Регулирование стейблкоинов и формальная верификация: создание основы для Соответствия и безопасности
Резюме
С развитием приложений Web3 всё больше центральных банков и учреждений разрабатывают продукты цифровых активов, среди которых стейблкоин становится ключевым направлением. Стейблкоин сочетает в себе высокую эффективность и прозрачность блокчейна с стабильностью традиционных финансов, что может привести к перестройке глобальной платежной системы и финансовой инфраструктуры. Однако для того чтобы стейблкоин действительно получил широкое распространение, необходимо заложить прочную основу в таких аспектах, как доверие пользователей, Соответствие регулированию и совместимость с существующей экосистемой Web3.
В условиях строгой регуляторной среды формальная верификация рассматривается как крайне перспективный метод, который может помочь в построении надежных контрактов на стейблкоин, одновременно проверяя ключевые требования к Соответствию. В данной статье будет акцентировано внимание на следующих аспектах:
Полное понимание требований к регулированию стейблкоинов имеет решающее значение для всех эмитентов стейблкоинов;
При запуске проекта стейблкоина в США законопроект «GENIUS» является важной основой для оценки рисков соответствия;
Формальная верификация может помочь проектам стейблкоинов более эффективно соответствовать требованиям Закона GENIUS.
Обзор регуляторной структуры стейблкоинов
С тех пор как в 2014 году появились первые проекты крипто-стейблкоинов, стейблкоины рассматриваются как мост между традиционной финансовой системой и миром Web3. Традиционная финансовая система страдает от таких проблем, как высокая задержка, недостаточная прозрачность и высокие затраты. Чтобы улучшить эти недостатки, стейблкоины ввели:
Реальное время расчетов
Неизменяемая запись
Умные контракты, которые могут автоматически исполнять правила или перенаправлять валютные пути
Более широкая финансовая инклюзивность, позволяющая любому удобно участвовать
Ранее, в 2009 году, был представлен регуляторный фреймворк для электронной валюты, который изначально не был разработан для сценариев Web3, но сегодня он постепенно расширяется и охватывает решения, совместимые с Web3, включая стейблкоины.
В настоящее время многие регулирующие органы, включая Международный финансовый центр Абу-Даби и Управление финансовых услуг Гонконга, тестируют соответствующие схемы, а Конгресс США принял законопроект GENIUS, который очерчивает регуляторную карту для Соответствия развития стейблкоинов.
Закон GENIUS
Законопроект «GENIUS», запущенный в июне 2025 года, устанавливает обязательную рамку соответствия для платежей в стейблкоинах в США. Этот закон устанавливает единый федеральный уровень «сертификации» для стейблкоинов, что помогает уменьшить проблему фрагментации регулирования и предоставляет четкие институциональные указания для проектирования продуктов, управления рисками и подготовки к аудиту. Соблюдение норм, изложенных в Законопроекте «GENIUS», является не только базовым требованием к соблюдению, но и ключевой гарантией повышения безопасности торговых активов пользователей.
От юридических норм к формальной верификации леммы
Формальная верификация выражает каждое требование Соответствия в виде инвариантов или активов на цепочке. В качестве примера возьмем Закон GENIUS, который можно формализовать в виде серии лемм. Кроме того, технические инварианты некоторых стейблкоинов должны быть строго доказаны, чтобы гарантировать выполнение определенных юридических требований.
Эти формальные леммы станут обязательством доказательства в выбранной верификационной рамке. Однако из этих норм только часть связана с процессом формальной верификации на этапе смарт-контрактов.
Пример стейблкоина: как реализовать требования инварианта Закона GENIUS
Ниже представлена упрощенная версия программы стейблкоина, демонстрирующая, как удовлетворить его основные инварианты во всех операциях на блокчейне:
В полном результате мы смогли успешно формализовать доказательство инварианта: общее предложение ≤ общие резервы. После того как все обязательства по доказательству были выполнены, этот пример программы стейблкоина математически может быть строго доказан в соответствии с требованиями о Соответствие статьи 4(a)(1)(A) "поддержка резервов в соотношении 1:1" Закона GENIUS.
Почему формальная верификация является необходимой для Соответствия
Формальная верификация имеет решающее значение для соответствия стейблкоинов, она защищает средства и доверие каждого участника. Если в фактической реализации кода обнаружится какая-либо уязвимость, это может привести к серьезным потерям активов, штрафам со стороны регулирующих органов и даже к долгосрочному негативному воздействию на бренд.
Следование лучшим практикам формальной верификации принесет дополнительные преимущества протоколу стейблкоина:
Завоевание доверия регуляторов: регуляторы могут напрямую ссылаться на подтверждение соответствия, проверенное машинами.
Снижение рисков: при итерации кода автоматически генерируются доказательства, что позволяет избежать потенциальных проблем с регрессией.
Повышение эффективности аудита: финансовые и технические доказательства проверяются одновременно, безопасность аудита и аудит CPA могут проводиться синхронно.
Реализация рыночной дифференциации: заявление о "доказуемом соответствии" может усилить доверие партнеров и стать важной опорой для репутации бренда и расширения сотрудничества.
Кроме того, возможность заявить, что "наш договор прошел формальную верификацию в соответствии с требованиями Закона GENIUS и не имеет нерешенных обязательств по доказательству", превращает риски соответствия в конкурентное преимущество. Это не только повышает доверие к проекту, но и значительно ускоряет несколько ключевых процессов, включая регулирование, интеграцию на уровне предприятий и партнерство в области DeFi.
