Крипторынок еженедельный отчет: от противостояния к прорыву в битве быков с медведями
На этой неделе крипторынок испытал резкие колебания, от панических распродаж до кратковременных отскоков, затем к ускоренному падению после технического пробоя; на каждом этапе происходили резонансы с денежными потоками и макрофакторами. Биткойн не смог удержать ключевую поддерживающую зону, альткойны также в целом упали, а рыночные настроения изменились с осторожного оптимизма в начале месяца на явное охлаждение. Далее будет проведен глубокий анализ по четырем направлениям: рыночная динамика, ключевые финансовые показатели, динамика альткойнов и перспективы рынка.
Один. Ход рынка: от "тестирования отскока" до "пробития вниз" трех этапов
Основная логика рыночной ситуации на этой неделе может быть охарактеризована как "Расхождение технического анализа и фондового анализа → Резкое падение", которое делится на три этапа:
Паническое падение ( 25 июля ):
Массовая распродажа вызвала цепную реакцию, и биткойн на коротком промежутке времени упал ниже ключевого уровня поддержки в 115000 долларов, установив временный минимум. Это отражает как реализацию прибыли на предыдущих уровнях, так и беспокойство рынка по поводу макроэкономической неопределенности.
Сверхожидаемое восстановление ( 26 июля ):
На рынке произошла техническая коррекция, биткойн вырос более чем на 3000 долларов от своего минимума, достигнув максимума в 118000 долларов. Движущей силой восстановления стали фонды, которые вернулись после краткосрочной перепроданности, а также новости о том, что одна компания увеличила свои позиции около 117000 долларов, что повысило доверие к рынку.
Прорыв ускорения ( 31 июля - 1 августа ):
После того как Федеральная резервная система выпустила ястребиные сигналы, техническое состояние биткойна уже демонстрирует усталость. Вечером 31 июля цена упала ниже уровня поддержки в 115000 долларов. 1 августа, на фоне падения американского рынка акций и введения тарифной политики, биткойн ускорил снижение, достигнув минимума ниже 110000 долларов, что сформировало двойное негативное влияние "макро + техника".
!
II. Ключевые финансовые показатели: три основных измерения раскрывают "истину о похолодании рынка"
2.1 Стейблкоины: объем эмиссии резко снизился на 97%, приток средств практически остановился
На этой неделе общая капитализация стейблкоинов составила 2277,77 миллиарда долларов США, а недельное увеличение составило всего 0,72 миллиона долларов, что на 97% меньше по сравнению с 26,23 миллиона долларов на прошлой неделе. Среднее дневное увеличение снизилось с 3,75 миллиона долларов до 0,1 миллиона долларов. Эти данные зафиксировали минимальное значение за почти 12 недель, что означает, что приток новых средств почти "остановился".
С точки зрения исторических закономерностей, эмиссия стейблкоинов является важным опережающим индикатором роста на рынке. А состояние "нулевого роста" на этой неделе отражает осторожное отношение инвесторов к текущему уровню.
!
2.2 ETF: Потоки средств после "половинного" снижения остаются на низком уровне, отношение институциональных инвесторов становится осторожным.
Чистый приток в биткойн-ETF составил 299,9 миллиона долларов на этой неделе, что в основном соответствует уровню прошлой недели, но значительно сократился по сравнению с первой половиной июля. Стоит отметить, что в пятницу ETF показал чистый отток за день, что произошло впервые за последние три недели, что создало "негативную обратную связь" с ускоряющимся падением цен на биткойн.
"Отток" институциональных средств не является случайным: с одной стороны, высокая оценка приводит к тому, что некоторые учреждения выбирают зафиксировать прибыль; с другой стороны, ужесточение макроэкономической процентной ставки увеличивает альтернативные издержки владения криптоактивами и снижает желание учреждений инвестировать.
!
2.3 Структура держателей: Усиление противоречий между длинными и короткими позициями, краткосрочная поддержка близка к пределу
Данные на блокчейне показывают, что на этой неделе объем активов долгосрочных держателей биткойнов (, которые держат монеты более года, продолжает снижаться, в то время как объем активов краткосрочных держателей ), которые держат монеты менее трех месяцев, быстро увеличивается, формируя ситуацию "долгосрочные продажи и краткосрочные покупки".
Данное явление отражает: долгосрочные держатели фиксируют прибыль на высоких уровнях, в то время как краткосрочные держатели пытаются заработать на отскоке, «поймав дно». Риск заключается в том, что ускоренное падение в эту пятницу может означать, что покупательская способность краткосрочных держателей близка к пределу, и когда краткосрочные средства не могут поддерживать долгосрочные продажи, на рынке легко может произойти «Битва быков с медведями».
