Биткойн цена и геополитические конфликты: глубокий анализ пятилетней траектории
В последние годы глобальная геополитическая ситуация была нестабильной, и произошло множество крупных военных конфликтов. Как новый финансовый актив, цена Биткойн показала чувствительную реакцию на эти события. В данной статье будет подробно проанализировано влияние основных военных конфликтов за последние пять лет на динамику цен Биткойн, а также восстановительные тенденции крипторынка после завершения предыдущих войн.
Российско-украинский конфликт: момент поворотного пункта
Колебания рынка в начале войны
24 февраля 2022 года конфликт между Россией и Украиной полностью разразился. Рынки предположили, что российские средства могут направиться в криптовалюту, и цена Биткойна на время выросла на 20%, преодолев 45 000 долларов. Однако, с ростом цен на природный газ в Европе до исторических максимумов, Федеральная резервная система была вынуждена начать самое агрессивное повышение ставок за сорок лет, и Биткойн в 2022 году пережил крах на 65%. Хотя это падение нельзя полностью связать с войной, геополитическая неопределенность, безусловно, усугубила пессимистичное настроение на рынке.
Стоит отметить, что продолжающаяся война фактически предоставляет новуюNarrative для Биткойна. Правительство Украины собрало миллионы долларов пожертвований через криптовалюту, подчеркивая уникальную ценность цифровых валют в условиях ограничений традиционной финансовой системы. В то же время, сталкиваясь с западными санкциями, Россия также в определенной степени обращается к криптовалюте, что дополнительно укрепляет позицию Биткойна как альтернативного финансового инструмента.
Конфликт Израиль - Газу: испытание для рынка
Краткосрочные потрясения и быстрое восстановление
7 октября 2023 года начался конфликт между Израилем и Газой. По данным статистической платформы, 11 октября Биткойн упал ниже 27000 долларов, установив новый минимум с сентября. Однако с начала конфликта цены на цифровые активы не претерпели значительных колебаний. Эта относительная стабильность отражает снижение чувствительности рынка криптовалют к геополитическим событиям.
Конфликт между Ираном и Израилем
В апреле 2024 года, во время конфликта между Ираном и Израилем, волатильность Биткойна составила всего ±3%, что менее 1/3 от уровня во время начала войны между Россией и Украиной в 2022 году. В один день чистый приток в один ETF составил $420 миллионов, образовав буфер для волатильности. Среднесуточный объем торгов спотовым ETF достиг 55%, а военные настроения были размыты институциональными ордерами.
Даже в условиях серьезных геополитических событий, таких как воздушные удары Израиля по Ирану в июне 2025 года, на рынке Биткойна не наблюдалось паники. Хотя Биткойн упал на 4,5% до 104343 долларов в течение первых 24 часов войны, а Эфириум упал на 8,2% до 2552 долларов, это снижение по сравнению с серьезностью события все же остается контролируемым, что демонстрирует высокую устойчивость.
Однако, исходя из геополитических рисков (GPR), мы обнаружили, что на данный момент индекс демонстрирует восходящий тренд, примерно около 158. Ранее, когда индекс превышал 150, это происходило в начале 2024 года. Чем выше геополитический риск, тем ниже инвестиции, цены акций и уровень занятости, а вероятность экономических катастроф тем выше, что также увеличивает риски снижения глобальной экономики.
Лучшее окно для наблюдения за логикой капитала
Момент подписания соглашения о прекращении огня часто является лучшим окном для наблюдения за капиталистической логикой. В ноябре 2020 года война в Нагорном Карабахе закончилась, и Биткойн почти удвоился за следующие 30 дней. Основная причина, по которой этот территориальный конфликт между маленькими странами Кавказа вызвал всплеск на крипторынке, заключается в том, что война не изменила глобальную тенденцию к смягчению, а программа покупки облигаций Федеральной резервной системы на сумму 120 миллиардов долларов в месяц продолжала подпитывать рискованные активы. В зеркальном отражении этому стоит мартовские переговоры между Россией и Украиной 2022 года, когда кратковременная надежда на прекращение огня была разбита предстоящим повышением ставки ФРС на 50 базисных пунктов, и Биткойн упал на 12%.
