Токенизация золота: новое направление в блокчейне для переосмысления активов-убежищ
I. Введение: Возврат к需求避险 в новом周期
С начала 2025 года глобальная ситуация остается нестабильной, экономический рост замедляется, и спрос на активы-убежища снова возрастает. Золото, как традиционный актив-убежище, вновь стало в центре внимания, цена на золото преодолела отметку в 3000 долларов за унцию. В то же время, "токенизация золота" становится новой тенденцией финансовых инноваций. Она не только сохраняет свойства золота как актива-убежища, но и обладает ликвидностью, композируемостью и возможностью взаимодействия со смарт-контрактами в блокчейне. Все больше инвесторов и учреждений начинают включать токенизированное золото в свои инвестиционные стратегии.
2. Золото: "твердая валюта", которая по-прежнему незаменима в цифровую эпоху
Несмотря на постоянные инновации на финансовых рынках, золото, благодаря своему уникальному историческому положению, стабильности стоимости и транснациональному характеру, продолжает сохранять статус "конечного актива для накопления стоимости". Золото называется "твердая валюта" не только из-за своей редкости и невозможности подделки, но и потому, что оно представляет собой долгосрочный консенсус человеческого общества на протяжении тысячелетий.
В последние годы центральные банки по всему миру продолжают наращивать свои запасы золота, особенно активно это делают страны с развивающейся экономикой. Это отражает растущую значимость золота как стратегического актива на фоне продолжающейся реконструкции глобальной торговой структуры и геополитики. В то же время, на фоне высоких уровней глобального долга и расширяющегося бюджетного дефицита, свойства золота как "актива без контрагента" становятся еще более заметными.
Хотя золото имеет недостатки, такие как низкая эффективность торговли и сложность физического перемещения, это побуждает его эволюционировать в направлении "токенизированного золота". Это преобразование больше не является конкуренцией между золотом и цифровыми валютами, а представляет собой сочетание активов с привязкой стоимости и программируемых финансовых протоколов.
Стоит отметить, что золото и биткойн находятся в взаимодополняющих, а не абсолютных заменяющих отношениях. Золото, благодаря своему обширному спотовому рынку, зрелой системе финансовых деривативов и широкому принятию на уровне центральных банков, по-прежнему сохраняет три основных преимущества: антицикличность, низкую волатильность и высокую признанность.
Три, токенизация золота: золотое выражение активов в блокчейне
Токенизация золота — это технология и финансовая практика, в которой золотые активы отображаются в виде криптоактивов в блокчейн-сети. Она отображает право собственности или стоимость физического золота в виде токенов в блокчейне с помощью смарт-контрактов, что позволяет золоту свободно циркулировать и комбинироваться в стандартизированной, программируемой форме.
Генерация токенизированного золота обычно зависит от двух путей: первый — это модель хранения "100% физического обеспечения + выпуск в блокчейне", второй — это протокольная модель "программируемое отображение + проверяемый атрибут активов". Независимо от выбранного пути, его основная цель — создать механизм надежного представления золота в блокчейне, его ликвидности и расчета.
Максимальная ценность токенизации золота заключается в коренной трансформации функциональности золотого рынка. Она предоставляет новую форму золота, которая может быть разделена, рассчитана в реальном времени и перемещаться через границы, что значительно расширяет области применения золота в DeFi и на глобальных финансовых рынках. В то же время это также способствует переходу золотого рынка от централизованной инфраструктуры к децентрализованной.
Четыре. Анализ и сравнение основных проектов токенизации золота
Текущие代表性的 токенизация золота проекты включают Tether Gold (XAUT), PAX Gold (PAXG), Cache Gold (CGT), Perth Mint Gold Token (PMGT) и Aurus Gold (AWG) и др.
Tether Gold и PAX Gold являются нынешними лидерами отрасли, опережая по рыночной капитализации и ликвидности, а также обладая зрелой системой управления и сильной брендинговой поддержкой. Особенностью Tether Gold является его привязка к стандартным золотым слиткам лондонского рынка, однако в отношении прозрачности он более консервативен. PAX Gold же идет дальше в вопросах соответствия и прозрачности активов, активно расширяя совместимость с DeFi.
Cache Gold представляет собой попытку более децентрализованного и проверяемого удостоверения активов, использующего систему "Token Wrapper + регистрация серийных номеров слитков". Perth Mint Gold Token был выпущен официальным органом Австралии и обладает высокой степенью безопасности и официальной поддержкой, однако отстает в отношении рыночной ликвидности.
