Пузырь Meme-токенов лопнул, вызвав кризис доверия на рынке, крипторынок может войти в период коррекции
В первом квартале 2025 года крипторынок пережил резкую коррекцию, основные токены и некоторые токены с низкой капитализацией резко упали, основные токены в среднем упали более чем на 30%. Целый ряд негативных событий, таких как исчезновение проектов, резкий рост низкокачественных проектов и использование эффекта знаменитостей для обмана мелких инвесторов достигли исторического пика, вызвав цепную реакцию. Общее доверие к рынку пошатнулось, пессимистичные настроения среди пользователей распространились, ликвидность резко сократилась, что привело к значительной коррекции на рынке. Данные показывают, что текущая общая капитализация криптовалюты по сравнению с пиковым значением в начале года снизилась на 28%, а показатели ликвидности на рынке упали до уровней медвежьего рынка 2023 года.
Этот кризис, вызванный спекулятивным пузырем, уязвимостями в безопасности и регуляторным давлением, означает ли это, что крипторынок постепенно входит в период коррекции?
Один. Обзор событий: от веселья к краху рынка Meme-токенов
1. Пузырь Meme-токенов лопнул: резкое падение концептуальных токенов и распространение фиктивных проектов
Обвал токена, связанного с некоторым политическим понятием: рыночная капитализация Meme-токена, связанного с семьей определенного политического деятеля, на некоторое время превысила 15 миллиардов долларов, но после запуска упала на 60%, средства были перераспределены в другие политические токены, и доверие к рынку быстро разрушилось.
Ложная информация и хакерские атаки: аккаунт соучредителя одного финансового проекта был взломан, ложный Meme-токен был продвигаем от имени семьи знаменитости, что привело к потерям активов пользователей на сумму около 27 миллионов долларов и вызвало кризис доверия. Подобные инциденты происходили несколько раз в январе 2025 года и стали обычным делом.
2. Рыночные данные выявляют риски: доля спекулятивных сделок растет
Объем торгов Meme токенов составляет 11% от 300 крупнейших криптоактивов (без учета стейблкоинов), но высокая волатильность привела к ликвидации на сумму 346 миллионов долларов за 24 часа.
На одной из публичных цепей произошло резкое увеличение выпуска токенов, статистика платформы данных показывает, что количество видов криптовалют приближается к 11 миллионам, большинство из которых являются бессмысленными Meme-токенами, а большое количество спекулятивных сделок привело к тому, что рынок погрузился в "борьбу за внимание", что усилило эффект разбавления капитала и постепенно проявился кризис доверия.
Два, множественные причины за коллапсом
1. Уязвимость, управляемая сообществом
Meme токен зависит от общественного консенсуса и эмоциональной спекуляции, не имея технической или прикладной поддержки. Например, определенный Meme токен стремительно всплыл благодаря культурному символу, его ценовые колебания имеют корреляцию с индексом эмоций в социальных сетях на уровне 0.93, и как только негативные события или высказывания знаменитостей вызывают панику, риск обрушения резко возрастает.
2. Уязвимости безопасности и утечка пользовательской информации
Частые хакерские атаки: Проекты Meme-токенов становятся основной целью хакеров из-за низкого технического порога и слабых мер безопасности. Кроме упомянутых финансовых проектов, инцидент с кражей средств пользователей одной биржи в ноябре 2024 года уже выявил слабые места в безопасности отрасли.
Появление фальшивых проектов: использование влияния знаменитостей для спекуляций стало обычной тактикой для мошенников, и инвесторы страдают от информационного неравенства. В последнее время, будь то ажиотаж, вызванный питомцем основателя одной биржи, или события, связанные с продвижением шифрования от президента одной страны, некоторые трейдеры используют это для управления ценами и извлечения средств новых инвесторов, и такое поведение "срезания урожая" постепенно становится важной частью рыночных рисков.
3. Давление со стороны регулирующих органов и ухудшение рыночной среды
Ужесточение регулирования: регуляторы США начали переход к "направленному регулированию", соответствующие законопроекты пытаются уточнить распределение обязанностей между регуляторными органами, однако риск разрывов в исполнении политики еще больше усиливает неопределенность на рынке. В то же время, регуляторы Дубая 17 февраля выпустили предупреждение о рисках, связанных с Meme-токенами.
Перенасыщение рынка и макроэкономические потрясения: Мем-токены вытягивают спекулятивную премию у технологических альткойнов, 36 миллионов альткойнов борются за ограниченные средства, что приводит к размытию ликвидности на рынке. Превышение государственного долга США в 36 триллионов долларов, понижение кредитного рейтинга и эскалация торговой войны усиливают ожидания сокращения глобальной ликвидности, что оказывает давление на крипторынок и другие рискованные активы.