Кроме того, компания 29 июля купила 210,200 биткойнов по средней стоимости 117,256 долларов, что стало крупнейшей покупкой за последние четыре месяца. В настоящее время средняя стоимость биткойнов, которыми владеет компания, составляет 73,277 долларов, а общее количество достигло 6,287,900 биткойнов. Это стало важной частью капитальных вложений в биткойн.
!
Три. Рынок подделок: "Следовать за падением, а не за ростом" стало нормой, вся линия вошла в "защитный режим"
( 3.1 Рыночная капитализация и активность: двойное сокращение, капитал сосредотачивается в основных активах
Общая капитализация шиткоинов на этой неделе снизилась на 6,4% и составила 9640 миллиардов долларов, в то время как доля биткойна на рынке выросла с 61% на прошлой неделе до 62%, что свидетельствует о том, что средства перетекают от малых и средних монет к биткойну.
Активность в сети охлаждается: общий TVL) заблокированной стоимости### снизился на 16,2% до 136,1 миллиарда долларов, объем торгов на DEX снизился на 17,3%, при этом на нескольких публичных блокчейнах падение TVL превышает 10%, что отражает резкое снижение вовлеченности пользователей и торгового интереса.
!
( 3.2 Дифференциация сегментов: только отдельные криптовалюты демонстрируют изменения, большинство погружено в "тишину"
На этой неделе среди альткоинов лишь немногие монеты проявили активность из-за специфических новостей, например, одна монета подорожала более чем на 50% из-за выхода на корейскую биржу, а другая поднялась на 20% на слухах о "выходе ETF". Монеты с малой капитализацией хотя и имеют внутридневные колебания, но не способны поддерживать устойчивый рост.
Основные сектора криптовалютного рынка ), такие как DeFi, NFT, AI ###, в целом упали, при этом сектор мем-криптовалют упал более чем на 8%, став зоной бедствия, что отражает уход спекулятивных средств из высокорисковых областей.
!
( 3.3 Индикатор настроения: значение процветания упало ниже "восходящей линии", вошло в "зону ожидания"
Индекс Шанцай снизился с 42 до 35 на прошлой неделе, находясь в состоянии снижения на протяжении 5 дней подряд, что показывает, что доверие к малым монетам на крипторынке продолжает угасать.
Ценность на блокчейне на этой неделе упала до 50 баллов ), что чуть ниже "восходящей линии" на уровне 60 баллов ###. В секторах данных доходы от DEX-протоколов, количество активных пользователей и объем торгов значительно снизились, что означает, что "эффект заработка" у альткойнов исчез.
!
( 3.4 Анализ рыночной ситуации на вторичном рынке
Доля биткойна на рынке составляет 62%, после недели колебаний рынок так и не смог эффективно преодолеть предыдущий максимум, что не привело к дальнейшему росту. Эмоции по поводу альткойнов постепенно остывают, доля биткойна начинает постепенно расти.
Некоторые альткойны по сравнению с биткойном на протяжении первой половины недели по-прежнему находились в диапазонном боковом движении, некоторые монеты все еще достаточно сильны, в то время как другие относительно ослабли, что привело к заметному падению сектора. В четверг, с падением биткойна, в целом вместе с другими основными монетами произошло дальнейшее ослабление.
Течения активов на блокчейне и предложение стейблкоинов: определенная основная монета имеет наибший чистый приток, а определенная публичная цепочка имеет наибший чистый отток, тенденция остается прежней.
Активность пользователей на блокчейне и спекулятивные настроения на этой неделе показывают хорошие результаты по активности пользователей нескольких публичных блокчейнов. В сравнении, тенденция все еще показывает, что некоторые основные публичные блокчейны демонстрируют лучшие результаты.
Что касается спекулятивных настроений, доходы от протоколов DEX, количество активных пользователей и объем торгов значительно снизились, что привело к заметному ухудшению общих данных, и мы остаемся относительно осторожными в отношении будущего.
Четыре. Прогноз на будущее: ключевые уровни и сигналы о стабильности
( 4.1 Технический анализ: две основные поддержки и один "разрыв"
Краткосрочная поддержка: около 110000 долларов ) зона минимума на этой неделе, а также зона плотных сделок в конце июня - начале июля ###
Сильная поддержка: диапазон от 93 000 до 106 000 долларов США ( Данные URPD показывают, что в этом диапазоне накоплено более 2 миллионов биткойнов, что является «стоимостной зоной» для среднесрочных и долгосрочных инвестиций )
Рисковые точки: 112000 долларов существует пробел URPD (, то есть на этом уровне торгуются мало чипов, если цена упадет ниже 110000 долларов, возможно быстрое восстановление до 106000 долларов )
!