Инновационные проекты, такие как Aurus Gold, пытаются создать новую парадигму токенизированного золота с помощью диверсифицированных хранителей, упаковки NFT и кросс-цепного выпуска.
Будущий стандарт токенизированного золота, возможно, будет эволюционировать в четырех направлениях: соответствие, проверяемость, комбинируемость и кросс-цепочечные возможности.
Пять, Токенизированное золото с точки зрения инвестора: ценность, возможности и риски
Токенизация золота привлекает инвесторов тем, что находит баланс между "финансовой стабильностью" и "технологическими инновациями". Она сохраняет основную инвестиционную логику золота как защитного актива, одновременно придавая золотым активам беспрецедентную ликвидность и доступность.
Токенизация золота приобретает финансовые свойства компоновки, становясь составным модулем нативных активов в блокчейне. Инвесторы могут получать стабильные токены через залог, участвовать в ликвидном майнинге или осуществлять кросс-чейновые переводы в многоцепочечных интероперационных протоколах.
Однако токенизация золота все еще несет в себе риски хранения и исполнения, внешние риски соблюдения и регулирования, а также ограничения, связанные с тем, что оно трудно становится доминирующим активом в реальном инвестиционном портфеле.
Для личных пользователей токенизация золота является путем повышения устойчивости активов к рискам и проведения контрциклической настройки; для учреждений это может стать "базовым активом" для построения портфеля в блокчейне.
Шесть. Итоги: Цепочная модернизация золота - это не замена, а продолжение
В эпоху переосмысления глобальной валютной структуры золото проходит процесс "цифрового переоткрытия". Оно участвует в строительстве новой финансовой системы в более гибкой форме через токенизацию, программируемость и смарт-контракты. Для пользователей это эволюционирующее золото по-прежнему является "твердыми деньгами", просто приняло новую форму в блокчейне, став настоящим "стабильным якорем" в цифровом мире.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
6
Поделиться
комментарий
0/400
ProveMyZK
· 5ч назад
Добыча золота на блокчейне происходит уже два года, верно?
Посмотреть ОригиналОтветить0
hodl_therapist
· 6ч назад
Золотая цена 3000 долларов? Снова запах бычьего рынка.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MintMaster
· 6ч назад
Золото действительно является ultimativen защитой.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainDecoder
· 6ч назад
Согласно анализу модели Шварца, дизайн ликвидности токенизированного золота может иметь трехступенчатую уязвимость.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkItAll
· 6ч назад
Инновации? Лучше купить настоящие золотые слитки на заначку.
Посмотреть ОригиналОтветить0
StableNomad
· 6ч назад
хмм... похоже на дежавю, но с блестящими камнями, если честно
Токенизация золота: в блокчейне активов новый парадигма как средство хеджирования
Токенизация золота: новое направление в блокчейне для переосмысления активов-убежищ
I. Введение: Возврат к需求避险 в новом周期
С начала 2025 года глобальная ситуация остается нестабильной, экономический рост замедляется, и спрос на активы-убежища снова возрастает. Золото, как традиционный актив-убежище, вновь стало в центре внимания, цена на золото преодолела отметку в 3000 долларов за унцию. В то же время, "токенизация золота" становится новой тенденцией финансовых инноваций. Она не только сохраняет свойства золота как актива-убежища, но и обладает ликвидностью, композируемостью и возможностью взаимодействия со смарт-контрактами в блокчейне. Все больше инвесторов и учреждений начинают включать токенизированное золото в свои инвестиционные стратегии.
2. Золото: "твердая валюта", которая по-прежнему незаменима в цифровую эпоху
Несмотря на постоянные инновации на финансовых рынках, золото, благодаря своему уникальному историческому положению, стабильности стоимости и транснациональному характеру, продолжает сохранять статус "конечного актива для накопления стоимости". Золото называется "твердая валюта" не только из-за своей редкости и невозможности подделки, но и потому, что оно представляет собой долгосрочный консенсус человеческого общества на протяжении тысячелетий.
В последние годы центральные банки по всему миру продолжают наращивать свои запасы золота, особенно активно это делают страны с развивающейся экономикой. Это отражает растущую значимость золота как стратегического актива на фоне продолжающейся реконструкции глобальной торговой структуры и геополитики. В то же время, на фоне высоких уровней глобального долга и расширяющегося бюджетного дефицита, свойства золота как "актива без контрагента" становятся еще более заметными.
Хотя золото имеет недостатки, такие как низкая эффективность торговли и сложность физического перемещения, это побуждает его эволюционировать в направлении "токенизированного золота". Это преобразование больше не является конкуренцией между золотом и цифровыми валютами, а представляет собой сочетание активов с привязкой стоимости и программируемых финансовых протоколов.