Три, цепная реакция: сигнал медвежьего рынка уже здесь?
Уверенность инвесторов подорвана: данные показывают, что только 0,412% кошельков получили прибыль более 10 000 долларов США от торговли Meme токенами, более 99% участников стали "жертвами пузыря".
Убытие средств и исчерпание ликвидности: крах Meme-токенов привел к массовому уходу средств из крипторынка, цена биткойна упала с 100000 долларов до 96000 долларов, рынок вошел в "режим укрытия", ликвидность снизилась.
Углубление кризиса доверия в отрасли: децентрализованные проекты были обвинены в превращении в "приложение власти", такие как один финансовый проект, который понес убытки в десятки миллионов долларов, что выявило риски политической манипуляции и капиталовложений.
Слабая технологическая нарратива: несмотря на то, что такие основные публичные блокчейны, как Ethereum, продолжают обновлять технологии, новые публичные блокчейны имеют завышенную оценку, а технологические инновации не смогли компенсировать спекулятивные настроения на рынке.
Разделение разработчиков и проектных команд: рынок переполнен проектами, которые обманывают инвесторов, и фальшивыми сообществами, качественным проектам трудно получить должное внимание. Например, один проект RWA обещал поддержку активов в 4,5 миллиарда долларов, но фактический TVL составил всего 64 миллиона долларов, что сильно подорвало доверие разработчиков и проектной команды.
Четыре, пути и рекомендации: стратегии выживания в медвежьем рынке — шесть золотых правил для обычных участников
В условиях текущего кризиса доверия на рынке и исчерпания средств, как обычным участникам защитить себя и найти выход в медвежьем рынке? Основной принцип выживания в медвежьем рынке: сохранять спокойствие в безумии и накапливать в долине. Вот шесть золотых правил, которые могут дать инвесторам некоторые идеи:
Рациональный анализ, отказ от слепого следования за толпой: сохраняйте спокойствие, независимое мышление, акцентируйте внимание на фундаментальном исследовании, будьте осторожны с проектами, зависящими от шумихи и хайпа.
Диверсификация инвестиций, снижение рисков отдельных активов: избегайте чрезмерной концентрации средств в высокорисковых активах, улучшая общую устойчивость к рискам через диверсификацию инвестиций.
Укрепление безопасности, повышение осведомленности о защите: использование аппаратных кошельков, двухфакторной аутентификации и других мер, подробное расследование фона проекта, чтобы избежать потерь из-за уязвимостей безопасности или фишинга.
Рационально управляйте позициями, уделяйте внимание контролю рисков: разрабатывайте и строго придерживайтесь стратегии управления позициями, устанавливайте разумные уровни фиксации прибыли и ограничения убытков, избегайте покупки на пике и продажи на дне.
Внимательно следите за регуляторными и рыночными динамиками: своевременно обращайте внимание на последние тенденции регуляторных органов как в стране, так и за рубежом, а также на макроэкономические данные, гибко корректируя инвестиционные стратегии.
Развивайте долгосрочную инвестиционную концепцию, обращая внимание на внутреннюю ценность проектов: терпеливо инвестируйте в качественные проекты с надежной технологией, четкой бизнес-моделью и отличной командой.
Заключение
Циклы никогда не повторяются, но закономерности вечны. История показывает, что каждый цикл крипторынка уникален, но основные закономерности всегда присутствуют. Падение Meme токена является не только отражением циклической корректировки рынка, но и возможностью для криптоиндустрии перейти от "спекулятивного восторга" к "созданию ценности". Хотя в настоящее время рыночные настроения подавлены, а ликвидность резко сокращается, как циклические корректировки рынка часто создают возможность для долгосрочной перетасовки и структурного обновления, каждая кризисная ситуация может стать важной точкой поворота для восстановления доверия в отрасли и ее перехода к зрелости.
Краткосрочные корректировки, возможно, неизбежны, но в долгосрочной перспективе только через технологические инновации, улучшение регулирования и повышение осведомленности пользователей о безопасности можно восстановить основу доверия в отрасли и продвигать экосистему шифрования в здоровом и прозрачном направлении. Как предупреждают пессимисты о рисках, оптимисты ищут пути выхода — будущее крипторынка зависит от каждого осознанного выбора, сделанного сейчас.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
Anon4461
· 08-10 05:36
Опять закончилось? Пузырь рано или поздно лопнет.
