Перспективы экосистемы Децентрализованные финансы в 2024 году: тренды и направления развития
В последние годы децентрализованные финансы ( DeFi ) пережили быстрый рост и трансформацию. Из первоначальных экспериментальных проектов DeFi стал неотъемлемой инфраструктурой в экосистеме криптовалют. В этом процессе появилось много выдающихся проектов, но одновременно конкуренция также усиливается. Различные проекты борются за долю рынка, снижая затраты, повышая эффективность и разрабатывая новые продукты. Какие новые тенденции могут проявиться в области DeFi в 2024 году? Вот несколько ключевых направлений, на которые стоит обратить внимание:
Усиление тенденции платформизации протоколов
С учетом того, что рынок Децентрализованные финансы становится все более зрелым, основные протоколы больше не довольствуются одной функцией, а переходят к трансформации в платформы, предоставляющие комплексные услуги. За последний год мы увидели, как несколько известных протоколов Децентрализованные финансы расширили свои бизнес-горизонты. Например, один из кредитных протоколов запустил дочерний DAO и достиг заблокированной суммы (TVL) в 1,65 миллиарда долларов на Ethereum, тем самым став одной из основных платформ кредитования. Один DEX и другая кредитная платформа выпустили свои стабильные монеты. Также протокол разработал приложение для кошелька и приобрел платформу NFT. На новой публичной цепочке даже появились "всеобъемлющие" проекты Децентрализованные финансы, которые объединяют в себе функции DEX, стабильных монет, Launchpad и ликвидного стекинга. Ожидается, что эта тенденция к платформизации в 2024 году будет усиливаться.
Преимущества ведущих проектов трудно поколебимы
Те из ведущих Децентрализованных финансовых протоколов, которые были созданы еще до предыдущего бычьего рынка, такие как ведущий DEX, платформа кредитования и эмитент стабильной монеты, уже укрепили свои позиции в долгосрочной конкурентной борьбе на рынке. Они демонстрируют сильные сетевые эффекты и влияние бренда, а также продолжают обновляться и итерации. В краткосрочной перспективе эти проекты, скорее всего, продолжат занимать основную долю рынка и будут трудно заменимы.
Некоторый DEX объявил о новой версии, которая позволяет добавлять различные пользовательские функции через "хуки". Этот DEX также предложил новую торговую схему с оффлайн подписанием и онлайновым расчетом. Последняя версия одной из платформ для кредитования повысила эффективность капитала и расширилась на несколько цепочек, тем самым укрепив свои позиции в отрасли. Данные показывают, что на основных EVM-совместимых цепочках некоторый DEX по-прежнему занимает около 55% рыночной доли.
Средства будут направлены на более эффективные проекты
В таких зрелых экосистемах публичных блокчейнов, как Ethereum и Solana, простое ликвидное майнинг постепенно уходит в прошлое. Проекты больше полагаются на "реальные доходы" для привлечения средств, а инвесторы склонны искать проекты с более высокой эффективностью капитала.
Недавнее развитие экосистемы Solana вызвало некоторые сомнения в отношении Ethereum. На фоне активной торговли мем-криптовалютами, DEX на Solana демонстрируют высокую капитализацию. В настоящее время основными поставщиками ликвидности на DEX Solana являются те, кто получает доход от реальных торговых сборов, с ежедневной прибылью около 0,5%, что значительно выше, чем у аналогичных проектов на Ethereum. При значительной разнице в прибыльности профессиональные поставщики ликвидности могут больше обращаться к этим новым, но эффективным проектам.
Ликвидные стейкинг токены (LST) или ведут к росту TVL новой публичной цепочки
Хотя ликвидное стекинг уже существует на нескольких PoS блокчейнах, только после обновления Ethereum Shanghai LST начало привлекать широкое внимание. В настоящее время один из LST проектов стал DeFi протоколом с самой высокой TVL. Похожие тенденции наблюдаются и в экосистеме Solana, где два проекта ликвидного стекинга занимают первые две позиции по TVL в экосистеме, что способствует общему росту TVL.
Другие новые блокчейны, стремящиеся увеличить TVL, также, похоже, осознали важность LST. Например, в экосистеме одного блокчейна официально предоставляются большие вознаграждения за торговые пары LST. В экосистеме другого блокчейна ведущий кредитный проект также разработал LST-сервис, и в настоящее время TVL от LST уже превышает объем кредитных услуг.