11 ноября 2023 года, в день временного прекращения огня в конфликте между Израилем и Палестиной, рынок крипто деривативов потерял 210 миллионов долларов. Премия на курсе BTC к египетскому фунту на внебиржевом рынке Египта упала с 8,2% до 2,1%, спрос в зонах боевых действий постепенно снижается. Наратив войны быстро был затмён такими первичными нарративами, как одобрение ETF и циклы халвинга. 15 января 2025 года Израиль и ХАМАС согласились на предложение о прекращении огня и обмене военнопленными. Вскоре после этого Биткойн резко вырос и снова превысил 100000 долларов, после чего упал. Рынок во время конфликта на Ближнем Востоке заставил людей вновь оценить свойства Биткойна как защитного актива ------ Биткойн и Эфириум еще не могут рассматриваться как безопасные защитные активы на рынке золота.
Вход в эпоху институциональных инвестиций
Ценность цифровых активов в войне не исчезла, а была реконструирована в сценах. Правительство Украины получило 127 миллионов долларов в виде криптовалютных пожертвований, что составляет 6,5% от его ранней международной помощи; подземная сеть Газы поддерживает коммуникационную сеть с помощью Биткойн-майнеров; иранские нефтяные компании используют миксеры для обхода санкций... Эти реальные применения на периферии формируют параллельную экосистему, не противоречащую Уолл-стрит. Когда основной рынок обращает внимание на потоки средств ETF, спрос на криптовалюту в зонах конфликтов становится новым индикатором для наблюдения за цифровыми активами.
В настоящее время в криптовалютном рынке сформировалась четкая механика реагирования на войны: цены на нефть вызывают сигналы инфляции, индекс страха VIX, а также открытые контракты на одной из платформ опционов. Данные показывают, что менее 5% средств, высвобождаемых из-за геополитических конфликтов в качестве защитного актива, в конечном итоге перетекают в криптовалютную сферу, и это число может进一步 сократиться в эпоху ETF.
Настоящая точка перелома заключается в денежно-кредитной политике. Когда ФРС откроет путь к снижению процентных ставок, подписание мирного соглашения станет катализатором для притока капитала. 18 июня 2025 года цены фьючерсов на процентные ставки в США отражают вероятность снижения ставок ФРС в сентябре на уровне 71%, до объявления она составляла 60%, вероятность снижения ставок в сентябре немного возросла. Но если война вызовет разрыв цепочки поставок энергии, даже если боевые действия прекратятся, тень стагнации всё равно будет сдерживать крипторынок. Внимание к процентным ставкам ФРС по-прежнему остается в центре внимания.
Модель восстановления крипторынка после войны
Согласно завершённым конфликтам, окончание войны обычно приводит к постепенному восстановлению рыночной уверенности. Для рынка Биткойн продвижение мирного процесса обычно снижает геополитическую риск-премию, что делает инвесторов более готовыми принимать риски. Это восстановление склонности к риску часто благоприятно сказывается на ценах таких рискованных активов, как Биткойн.
Если Биткойн продемонстрирует хорошую устойчивость к рискам во время войны, институциональные инвесторы могут увеличить его долю в портфеле. Напротив, если результаты будут плохими, это может привести к давлению на отток капитала. Судя по недавним результатам, относительная стабильность Биткойна в условиях геополитических кризисов может повысить его статус в глазах институциональных инвесторов.
Заключение
Смотрящи в будущее, с постоянным развитием технологий и постепенным совершенствованием регуляторных рамок, такие криптовалюты, как Биткойн, могут занять более важную роль в глобальной финансовой системе. Хотя в краткосрочной перспективе они все еще могут столкнуться с различными вызовами и колебаниями, их статус как важного финансового инструмента цифровой эпохи уже получил предварительное подтверждение.