Посмотреть ОригиналОтветить0
UnluckyValidator
· 08-10 05:36
Медвежий рынок опять пришёл, розничные инвесторы снова будут плакать в туалете.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NotAFinancialAdvice
· 08-10 05:31
牌面 игроки снова начинают разыгрывать людей как лохов
Крах Meme токена вызвал Кризис доверия, крипторынок может войти в период коррекции.
Пузырь Meme-токенов лопнул, вызвав кризис доверия на рынке, крипторынок может войти в период коррекции
В первом квартале 2025 года крипторынок пережил резкую коррекцию, основные токены и некоторые токены с низкой капитализацией резко упали, основные токены в среднем упали более чем на 30%. Целый ряд негативных событий, таких как исчезновение проектов, резкий рост низкокачественных проектов и использование эффекта знаменитостей для обмана мелких инвесторов достигли исторического пика, вызвав цепную реакцию. Общее доверие к рынку пошатнулось, пессимистичные настроения среди пользователей распространились, ликвидность резко сократилась, что привело к значительной коррекции на рынке. Данные показывают, что текущая общая капитализация криптовалюты по сравнению с пиковым значением в начале года снизилась на 28%, а показатели ликвидности на рынке упали до уровней медвежьего рынка 2023 года.
Этот кризис, вызванный спекулятивным пузырем, уязвимостями в безопасности и регуляторным давлением, означает ли это, что крипторынок постепенно входит в период коррекции?
Один. Обзор событий: от веселья к краху рынка Meme-токенов
1. Пузырь Meme-токенов лопнул: резкое падение концептуальных токенов и распространение фиктивных проектов
Обвал токена, связанного с некоторым политическим понятием: рыночная капитализация Meme-токена, связанного с семьей определенного политического деятеля, на некоторое время превысила 15 миллиардов долларов, но после запуска упала на 60%, средства были перераспределены в другие политические токены, и доверие к рынку быстро разрушилось.
Ложная информация и хакерские атаки: аккаунт соучредителя одного финансового проекта был взломан, ложный Meme-токен был продвигаем от имени семьи знаменитости, что привело к потерям активов пользователей на сумму около 27 миллионов долларов и вызвало кризис доверия. Подобные инциденты происходили несколько раз в январе 2025 года и стали обычным делом.
2. Рыночные данные выявляют риски: доля спекулятивных сделок растет
Объем торгов Meme токенов составляет 11% от 300 крупнейших криптоактивов (без учета стейблкоинов), но высокая волатильность привела к ликвидации на сумму 346 миллионов долларов за 24 часа.
На одной из публичных цепей произошло резкое увеличение выпуска токенов, статистика платформы данных показывает, что количество видов криптовалют приближается к 11 миллионам, большинство из которых являются бессмысленными Meme-токенами, а большое количество спекулятивных сделок привело к тому, что рынок погрузился в "борьбу за внимание", что усилило эффект разбавления капитала и постепенно проявился кризис доверия.
Два, множественные причины за коллапсом
1. Уязвимость, управляемая сообществом
Meme токен зависит от общественного консенсуса и эмоциональной спекуляции, не имея технической или прикладной поддержки. Например, определенный Meme токен стремительно всплыл благодаря культурному символу, его ценовые колебания имеют корреляцию с индексом эмоций в социальных сетях на уровне 0.93, и как только негативные события или высказывания знаменитостей вызывают панику, риск обрушения резко возрастает.
2. Уязвимости безопасности и утечка пользовательской информации
Частые хакерские атаки: Проекты Meme-токенов становятся основной целью хакеров из-за низкого технического порога и слабых мер безопасности. Кроме упомянутых финансовых проектов, инцидент с кражей средств пользователей одной биржи в ноябре 2024 года уже выявил слабые места в безопасности отрасли.
Появление фальшивых проектов: использование влияния знаменитостей для спекуляций стало обычной тактикой для мошенников, и инвесторы страдают от информационного неравенства. В последнее время, будь то ажиотаж, вызванный питомцем основателя одной биржи, или события, связанные с продвижением шифрования от президента одной страны, некоторые трейдеры используют это для управления ценами и извлечения средств новых инвесторов, и такое поведение "срезания урожая" постепенно становится важной частью рыночных рисков.
3. Давление со стороны регулирующих органов и ухудшение рыночной среды
Ужесточение регулирования: регуляторы США начали переход к "направленному регулированию", соответствующие законопроекты пытаются уточнить распределение обязанностей между регуляторными органами, однако риск разрывов в исполнении политики еще больше усиливает неопределенность на рынке. В то же время, регуляторы Дубая 17 февраля выпустили предупреждение о рисках, связанных с Meme-токенами.