Возможно прорыв на DEX бессрочных контрактов
Децентрализованная биржа бессрочных контрактов ( Perp DEX ) всегда была в центре внимания, но у существующих проектов все еще есть некоторые проблемы. Например, в одном проекте при одностороннем рынке наблюдается дисбаланс между длинными и короткими позициями, что не является дружелюбным к поставщикам ликвидности; в другом проекте были введены проскальзывания при торговле для балансировки длинных и коротких позиций, но это принесло пользователям неопределенность.
Недавно некоторые новые Perp DEX продемонстрировали привлекательные характеристики. Например, ликвидный пул одного проекта показал доходность до 2000% за 30 дней. Хотя риски велики, это также может привести к более высокой прибыли. Некоторые проекты также предложили более эффективные решения для использования средств. В этой нише в 2024 году могут появиться более конкурентоспособные новые проекты.
Реальные активы ( RWA ) все еще вызывают споры
Проекты RWA вызывают некоторые споры, поскольку они частично зависят от оффлайн-объектов, что может привести к проблемам с регулированием и не совсем соответствует идее децентрализации Децентрализованных финансов. В настоящее время кажется, что государственные облигации США являются единственным направлением RWA, которое может быть широко применено.
С учетом того, что Федеральная резервная система, вероятно, снизит процентные ставки в 2024 году, ожидается, что доходность краткосрочных государственных облигаций США снизится, что непосредственно повлияет на доходность продуктов RWA. В то же время, если криптовалютный рынок войдет в бычий рынок и спрос на стейблкоины возрастет, привлекательность продуктов RWA может снизиться. Данные одного крупного проекта стейблкоинов показывают, что его объем выпуска начал снижаться с конца октября прошлого года.
Тем не менее, многие предприниматели по-прежнему сохраняют интерес к сегменту RWA. Этот процесс исследования может привлечь традиционные финансовые учреждения в качестве партнеров для RWA, по крайней мере, это станет привлекательным нарративом.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
8
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ShibaOnTheRun
· 5ч назад
Смертельный фанат DOGE! Сосредоточен на DEFI, очень серьезно относится к безопасности протокола!
Посмотреть ОригиналОтветить0
SelfStaking
· 08-11 02:43
Не только можно занять, но и поиграть.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DaoDeveloper
· 08-10 18:37
интересная теза, но нам нужен более детальный анализ рисков кросс-чейн совместимости, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
AlphaBrain
· 08-10 06:34
Играй, играй, только не все в!
Посмотреть ОригиналОтветить0
ContractSurrender
· 08-10 06:26
дефи еще не отправили, а уже выиграли
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugpullSurvivor
· 08-10 06:21
Выжить в 2024 году - это уже победа.
Посмотреть ОригиналОтветить0
liquidation_surfer
· 08-10 06:19
Просто перейдите к извлечению денег из mev и всё.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeLady
· 08-10 06:18
дефи все еще сжигает гвеи, как в 2020 году... смм, когда же они научатся оптимизации газа?
2024 год Децентрализованные финансы экосистема: Протокол платформация и высокоэффективные проекты ведут развитие отрасли
Перспективы экосистемы Децентрализованные финансы в 2024 году: тренды и направления развития
В последние годы децентрализованные финансы ( DeFi ) пережили быстрый рост и трансформацию. Из первоначальных экспериментальных проектов DeFi стал неотъемлемой инфраструктурой в экосистеме криптовалют. В этом процессе появилось много выдающихся проектов, но одновременно конкуренция также усиливается. Различные проекты борются за долю рынка, снижая затраты, повышая эффективность и разрабатывая новые продукты. Какие новые тенденции могут проявиться в области DeFi в 2024 году? Вот несколько ключевых направлений, на которые стоит обратить внимание:
Усиление тенденции платформизации протоколов
С учетом того, что рынок Децентрализованные финансы становится все более зрелым, основные протоколы больше не довольствуются одной функцией, а переходят к трансформации в платформы, предоставляющие комплексные услуги. За последний год мы увидели, как несколько известных протоколов Децентрализованные финансы расширили свои бизнес-горизонты. Например, один из кредитных протоколов запустил дочерний DAO и достиг заблокированной суммы (TVL) в 1,65 миллиарда долларов на Ethereum, тем самым став одной из основных платформ кредитования. Один DEX и другая кредитная платформа выпустили свои стабильные монеты. Также протокол разработал приложение для кошелька и приобрел платформу NFT. На новой публичной цепочке даже появились "всеобъемлющие" проекты Децентрализованные финансы, которые объединяют в себе функции DEX, стабильных монет, Launchpad и ликвидного стекинга. Ожидается, что эта тенденция к платформизации в 2024 году будет усиливаться.
