Криптоактивы на рынке: сосуществование циклов диверсификации
Недавние交流 с опытными специалистами отрасли привели к формированию общего мнения: традиционная теория "четыре года — один цикл" больше не применима к текущему рынку криптоактивов. Если инвесторы по-прежнему будут придерживаться устаревших представлений, ожидая простого увеличения благосостояния за счет долгосрочного удержания, они, вероятно, обнаружат, что отстают от развития рынка.
Текущий рынок криптоактивов стал сложной системой, в которой одновременно функционируют четыре различных цикла, каждый из которых имеет свой уникальный ритм, стратегии и логику прибыли:
Суперцикл Биткойна
Биткойн уже не является объектом спекуляций, а стал активом для институциональных инвестиций. Массовые вложения средств со стороны Уолл-стрит, публичных компаний и ETF полностью изменили рыночную структуру биткойна и механизмы ценообразования. Доля розничных инвесторов снижается, в то время как институциональные инвесторы, представляющие собой некоторые технологические компании, активно накапливают активы.
Это фундаментальное изменение формирует характеристики волатильности цены биткойна. Розничные инвесторы сталкиваются с двойным давлением временных и альтернативных издержек, в то время как институциональные инвесторы способны выдерживать период удержания от 3 до 5 лет и даже дольше.
В будущем может возникнуть длительный цикл медленного роста биткойна, который продлится более десяти лет. Годовая доходность может стабилизироваться в диапазоне 20-30%, но внутридневная волатильность значительно снизится, что сделает его поведение более похожим на стабильный рост акций технологических компаний.
Краткосрочный цикл MEME токенов
Рынок MEME-токенов всегда существует, и в периоды, когда технический нарратив не привлекателен, он колеблется в зависимости от рыночного настроения, потока капитала и внимания. MEME-токен по сути является инструментом для мгновенного удовлетворения спекулятивного спроса, не требующим сложной технической поддержки; достаточно всего лишь резонирующего символа, чтобы привлечь инвесторов.
Однако, рынок MEME превращается из массового праздника в профессиональную арену. С приходом профессиональных команд, технических экспертов и больших капиталов, обычным инвесторам становится все труднее получать прибыль на этом высокочастотном рынке.
Долгосрочный цикл технических инноваций
Действительно инновационные проекты с техническими барьерами, такие как расширение Layer2, технологии нулевых знаний, инфраструктура ИИ и т. д., обычно требуют 2-3 лет или даже больше, чтобы увидеть реальные результаты. Эти проекты следуют кривой зрелости технологий, а не эмоциональному циклу капитальных рынков, между которыми существует явная временная разница.
Для инвесторов с терпением и техническим пониманием размещение средств в "период низов" технических проектов может быть лучшей стратегией для получения сверхприбыли. Однако это требует от инвесторов способности выдерживать долгие ожидания и колебания рынка.
Краткосрочный цикл малых инновационных хитов
Перед формированием мейнстримного технологического нарратива рынок будет испытывать быструю смену различных мелких热点ов, от активов реального мира до децентрализованного Интернета вещей, от ИИ-агентов до ИИ-инфраструктуры, причем каждый небольшой热点 обычно имеет окно внимания всего 1-3 месяца.
Фрагментация и высокая частота ротации этого нарратива отражают двойные ограничения текущего рынка: нехватку внимания и стремление к эффективности в поиске средств. Типичный цикл малых горячих точек обычно включает в себя этапы проверки концепции, тестирования средств, расширения общественного мнения, страха упустить возможность, завышенной оценки и вывода средств.
Если удастся найти технологическую взаимосвязь и концептуальные прогрессии между этими небольшими горячими точками, это может привести к формированию более масштабных рыночных трендов. Например, если различные технологии в области инфраструктуры ИИ смогут органически интегрироваться, это может породить значительные рыночные возможности, подобные "лету ИИ".
В общем, понимание сути этих четырех параллельных рыночных циклов имеет решающее значение для разработки подходящей инвестиционной стратегии на текущем сложном рынке криптоактивов. Адаптация к новой норме "одновременного существования диверсифицированных циклов" может стать ключом к успеху на будущих рынках.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
25 Лайков
Награда
25
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
SchrodingerGas
· 08-12 07:32
Кто позвал большие деньги, чтобы воспользоваться нашей популярностью... Уолл-стрит по-прежнему та же Уолл-стрит
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityWitch
· 08-10 14:26
древние циклы пророчеств мертвы... темные пулы заговорили
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkTrooper
· 08-10 14:22
Каждые четыре года смеются, институциональные инвесторы уже давно погубили розничных инвесторов.
