в полгода
На этой неделе, 24 июня (вторник), председатель ФРС Пауэлл даст показания на слушаниях Комитета по финансовым услугам Палаты представителей по полугодовому отчету о денежно-кредитной политике. На следующий день, 25 июня (среда), он также даст показания в Сенатском комитете по банковским вопросам. Он подчеркивает, что хочет дождаться того, чтобы влияние тарифов на экономику стало более ясным, и, как ожидается, объяснит оправданность осторожного подхода к политике. Мы будем внимательно следить за вопросами и ответами с депутатами.
Обращаем внимание на индекс потребительских расходов (PCE) за май, который будет опубликован 27 июня (пятница) по данным экономики США. Ожидается, что он продолжит незначительный рост.
В таких условиях нью-йоркское золото чутко отреагировало на события на Ближнем Востоке, и предполагается, что будет потенциал роста и падения в диапазоне $50 выше и ниже $3400. Что касается золота JPX, то мы предполагаем диапазон 300 иен выше и ниже 16 000 иен, как и на предыдущей неделе.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Американские военно-воздушные силы нанесли авиаудар по ядерному объекту в Ираке, наблюдая за развитием ситуации на золотовалютном рынке | Обзор золотого рынка | Манэкуи Инвестиционная информация и медиа, полезные для финансов в Monex Securities
Движение на прошлой неделе (неделя с 16 июня): продолжающееся напряжение на Ближнем Востоке частично учтено, золото в Нью-Йорке упало ниже 3,400 Долларов к концу недели, JPX золото также обновило максимум в начале недели, но прирост сократился.
На рынке фьючерсов на золото в Нью-Йорке (NYSE Gold) на прошлой неделе (неделя 16 июня) не удалось превысить максимум в 3,452.80 Долларов, установленный в пятницу, 13 июня, и произошел откат. Покупки, вызванные геополитическим риском, увеличившимся после авиаударов Израиля по иранским ядерным объектам, на начале недели, 16 июня, действительно подняли цены до 3,476.30 Долларов, обновив максимум возвратной цены по сравнению с историческим максимумом в 3,509.90 Долларов, установленным во время торгов 22 апреля, но дальнейший рост оказался трудным.
На прошлой неделе, с 19 июня, был праздник Джунтинс (День освобождения рабов), но в первой половине недели, тем не менее, настороженность по отношению к ситуации на Ближнем Востоке оставалась поддерживающим фактором, и золото на Нью-Йоркской бирже держалось на уровне около 3,400 Доллар.
Ситуация на фронте создает впечатление о превосходстве Израиля.
Исраиль и Иран вступили в состояние конфликта, однако, похоже, что предварительная подготовка со стороны Израиля принесла свои плоды, так как они вскоре объявили о завоевании воздушного господства над столицей Ирана, Тегераном. Ситуация на фронте кажется склонной в пользу Израиля.
16 июня американская газета Wall Street Journal (WSJ) сообщила, что, по словам чиновников Ближнего Востока и Европы, "Иран выразил желание возобновить переговоры с США по вопросу завершения конфликта с Израилем и по своей ядерной программе через посредников". Также Reuters сообщила о том, что аналогичное обращение было направлено "Катару, Саудовской Аравии и Оману".
С уменьшением опасений о вовлечении других стран в атаку, инициированную Израилем против Ирана, также снизились опасения о нарушении энергетических поставок, таких как блокировка стратегического маршрута транспортировки нефти - Ормузского пролива.
Президент Трамп покинул саммит G7 и срочно собрал NSC
17 июня президент США Дональд Трамп, покинувший саммит Большой семерки (G7), проходивший в канадском Кананаскисе, созвал экстренное заседание Совета национальной безопасности (NSC) после возвращения на родину. При этом он заявил, что «серьезно рассматривает» возможность атаки на несколько подземных объектов по обогащению урана в Иране и стал более склонным к использованию американских вооруженных сил, о чем сообщили несколько основных американских СМИ.
19 июня было заявлено, что "в течение двух недель будет принято решение о целесообразности атаки на Иран". В市場 возникло мнение, что военное вмешательство США не является неизбежным и существует пространство для переговоров в направлении дипломатического разрешения.
20 июня золото Нью-Йорка ненадолго достигло минимума на уровне $3 356,20 на фоне распродажи и закрылось на уровне $3 385,70. Недельный график оказался на $67,10, или на 1,94%, ниже, чем на предыдущей неделе. Он не достиг нового максимума по итогам закрытия. Диапазон составил $3,356.20~$3,476.30, а ценовой диапазон составил $120.10 из-за продаж на выходных после достижения нового максимума в начале недели.
Внутренние цены на золото также обновили максимумы в начале недели.
Таким образом, в соответствии с движением цен на золото в Нью-Йорке, цена золота в стране обновила исторический максимум 16 июня в начале недели.
Закрытие цен на золото на Осака бирже (JPX золото) 16 числа обновило исторический максимум и составило 15943 иен. Максимальная цена в течение торгового времени также обновила рекорд, составив 16131 иен. Однако с следующего дня до выходных цены упали в течение четырех дней подряд, и закрытие 20 июня составило 15729 иен. Неделя завершилась снижением на 158 иен, что составляет 1% по сравнению с предыдущей неделей. Диапазон цен сократился до 402 иен по сравнению с 532 иен на прошлой неделе.