Перенасыщение рынка и макроэкономические потрясения: Мем-токены вытягивают спекулятивную премию у технологических альткойнов, 36 миллионов альткойнов борются за ограниченные средства, что приводит к размытию ликвидности на рынке. Превышение государственного долга США в 36 триллионов долларов, понижение кредитного рейтинга и эскалация торговой войны усиливают ожидания сокращения глобальной ликвидности, что оказывает давление на крипторынок и другие рискованные активы.
Три, цепная реакция: сигнал медвежьего рынка уже здесь?
Уверенность инвесторов подорвана: данные показывают, что только 0,412% кошельков получили прибыль более 10 000 долларов США от торговли Meme токенами, более 99% участников стали "жертвами пузыря".
Убытие средств и исчерпание ликвидности: крах Meme-токенов привел к массовому уходу средств из крипторынка, цена биткойна упала с 100000 долларов до 96000 долларов, рынок вошел в "режим укрытия", ликвидность снизилась.
Углубление кризиса доверия в отрасли: децентрализованные проекты были обвинены в превращении в "приложение власти", такие как один финансовый проект, который понес убытки в десятки миллионов долларов, что выявило риски политической манипуляции и капиталовложений.
Слабая технологическая нарратива: несмотря на то, что такие основные публичные блокчейны, как Ethereum, продолжают обновлять технологии, новые публичные блокчейны имеют завышенную оценку, а технологические инновации не смогли компенсировать спекулятивные настроения на рынке.
Разделение разработчиков и проектных команд: рынок переполнен проектами, которые обманывают инвесторов, и фальшивыми сообществами, качественным проектам трудно получить должное внимание. Например, один проект RWA обещал поддержку активов в 4,5 миллиарда долларов, но фактический TVL составил всего 64 миллиона долларов, что сильно подорвало доверие разработчиков и проектной команды.
Четыре, пути и рекомендации: стратегии выживания в медвежьем рынке — шесть золотых правил для обычных участников
В условиях текущего кризиса доверия на рынке и исчерпания средств, как обычным участникам защитить себя и найти выход в медвежьем рынке? Основной принцип выживания в медвежьем рынке: сохранять спокойствие в безумии и накапливать в долине. Вот шесть золотых правил, которые могут дать инвесторам некоторые идеи:
Рациональный анализ, отказ от слепого следования за толпой: сохраняйте спокойствие, независимое мышление, акцентируйте внимание на фундаментальном исследовании, будьте осторожны с проектами, зависящими от шумихи и хайпа.
Диверсификация инвестиций, снижение рисков отдельных активов: избегайте чрезмерной концентрации средств в высокорисковых активах, улучшая общую устойчивость к рискам через диверсификацию инвестиций.
Укрепление безопасности, повышение осведомленности о защите: использование аппаратных кошельков, двухфакторной аутентификации и других мер, подробное расследование фона проекта, чтобы избежать потерь из-за уязвимостей безопасности или фишинга.
Рационально управляйте позициями, уделяйте внимание контролю рисков: разрабатывайте и строго придерживайтесь стратегии управления позициями, устанавливайте разумные уровни фиксации прибыли и ограничения убытков, избегайте покупки на пике и продажи на дне.
Внимательно следите за регуляторными и рыночными динамиками: своевременно обращайте внимание на последние тенденции регуляторных органов как в стране, так и за рубежом, а также на макроэкономические данные, гибко корректируя инвестиционные стратегии.
Развивайте долгосрочную инвестиционную концепцию, обращая внимание на внутреннюю ценность проектов: терпеливо инвестируйте в качественные проекты с надежной технологией, четкой бизнес-моделью и отличной командой.
Заключение
Циклы никогда не повторяются, но закономерности вечны. История показывает, что каждый цикл крипторынка уникален, но основные закономерности всегда присутствуют. Падение Meme токена является не только отражением циклической корректировки рынка, но и возможностью для криптоиндустрии перейти от "спекулятивного восторга" к "созданию ценности". Хотя в настоящее время рыночные настроения подавлены, а ликвидность резко сокращается, как циклические корректировки рынка часто создают возможность для долгосрочной перетасовки и структурного обновления, каждая кризисная ситуация может стать важной точкой поворота для восстановления доверия в отрасли и ее перехода к зрелости.
Краткосрочные корректировки, возможно, неизбежны, но в долгосрочной перспективе только через технологические инновации, улучшение регулирования и повышение осведомленности пользователей о безопасности можно восстановить основу доверия в отрасли и продвигать экосистему шифрования в здоровом и прозрачном направлении. Как предупреждают пессимисты о рисках, оптимисты ищут пути выхода — будущее крипторынка зависит от каждого осознанного выбора, сделанного сейчас.