Новая структура крипторынка: четыре основных цикла работают синхронно, инвестиционная стратегия должна идти в ногу со временем.
Криптоактивы на рынке: сосуществование циклов диверсификации
Недавние交流 с опытными специалистами отрасли привели к формированию общего мнения: традиционная теория "четыре года — один цикл" больше не применима к текущему рынку криптоактивов. Если инвесторы по-прежнему будут придерживаться устаревших представлений, ожидая простого увеличения благосостояния за счет долгосрочного удержания, они, вероятно, обнаружат, что отстают от развития рынка.
Текущий рынок криптоактивов стал сложной системой, в которой одновременно функционируют четыре различных цикла, каждый из которых имеет свой уникальный ритм, стратегии и логику прибыли:
Суперцикл Биткойна
Биткойн уже не является объектом спекуляций, а стал активом для институциональных инвестиций. Массовые вложения средств со стороны Уолл-стрит, публичных компаний и ETF полностью изменили рыночную структуру биткойна и механизмы ценообразования. Доля розничных инвесторов снижается, в то время как институциональные инвесторы, представляющие собой некоторые технологические компании, активно накапливают активы.
Это фундаментальное изменение формирует характеристики волатильности цены биткойна. Розничные инвесторы сталкиваются с двойным давлением временных и альтернативных издержек, в то время как институциональные инвесторы способны выдерживать период удержания от 3 до 5 лет и даже дольше.
В будущем может возникнуть длительный цикл медленного роста биткойна, который продлится более десяти лет. Годовая доходность может стабилизироваться в диапазоне 20-30%, но внутридневная волатильность значительно снизится, что сделает его поведение более похожим на стабильный рост акций технологических компаний.
Краткосрочный цикл MEME токенов
Рынок MEME-токенов всегда существует, и в периоды, когда технический нарратив не привлекателен, он колеблется в зависимости от рыночного настроения, потока капитала и внимания. MEME-токен по сути является инструментом для мгновенного удовлетворения спекулятивного спроса, не требующим сложной технической поддержки; достаточно всего лишь резонирующего символа, чтобы привлечь инвесторов.
Однако, рынок MEME превращается из массового праздника в профессиональную арену. С приходом профессиональных команд, технических экспертов и больших капиталов, обычным инвесторам становится все труднее получать прибыль на этом высокочастотном рынке.
Долгосрочный цикл технических инноваций
Действительно инновационные проекты с техническими барьерами, такие как расширение Layer2, технологии нулевых знаний, инфраструктура ИИ и т. д., обычно требуют 2-3 лет или даже больше, чтобы увидеть реальные результаты. Эти проекты следуют кривой зрелости технологий, а не эмоциональному циклу капитальных рынков, между которыми существует явная временная разница.
Для инвесторов с терпением и техническим пониманием размещение средств в "период низов" технических проектов может быть лучшей стратегией для получения сверхприбыли. Однако это требует от инвесторов способности выдерживать долгие ожидания и колебания рынка.
Краткосрочный цикл малых инновационных хитов
Перед формированием мейнстримного технологического нарратива рынок будет испытывать быструю смену различных мелких热点ов, от активов реального мира до децентрализованного Интернета вещей, от ИИ-агентов до ИИ-инфраструктуры, причем каждый небольшой热点 обычно имеет окно внимания всего 1-3 месяца.
Фрагментация и высокая частота ротации этого нарратива отражают двойные ограничения текущего рынка: нехватку внимания и стремление к эффективности в поиске средств. Типичный цикл малых горячих точек обычно включает в себя этапы проверки концепции, тестирования средств, расширения общественного мнения, страха упустить возможность, завышенной оценки и вывода средств.
Если удастся найти технологическую взаимосвязь и концептуальные прогрессии между этими небольшими горячими точками, это может привести к формированию более масштабных рыночных трендов. Например, если различные технологии в области инфраструктуры ИИ смогут органически интегрироваться, это может породить значительные рыночные возможности, подобные "лету ИИ".
В общем, понимание сути этих четырех параллельных рыночных циклов имеет решающее значение для разработки подходящей инвестиционной стратегии на текущем сложном рынке криптоактивов. Адаптация к новой норме "одновременного существования диверсифицированных циклов" может стать ключом к успеху на будущих рынках.