В эту эпоху полной неопределенности Биткойн и другие цифровые активы переопределяют наше понимание денег, хранения ценности и финансовых систем. Хотя путь может быть полон вызовов, историческое значение и потенциальная ценность этой трансформации нельзя игнорировать.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GasWhisperer
· 08-10 03:11
мемпул patterns never lie... война просто ускоряет неизбежное открытие цены, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
HashBandit
· 08-10 03:07
в мои дни майнинга мы бы убили за такие хэшрейты... война или нет, сетевые метрики не лгут, если честно, смх
Биткойн и геополитические конфликты: пятилетняя реакция рынка и перспективы на будущее
Биткойн цена и геополитические конфликты: глубокий анализ пятилетней траектории
В последние годы глобальная геополитическая ситуация была нестабильной, и произошло множество крупных военных конфликтов. Как новый финансовый актив, цена Биткойн показала чувствительную реакцию на эти события. В данной статье будет подробно проанализировано влияние основных военных конфликтов за последние пять лет на динамику цен Биткойн, а также восстановительные тенденции крипторынка после завершения предыдущих войн.
Российско-украинский конфликт: момент поворотного пункта
Колебания рынка в начале войны
24 февраля 2022 года конфликт между Россией и Украиной полностью разразился. Рынки предположили, что российские средства могут направиться в криптовалюту, и цена Биткойна на время выросла на 20%, преодолев 45 000 долларов. Однако, с ростом цен на природный газ в Европе до исторических максимумов, Федеральная резервная система была вынуждена начать самое агрессивное повышение ставок за сорок лет, и Биткойн в 2022 году пережил крах на 65%. Хотя это падение нельзя полностью связать с войной, геополитическая неопределенность, безусловно, усугубила пессимистичное настроение на рынке.
Стоит отметить, что продолжающаяся война фактически предоставляет новуюNarrative для Биткойна. Правительство Украины собрало миллионы долларов пожертвований через криптовалюту, подчеркивая уникальную ценность цифровых валют в условиях ограничений традиционной финансовой системы. В то же время, сталкиваясь с западными санкциями, Россия также в определенной степени обращается к криптовалюте, что дополнительно укрепляет позицию Биткойна как альтернативного финансового инструмента.
Конфликт Израиль - Газу: испытание для рынка
Краткосрочные потрясения и быстрое восстановление
7 октября 2023 года начался конфликт между Израилем и Газой. По данным статистической платформы, 11 октября Биткойн упал ниже 27000 долларов, установив новый минимум с сентября. Однако с начала конфликта цены на цифровые активы не претерпели значительных колебаний. Эта относительная стабильность отражает снижение чувствительности рынка криптовалют к геополитическим событиям.
Конфликт между Ираном и Израилем
В апреле 2024 года, во время конфликта между Ираном и Израилем, волатильность Биткойна составила всего ±3%, что менее 1/3 от уровня во время начала войны между Россией и Украиной в 2022 году. В один день чистый приток в один ETF составил $420 миллионов, образовав буфер для волатильности. Среднесуточный объем торгов спотовым ETF достиг 55%, а военные настроения были размыты институциональными ордерами.
Даже в условиях серьезных геополитических событий, таких как воздушные удары Израиля по Ирану в июне 2025 года, на рынке Биткойна не наблюдалось паники. Хотя Биткойн упал на 4,5% до 104343 долларов в течение первых 24 часов войны, а Эфириум упал на 8,2% до 2552 долларов, это снижение по сравнению с серьезностью события все же остается контролируемым, что демонстрирует высокую устойчивость.
Однако, исходя из геополитических рисков (GPR), мы обнаружили, что на данный момент индекс демонстрирует восходящий тренд, примерно около 158. Ранее, когда индекс превышал 150, это происходило в начале 2024 года. Чем выше геополитический риск, тем ниже инвестиции, цены акций и уровень занятости, а вероятность экономических катастроф тем выше, что также увеличивает риски снижения глобальной экономики.
Лучшее окно для наблюдения за логикой капитала
Момент подписания соглашения о прекращении огня часто является лучшим окном для наблюдения за капиталистической логикой. В ноябре 2020 года война в Нагорном Карабахе закончилась, и Биткойн почти удвоился за следующие 30 дней. Основная причина, по которой этот территориальный конфликт между маленькими странами Кавказа вызвал всплеск на крипторынке, заключается в том, что война не изменила глобальную тенденцию к смягчению, а программа покупки облигаций Федеральной резервной системы на сумму 120 миллиардов долларов в месяц продолжала подпитывать рискованные активы. В зеркальном отражении этому стоит мартовские переговоры между Россией и Украиной 2022 года, когда кратковременная надежда на прекращение огня была разбита предстоящим повышением ставки ФРС на 50 базисных пунктов, и Биткойн упал на 12%.