( 4.2 Финансовая ситуация: три сигнала стабилизации
Выпуск стейблкоинов за неделю снова превысил 500 миллионов долларов.
Приток биткойн-ETF за неделю превысил 1 миллиард долларов
Объем позиций долгосрочных держателей прекратил снижение ) показывает ослабление давления на продажу ###
!
( 4.3 Рекомендации по операциям
Краткосрочно)1-2 недели###: контролируйте позицию ниже 30%, избегайте слепого дна, ждите четкой свечи остановки падения(, такой как объемная бычья свеча или два дня подряд без новых минимумов).
Среднесрочные ( 1-3 месяца ): если биткойн сформирует двойное дно в диапазоне от 93 000 до 106 000 долларов, и финансовая ситуация улучшится, можно постепенно инвестировать в качественные активы (, такие как токены ведущих публичных блокчейнов и DeFi проекты с сильной определенностью результатов ).
Шиткоины: необходимо дождаться стабилизации биткойна и в первую очередь выбирать монеты "с падением меньше, чем у рынка + логика сектора не нарушена" (, такие как Layer2, модульные блокчейны и другие области с реальными достижениями ).
Коррекция на рынке на этой неделе является как "перевариванием" предыдущего роста, так и результатом взаимодействия макроэкономических факторов и денежного потока. Для инвесторов не стоит чрезмерно паниковать, долгосрочная логика по核心资产未变(, но нужно сохранять терпение — на крипторынке "ожидание подходящего момента" часто важнее, чем "частые операции".
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
DeFiDoctor
· 4ч назад
Ликвидность внешнего оттока симптомы типичны Рекомендуется регулярно пересматривать данные
Посмотреть ОригиналОтветить0
MemeKingNFT
· 4ч назад
Рынок как суп, его колебания трудно предсказать, неудачники снова разбили свои сердца.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeePhobia
· 4ч назад
hold不住了 又是一地неудачники
Посмотреть ОригиналОтветить0
ContractTester
· 5ч назад
мир криптовалют снова Грузило. Едва удалось обогнать, как пришел сюда на похороны.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DeFiChef
· 5ч назад
Ужас, ужас, крупные ордеры снова начали сбивать цену. Мой токен обречено.
Крипторынок столкнулся с трехфазной волатильностью, Биткойн пробил вниз, вызвав цепную реакцию.
Крипторынок еженедельный отчет: от противостояния к прорыву в битве быков с медведями
На этой неделе крипторынок испытал резкие колебания, от панических распродаж до кратковременных отскоков, затем к ускоренному падению после технического пробоя; на каждом этапе происходили резонансы с денежными потоками и макрофакторами. Биткойн не смог удержать ключевую поддерживающую зону, альткойны также в целом упали, а рыночные настроения изменились с осторожного оптимизма в начале месяца на явное охлаждение. Далее будет проведен глубокий анализ по четырем направлениям: рыночная динамика, ключевые финансовые показатели, динамика альткойнов и перспективы рынка.
Один. Ход рынка: от "тестирования отскока" до "пробития вниз" трех этапов
Основная логика рыночной ситуации на этой неделе может быть охарактеризована как "Расхождение технического анализа и фондового анализа → Резкое падение", которое делится на три этапа:
Паническое падение ( 25 июля ): Массовая распродажа вызвала цепную реакцию, и биткойн на коротком промежутке времени упал ниже ключевого уровня поддержки в 115000 долларов, установив временный минимум. Это отражает как реализацию прибыли на предыдущих уровнях, так и беспокойство рынка по поводу макроэкономической неопределенности.
Сверхожидаемое восстановление ( 26 июля ): На рынке произошла техническая коррекция, биткойн вырос более чем на 3000 долларов от своего минимума, достигнув максимума в 118000 долларов. Движущей силой восстановления стали фонды, которые вернулись после краткосрочной перепроданности, а также новости о том, что одна компания увеличила свои позиции около 117000 долларов, что повысило доверие к рынку.
Прорыв ускорения ( 31 июля - 1 августа ): После того как Федеральная резервная система выпустила ястребиные сигналы, техническое состояние биткойна уже демонстрирует усталость. Вечером 31 июля цена упала ниже уровня поддержки в 115000 долларов. 1 августа, на фоне падения американского рынка акций и введения тарифной политики, биткойн ускорил снижение, достигнув минимума ниже 110000 долларов, что сформировало двойное негативное влияние "макро + техника".