Стоит отметить, что золото и биткойн находятся в взаимодополняющих, а не абсолютных заменяющих отношениях. Золото, благодаря своему обширному спотовому рынку, зрелой системе финансовых деривативов и широкому принятию на уровне центральных банков, по-прежнему сохраняет три основных преимущества: антицикличность, низкую волатильность и высокую признанность.
Три, токенизация золота: золотое выражение активов в блокчейне
Токенизация золота — это технология и финансовая практика, в которой золотые активы отображаются в виде криптоактивов в блокчейн-сети. Она отображает право собственности или стоимость физического золота в виде токенов в блокчейне с помощью смарт-контрактов, что позволяет золоту свободно циркулировать и комбинироваться в стандартизированной, программируемой форме.
Генерация токенизированного золота обычно зависит от двух путей: первый — это модель хранения "100% физического обеспечения + выпуск в блокчейне", второй — это протокольная модель "программируемое отображение + проверяемый атрибут активов". Независимо от выбранного пути, его основная цель — создать механизм надежного представления золота в блокчейне, его ликвидности и расчета.
Максимальная ценность токенизации золота заключается в коренной трансформации функциональности золотого рынка. Она предоставляет новую форму золота, которая может быть разделена, рассчитана в реальном времени и перемещаться через границы, что значительно расширяет области применения золота в DeFi и на глобальных финансовых рынках. В то же время это также способствует переходу золотого рынка от централизованной инфраструктуры к децентрализованной.
Четыре. Анализ и сравнение основных проектов токенизации золота
Текущие代表性的 токенизация золота проекты включают Tether Gold (XAUT), PAX Gold (PAXG), Cache Gold (CGT), Perth Mint Gold Token (PMGT) и Aurus Gold (AWG) и др.
Tether Gold и PAX Gold являются нынешними лидерами отрасли, опережая по рыночной капитализации и ликвидности, а также обладая зрелой системой управления и сильной брендинговой поддержкой. Особенностью Tether Gold является его привязка к стандартным золотым слиткам лондонского рынка, однако в отношении прозрачности он более консервативен. PAX Gold же идет дальше в вопросах соответствия и прозрачности активов, активно расширяя совместимость с DeFi.
Cache Gold представляет собой попытку более децентрализованного и проверяемого удостоверения активов, использующего систему "Token Wrapper + регистрация серийных номеров слитков". Perth Mint Gold Token был выпущен официальным органом Австралии и обладает высокой степенью безопасности и официальной поддержкой, однако отстает в отношении рыночной ликвидности.
Инновационные проекты, такие как Aurus Gold, пытаются создать новую парадигму токенизированного золота с помощью диверсифицированных хранителей, упаковки NFT и кросс-цепного выпуска.
Будущий стандарт токенизированного золота, возможно, будет эволюционировать в четырех направлениях: соответствие, проверяемость, комбинируемость и кросс-цепочечные возможности.
Пять, Токенизированное золото с точки зрения инвестора: ценность, возможности и риски
Токенизация золота привлекает инвесторов тем, что находит баланс между "финансовой стабильностью" и "технологическими инновациями". Она сохраняет основную инвестиционную логику золота как защитного актива, одновременно придавая золотым активам беспрецедентную ликвидность и доступность.
Токенизация золота приобретает финансовые свойства компоновки, становясь составным модулем нативных активов в блокчейне. Инвесторы могут получать стабильные токены через залог, участвовать в ликвидном майнинге или осуществлять кросс-чейновые переводы в многоцепочечных интероперационных протоколах.
Однако токенизация золота все еще несет в себе риски хранения и исполнения, внешние риски соблюдения и регулирования, а также ограничения, связанные с тем, что оно трудно становится доминирующим активом в реальном инвестиционном портфеле.
Для личных пользователей токенизация золота является путем повышения устойчивости активов к рискам и проведения контрциклической настройки; для учреждений это может стать "базовым активом" для построения портфеля в блокчейне.
Шесть. Итоги: Цепочная модернизация золота - это не замена, а продолжение
В эпоху переосмысления глобальной валютной структуры золото проходит процесс "цифрового переоткрытия". Оно участвует в строительстве новой финансовой системы в более гибкой форме через токенизацию, программируемость и смарт-контракты. Для пользователей это эволюционирующее золото по-прежнему является "твердыми деньгами", просто приняло новую форму в блокчейне, став настоящим "стабильным якорем" в цифровом мире.