11 ноября 2023 года, в день временного прекращения огня в конфликте между Израилем и Палестиной, рынок крипто деривативов потерял 210 миллионов долларов. Премия на курсе BTC к египетскому фунту на внебиржевом рынке Египта упала с 8,2% до 2,1%, спрос в зонах боевых действий постепенно снижается. Наратив войны быстро был затмён такими первичными нарративами, как одобрение ETF и циклы халвинга. 15 января 2025 года Израиль и ХАМАС согласились на предложение о прекращении огня и обмене военнопленными. Вскоре после этого Биткойн резко вырос и снова превысил 100000 долларов, после чего упал. Рынок во время конфликта на Ближнем Востоке заставил людей вновь оценить свойства Биткойна как защитного актива ------ Биткойн и Эфириум еще не могут рассматриваться как безопасные защитные активы на рынке золота.
Вход в эпоху институциональных инвестиций
Ценность цифровых активов в войне не исчезла, а была реконструирована в сценах. Правительство Украины получило 127 миллионов долларов в виде криптовалютных пожертвований, что составляет 6,5% от его ранней международной помощи; подземная сеть Газы поддерживает коммуникационную сеть с помощью Биткойн-майнеров; иранские нефтяные компании используют миксеры для обхода санкций... Эти реальные применения на периферии формируют параллельную экосистему, не противоречащую Уолл-стрит. Когда основной рынок обращает внимание на потоки средств ETF, спрос на криптовалюту в зонах конфликтов становится новым индикатором для наблюдения за цифровыми активами.
В настоящее время в криптовалютном рынке сформировалась четкая механика реагирования на войны: цены на нефть вызывают сигналы инфляции, индекс страха VIX, а также открытые контракты на одной из платформ опционов. Данные показывают, что менее 5% средств, высвобождаемых из-за геополитических конфликтов в качестве защитного актива, в конечном итоге перетекают в криптовалютную сферу, и это число может进一步 сократиться в эпоху ETF.
Настоящая точка перелома заключается в денежно-кредитной политике. Когда ФРС откроет путь к снижению процентных ставок, подписание мирного соглашения станет катализатором для притока капитала. 18 июня 2025 года цены фьючерсов на процентные ставки в США отражают вероятность снижения ставок ФРС в сентябре на уровне 71%, до объявления она составляла 60%, вероятность снижения ставок в сентябре немного возросла. Но если война вызовет разрыв цепочки поставок энергии, даже если боевые действия прекратятся, тень стагнации всё равно будет сдерживать крипторынок. Внимание к процентным ставкам ФРС по-прежнему остается в центре внимания.
Модель восстановления крипторынка после войны
Согласно завершённым конфликтам, окончание войны обычно приводит к постепенному восстановлению рыночной уверенности. Для рынка Биткойн продвижение мирного процесса обычно снижает геополитическую риск-премию, что делает инвесторов более готовыми принимать риски. Это восстановление склонности к риску часто благоприятно сказывается на ценах таких рискованных активов, как Биткойн.
Если Биткойн продемонстрирует хорошую устойчивость к рискам во время войны, институциональные инвесторы могут увеличить его долю в портфеле. Напротив, если результаты будут плохими, это может привести к давлению на отток капитала. Судя по недавним результатам, относительная стабильность Биткойна в условиях геополитических кризисов может повысить его статус в глазах институциональных инвесторов.
Заключение
Смотрящи в будущее, с постоянным развитием технологий и постепенным совершенствованием регуляторных рамок, такие криптовалюты, как Биткойн, могут занять более важную роль в глобальной финансовой системе. Хотя в краткосрочной перспективе они все еще могут столкнуться с различными вызовами и колебаниями, их статус как важного финансового инструмента цифровой эпохи уже получил предварительное подтверждение.
В эту эпоху полной неопределенности Биткойн и другие цифровые активы переопределяют наше понимание денег, хранения ценности и финансовых систем. Хотя путь может быть полон вызовов, историческое значение и потенциальная ценность этой трансформации нельзя игнорировать.