!
II. Ключевые финансовые показатели: три основных измерения раскрывают "истину о похолодании рынка"
2.1 Стейблкоины: объем эмиссии резко снизился на 97%, приток средств практически остановился
На этой неделе общая капитализация стейблкоинов составила 2277,77 миллиарда долларов США, а недельное увеличение составило всего 0,72 миллиона долларов, что на 97% меньше по сравнению с 26,23 миллиона долларов на прошлой неделе. Среднее дневное увеличение снизилось с 3,75 миллиона долларов до 0,1 миллиона долларов. Эти данные зафиксировали минимальное значение за почти 12 недель, что означает, что приток новых средств почти "остановился".
С точки зрения исторических закономерностей, эмиссия стейблкоинов является важным опережающим индикатором роста на рынке. А состояние "нулевого роста" на этой неделе отражает осторожное отношение инвесторов к текущему уровню.
!
2.2 ETF: Потоки средств после "половинного" снижения остаются на низком уровне, отношение институциональных инвесторов становится осторожным.
Чистый приток в биткойн-ETF составил 299,9 миллиона долларов на этой неделе, что в основном соответствует уровню прошлой недели, но значительно сократился по сравнению с первой половиной июля. Стоит отметить, что в пятницу ETF показал чистый отток за день, что произошло впервые за последние три недели, что создало "негативную обратную связь" с ускоряющимся падением цен на биткойн.
"Отток" институциональных средств не является случайным: с одной стороны, высокая оценка приводит к тому, что некоторые учреждения выбирают зафиксировать прибыль; с другой стороны, ужесточение макроэкономической процентной ставки увеличивает альтернативные издержки владения криптоактивами и снижает желание учреждений инвестировать.
!
2.3 Структура держателей: Усиление противоречий между длинными и короткими позициями, краткосрочная поддержка близка к пределу
Данные на блокчейне показывают, что на этой неделе объем активов долгосрочных держателей биткойнов (, которые держат монеты более года, продолжает снижаться, в то время как объем активов краткосрочных держателей ), которые держат монеты менее трех месяцев, быстро увеличивается, формируя ситуацию "долгосрочные продажи и краткосрочные покупки".
Данное явление отражает: долгосрочные держатели фиксируют прибыль на высоких уровнях, в то время как краткосрочные держатели пытаются заработать на отскоке, «поймав дно». Риск заключается в том, что ускоренное падение в эту пятницу может означать, что покупательская способность краткосрочных держателей близка к пределу, и когда краткосрочные средства не могут поддерживать долгосрочные продажи, на рынке легко может произойти «Битва быков с медведями».
Кроме того, компания 29 июля купила 210,200 биткойнов по средней стоимости 117,256 долларов, что стало крупнейшей покупкой за последние четыре месяца. В настоящее время средняя стоимость биткойнов, которыми владеет компания, составляет 73,277 долларов, а общее количество достигло 6,287,900 биткойнов. Это стало важной частью капитальных вложений в биткойн.
!
Три. Рынок подделок: "Следовать за падением, а не за ростом" стало нормой, вся линия вошла в "защитный режим"
( 3.1 Рыночная капитализация и активность: двойное сокращение, капитал сосредотачивается в основных активах
Общая капитализация шиткоинов на этой неделе снизилась на 6,4% и составила 9640 миллиардов долларов, в то время как доля биткойна на рынке выросла с 61% на прошлой неделе до 62%, что свидетельствует о том, что средства перетекают от малых и средних монет к биткойну.
Активность в сети охлаждается: общий TVL) заблокированной стоимости### снизился на 16,2% до 136,1 миллиарда долларов, объем торгов на DEX снизился на 17,3%, при этом на нескольких публичных блокчейнах падение TVL превышает 10%, что отражает резкое снижение вовлеченности пользователей и торгового интереса.
!
( 3.2 Дифференциация сегментов: только отдельные криптовалюты демонстрируют изменения, большинство погружено в "тишину"
На этой неделе среди альткоинов лишь немногие монеты проявили активность из-за специфических новостей, например, одна монета подорожала более чем на 50% из-за выхода на корейскую биржу, а другая поднялась на 20% на слухах о "выходе ETF". Монеты с малой капитализацией хотя и имеют внутридневные колебания, но не способны поддерживать устойчивый рост.