Также цена золота на розничном рынке (с учетом 10%) за неделю, завершившуюся 16 июня, достигла рекорда в 17 678 йен 16 июня.
FOMC, поддерживающий прогноз о двух снижениях ставок в этом году, расширяет расхождения во мнениях среди членов
В условиях, когда внимание рынка сосредоточено на ситуации на Ближнем Востоке, 17-18 июня прошло заседание FOMC (Федерального комитета по открытому рынку). Как и ожидалось на рынке, было принято решение о сохранении процентной ставки на прежнем уровне. Также был сохранен предыдущий прогноз по количеству ожидаемых снижений ставки в этом году - 2 раза.
Согласно последнему квартальному прогнозу членов FOMC (медиана), прогноз экономического роста на 2025 год был понижен, в то время как прогнозы по безработице и инфляции были повышены. Что касается ожиданий по снижению ставки в текущем году, 7 из 19 участников (включая президентов региональных резервных банков без права голоса) предполагают, что ставка останется на нуле (в марте это были 4 человека), а 2 человека ожидают одно снижение ставки. Таким образом, хотя прогнозы указывают на два снижения, стало очевидно, что мнения членов по поводу направления процентных ставок по крайней мере до 2025 года расходятся.
Глава ФРС США Джером Пауэлл заявил: «Экономика США крайне устойчива, и влияние тарифов на данный момент еще не полностью проявилось, и в ближайшие месяцы влияние, вероятно, не будет заметно.»
Внимание привлекают высказывания члена Совета управляющих ФРБ Уоллера
В связи с FOMC внимание привлекло заявление члена Совета управляющих ФРС Уоллера в интервью CNBC 20 июня. Он подчеркнул, что "влияние тарифов на инфляцию, скорее всего, останется краткосрочным", а также выразил мнение, что "снижение ставки возможно уже в июле". Кроме того, он отметил, что "текущий уровень процентной ставки (FF rate, 4.25–4.50%) превышает оценочный уровень нейтральной процентной ставки, который не стимулирует и не охлаждает экономику, на 1.25–1.50 пункта". То есть, текущий уровень процентных ставок считается сдерживающим для экономики.
В отличие от мнения председателя Пауэлла относительно времени снижения ставок, среди руководства ФРС наблюдаются разногласия. В условиях, когда президент Трамп неоднократно требует снижения ставок, внимание приковано к следующему заседанию FOMC, которое пройдет 29-30 июля.
Прогноз на эту неделю (неделя 23 июня): обращаем внимание на развитие ситуации на Ближнем Востоке и свидетельство председателя ФРС Пауэлла в Конгрессе, золото на NY 3,400 Долларов с колебаниями в 50 Долларов, диапазон около 1万6000 иен JPX с колебаниями в 300 иен.
Иранский парламент одобрил проведение нефтяных перевозок через стратегически важный Ормузский пролив.
На события на Ближнем Востоке, похоже, снова повлияют на колебания цен на золото на этой неделе (неделя 23 июня). Как широко сообщалось, 21 июня американские войска нанесли авиаудары по трем основным ядерным объектам Ирана. Президент США Дональд Трамп в обращении к народу заявил, что урановые обогащающие установки были "полностью уничтожены". Он потребовал от Ирана всеобъемлющей капитуляции и предупредил, что в зависимости от реакции "будущие атаки будут гораздо более масштабными".
Однако газета Нью-Йорк Таймс, ссылаясь на слова американских и израильских чиновников, сообщила, что расположенное в центральном Иране обогащающее уран предприятие Форду была «сильно повреждено, но полностью не разрушено». Если это так, то остается возможность дополнительных атак.
С другой стороны, иранская сторона возражает, что это является «серьезным нарушением международного права», но по состоянию на утро 23 июня по японскому времени не сообщалось о существенном военном ответе. Иранское государственное телевидение сообщило 22 июня, что парламент Ирана одобрил закрытие Ормузского пролива в ответ на действия Соединенных Штатов. Ожидается, что на окончательное решение в значительной степени повлияют намерения аятоллы Хаменеи, де-факто верховного лидера. Поскольку Ормузский пролив является ключевым пунктом для транспортировки сырой нефти по морю (через него проходит 20% мировых поставок нефти), в случае его закрытия рыночные потрясения были бы неизбежны. Рынок золота находится в выжидательной ситуации, ожидая, как будут развиваться события.
Пауэлл, председатель ФРС, выступление раз в полгода
На этой неделе, 24 июня (вторник), председатель ФРС Пауэлл даст показания на слушаниях Комитета по финансовым услугам Палаты представителей по полугодовому отчету о денежно-кредитной политике. На следующий день, 25 июня (среда), он также даст показания в Сенатском комитете по банковским вопросам. Он подчеркивает, что хочет дождаться того, чтобы влияние тарифов на экономику стало более ясным, и, как ожидается, объяснит оправданность осторожного подхода к политике. Мы будем внимательно следить за вопросами и ответами с депутатами.
Обращаем внимание на индекс потребительских расходов (PCE) за май, который будет опубликован 27 июня (пятница) по данным экономики США. Ожидается, что он продолжит незначительный рост.
В таких условиях нью-йоркское золото чутко отреагировало на события на Ближнем Востоке, и предполагается, что будет потенциал роста и падения в диапазоне $50 выше и ниже $3400. Что касается золота JPX, то мы предполагаем диапазон 300 иен выше и ниже 16 000 иен, как и на предыдущей неделе.