Преимущества ведущих проектов трудно поколебимы
Те из ведущих Децентрализованных финансовых протоколов, которые были созданы еще до предыдущего бычьего рынка, такие как ведущий DEX, платформа кредитования и эмитент стабильной монеты, уже укрепили свои позиции в долгосрочной конкурентной борьбе на рынке. Они демонстрируют сильные сетевые эффекты и влияние бренда, а также продолжают обновляться и итерации. В краткосрочной перспективе эти проекты, скорее всего, продолжат занимать основную долю рынка и будут трудно заменимы.
Некоторый DEX объявил о новой версии, которая позволяет добавлять различные пользовательские функции через "хуки". Этот DEX также предложил новую торговую схему с оффлайн подписанием и онлайновым расчетом. Последняя версия одной из платформ для кредитования повысила эффективность капитала и расширилась на несколько цепочек, тем самым укрепив свои позиции в отрасли. Данные показывают, что на основных EVM-совместимых цепочках некоторый DEX по-прежнему занимает около 55% рыночной доли.
Средства будут направлены на более эффективные проекты
В таких зрелых экосистемах публичных блокчейнов, как Ethereum и Solana, простое ликвидное майнинг постепенно уходит в прошлое. Проекты больше полагаются на "реальные доходы" для привлечения средств, а инвесторы склонны искать проекты с более высокой эффективностью капитала.
Недавнее развитие экосистемы Solana вызвало некоторые сомнения в отношении Ethereum. На фоне активной торговли мем-криптовалютами, DEX на Solana демонстрируют высокую капитализацию. В настоящее время основными поставщиками ликвидности на DEX Solana являются те, кто получает доход от реальных торговых сборов, с ежедневной прибылью около 0,5%, что значительно выше, чем у аналогичных проектов на Ethereum. При значительной разнице в прибыльности профессиональные поставщики ликвидности могут больше обращаться к этим новым, но эффективным проектам.
Ликвидные стейкинг токены (LST) или ведут к росту TVL новой публичной цепочки
Хотя ликвидное стекинг уже существует на нескольких PoS блокчейнах, только после обновления Ethereum Shanghai LST начало привлекать широкое внимание. В настоящее время один из LST проектов стал DeFi протоколом с самой высокой TVL. Похожие тенденции наблюдаются и в экосистеме Solana, где два проекта ликвидного стекинга занимают первые две позиции по TVL в экосистеме, что способствует общему росту TVL.
Другие новые блокчейны, стремящиеся увеличить TVL, также, похоже, осознали важность LST. Например, в экосистеме одного блокчейна официально предоставляются большие вознаграждения за торговые пары LST. В экосистеме другого блокчейна ведущий кредитный проект также разработал LST-сервис, и в настоящее время TVL от LST уже превышает объем кредитных услуг.
Возможно прорыв на DEX бессрочных контрактов
Децентрализованная биржа бессрочных контрактов ( Perp DEX ) всегда была в центре внимания, но у существующих проектов все еще есть некоторые проблемы. Например, в одном проекте при одностороннем рынке наблюдается дисбаланс между длинными и короткими позициями, что не является дружелюбным к поставщикам ликвидности; в другом проекте были введены проскальзывания при торговле для балансировки длинных и коротких позиций, но это принесло пользователям неопределенность.
Недавно некоторые новые Perp DEX продемонстрировали привлекательные характеристики. Например, ликвидный пул одного проекта показал доходность до 2000% за 30 дней. Хотя риски велики, это также может привести к более высокой прибыли. Некоторые проекты также предложили более эффективные решения для использования средств. В этой нише в 2024 году могут появиться более конкурентоспособные новые проекты.
Реальные активы ( RWA ) все еще вызывают споры
Проекты RWA вызывают некоторые споры, поскольку они частично зависят от оффлайн-объектов, что может привести к проблемам с регулированием и не совсем соответствует идее децентрализации Децентрализованных финансов. В настоящее время кажется, что государственные облигации США являются единственным направлением RWA, которое может быть широко применено.
С учетом того, что Федеральная резервная система, вероятно, снизит процентные ставки в 2024 году, ожидается, что доходность краткосрочных государственных облигаций США снизится, что непосредственно повлияет на доходность продуктов RWA. В то же время, если криптовалютный рынок войдет в бычий рынок и спрос на стейблкоины возрастет, привлекательность продуктов RWA может снизиться. Данные одного крупного проекта стейблкоинов показывают, что его объем выпуска начал снижаться с конца октября прошлого года.
Тем не менее, многие предприниматели по-прежнему сохраняют интерес к сегменту RWA. Этот процесс исследования может привлечь традиционные финансовые учреждения в качестве партнеров для RWA, по крайней мере, это станет привлекательным нарративом.