Основные сектора криптовалютного рынка ), такие как DeFi, NFT, AI ###, в целом упали, при этом сектор мем-криптовалют упал более чем на 8%, став зоной бедствия, что отражает уход спекулятивных средств из высокорисковых областей.
!
( 3.3 Индикатор настроения: значение процветания упало ниже "восходящей линии", вошло в "зону ожидания"
Индекс Шанцай снизился с 42 до 35 на прошлой неделе, находясь в состоянии снижения на протяжении 5 дней подряд, что показывает, что доверие к малым монетам на крипторынке продолжает угасать.
Ценность на блокчейне на этой неделе упала до 50 баллов ), что чуть ниже "восходящей линии" на уровне 60 баллов ###. В секторах данных доходы от DEX-протоколов, количество активных пользователей и объем торгов значительно снизились, что означает, что "эффект заработка" у альткойнов исчез.
!
( 3.4 Анализ рыночной ситуации на вторичном рынке
Доля биткойна на рынке составляет 62%, после недели колебаний рынок так и не смог эффективно преодолеть предыдущий максимум, что не привело к дальнейшему росту. Эмоции по поводу альткойнов постепенно остывают, доля биткойна начинает постепенно расти.
Некоторые альткойны по сравнению с биткойном на протяжении первой половины недели по-прежнему находились в диапазонном боковом движении, некоторые монеты все еще достаточно сильны, в то время как другие относительно ослабли, что привело к заметному падению сектора. В четверг, с падением биткойна, в целом вместе с другими основными монетами произошло дальнейшее ослабление.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3c90c500763080d046f2050f3ab0d7a9.webp###
( 3.5 Анализ данных на блокчейне
Течения активов на блокчейне и предложение стейблкоинов: определенная основная монета имеет наибший чистый приток, а определенная публичная цепочка имеет наибший чистый отток, тенденция остается прежней.
Активность пользователей на блокчейне и спекулятивные настроения на этой неделе показывают хорошие результаты по активности пользователей нескольких публичных блокчейнов. В сравнении, тенденция все еще показывает, что некоторые основные публичные блокчейны демонстрируют лучшие результаты.
Что касается спекулятивных настроений, доходы от протоколов DEX, количество активных пользователей и объем торгов значительно снизились, что привело к заметному ухудшению общих данных, и мы остаемся относительно осторожными в отношении будущего.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-45b0e4548b4f484c6b9a9038dbe2d171.webp###
Четыре. Прогноз на будущее: ключевые уровни и сигналы о стабильности
( 4.1 Технический анализ: две основные поддержки и один "разрыв"
Краткосрочная поддержка: около 110000 долларов ) зона минимума на этой неделе, а также зона плотных сделок в конце июня - начале июля ###
Сильная поддержка: диапазон от 93 000 до 106 000 долларов США ( Данные URPD показывают, что в этом диапазоне накоплено более 2 миллионов биткойнов, что является «стоимостной зоной» для среднесрочных и долгосрочных инвестиций )
Рисковые точки: 112000 долларов существует пробел URPD (, то есть на этом уровне торгуются мало чипов, если цена упадет ниже 110000 долларов, возможно быстрое восстановление до 106000 долларов )
!
( 4.2 Финансовая ситуация: три сигнала стабилизации
!
( 4.3 Рекомендации по операциям
Краткосрочно)1-2 недели###: контролируйте позицию ниже 30%, избегайте слепого дна, ждите четкой свечи остановки падения(, такой как объемная бычья свеча или два дня подряд без новых минимумов).
Среднесрочные ( 1-3 месяца ): если биткойн сформирует двойное дно в диапазоне от 93 000 до 106 000 долларов, и финансовая ситуация улучшится, можно постепенно инвестировать в качественные активы (, такие как токены ведущих публичных блокчейнов и DeFi проекты с сильной определенностью результатов ).
Шиткоины: необходимо дождаться стабилизации биткойна и в первую очередь выбирать монеты "с падением меньше, чем у рынка + логика сектора не нарушена" (, такие как Layer2, модульные блокчейны и другие области с реальными достижениями ).
Коррекция на рынке на этой неделе является как "перевариванием" предыдущего роста, так и результатом взаимодействия макроэкономических факторов и денежного потока. Для инвесторов не стоит чрезмерно паниковать, долгосрочная логика по核心资产未变(, но нужно сохранять терпение — на крипторынке "ожидание подходящего момента" часто важнее, чем "частые операции".
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-41e602597ba354142e731053054e7454.webp(
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-97c0bfe9cbf6eec7b14c3b519d3ae8a5.webp(