Заключение
С учетом того, что мировые регулирующие органы все больше обращают внимание на стейблкоины, соответствие и безопасность стали основными вызовами, с которыми сталкиваются эмитенты. Независимо от того, чтобы соответствовать требованиям Закона GENIUS или планировать расширение на глобальном уровне, проекты стейблкоинов должны построить надежную основу безопасности с самого низа.
Формальная верификация фрейма специально разработана для реальных сценариев применения блокчейна. Этот подход преодолевает абстрактные модели академического уровня и может генерировать безопасные доказательства, которые могут быть проверены машинами на цепочке, непосредственно соответствующие требованиям соответствия. Это не теоретическое исследование, а надежная гарантия, ориентированная на реальные производственные условия.
Независимо от того, требуется ли это для соблюдения требований «Закона GENIUS», или целью является создание надежного стейблкоина для глобального рынка, формальная верификация может обеспечить защиту проекта, помогая ему безопасно и эффективно запуститься. С помощью систематического и безопасно доказуемого метода проекты стейблкоинов могут работать в соответствии с требованиями, обеспечивая высокую надежность и закладывая прочный фундамент для будущего развития.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
BlockDetective
· 9м назад
Регулирование является основой стабильности.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CountdownToBroke
· 2ч назад
Система прежде всего, безопасность на первом месте
Посмотреть ОригиналОтветить0
LayerZeroHero
· 2ч назад
Форма очень важна, не так ли?
Посмотреть ОригиналОтветить0
HodlBeliever
· 2ч назад
Соответствие контроля всегда превосходит доходы
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainBard
· 2ч назад
Регулирование должно предшествовать стабильному развитию
Формальная верификация: стейблкоин Соответствие и безопасность ключ
Регулирование стейблкоинов и формальная верификация: создание основы для Соответствия и безопасности
Резюме
С развитием приложений Web3 всё больше центральных банков и учреждений разрабатывают продукты цифровых активов, среди которых стейблкоин становится ключевым направлением. Стейблкоин сочетает в себе высокую эффективность и прозрачность блокчейна с стабильностью традиционных финансов, что может привести к перестройке глобальной платежной системы и финансовой инфраструктуры. Однако для того чтобы стейблкоин действительно получил широкое распространение, необходимо заложить прочную основу в таких аспектах, как доверие пользователей, Соответствие регулированию и совместимость с существующей экосистемой Web3.
В условиях строгой регуляторной среды формальная верификация рассматривается как крайне перспективный метод, который может помочь в построении надежных контрактов на стейблкоин, одновременно проверяя ключевые требования к Соответствию. В данной статье будет акцентировано внимание на следующих аспектах:
Обзор регуляторной структуры стейблкоинов
С тех пор как в 2014 году появились первые проекты крипто-стейблкоинов, стейблкоины рассматриваются как мост между традиционной финансовой системой и миром Web3. Традиционная финансовая система страдает от таких проблем, как высокая задержка, недостаточная прозрачность и высокие затраты. Чтобы улучшить эти недостатки, стейблкоины ввели:
Ранее, в 2009 году, был представлен регуляторный фреймворк для электронной валюты, который изначально не был разработан для сценариев Web3, но сегодня он постепенно расширяется и охватывает решения, совместимые с Web3, включая стейблкоины.
В настоящее время многие регулирующие органы, включая Международный финансовый центр Абу-Даби и Управление финансовых услуг Гонконга, тестируют соответствующие схемы, а Конгресс США принял законопроект GENIUS, который очерчивает регуляторную карту для Соответствия развития стейблкоинов.
Закон GENIUS
Законопроект «GENIUS», запущенный в июне 2025 года, устанавливает обязательную рамку соответствия для платежей в стейблкоинах в США. Этот закон устанавливает единый федеральный уровень «сертификации» для стейблкоинов, что помогает уменьшить проблему фрагментации регулирования и предоставляет четкие институциональные указания для проектирования продуктов, управления рисками и подготовки к аудиту. Соблюдение норм, изложенных в Законопроекте «GENIUS», является не только базовым требованием к соблюдению, но и ключевой гарантией повышения безопасности торговых активов пользователей.
От юридических норм к формальной верификации леммы
Формальная верификация выражает каждое требование Соответствия в виде инвариантов или активов на цепочке. В качестве примера возьмем Закон GENIUS, который можно формализовать в виде серии лемм. Кроме того, технические инварианты некоторых стейблкоинов должны быть строго доказаны, чтобы гарантировать выполнение определенных юридических требований.
Эти формальные леммы станут обязательством доказательства в выбранной верификационной рамке. Однако из этих норм только часть связана с процессом формальной верификации на этапе смарт-контрактов.
Пример стейблкоина: как реализовать требования инварианта Закона GENIUS
Ниже представлена упрощенная версия программы стейблкоина, демонстрирующая, как удовлетворить его основные инварианты во всех операциях на блокчейне:
В полном результате мы смогли успешно формализовать доказательство инварианта: общее предложение ≤ общие резервы. После того как все обязательства по доказательству были выполнены, этот пример программы стейблкоина математически может быть строго доказан в соответствии с требованиями о Соответствие статьи 4(a)(1)(A) "поддержка резервов в соотношении 1:1" Закона GENIUS.
Почему формальная верификация является необходимой для Соответствия
Формальная верификация имеет решающее значение для соответствия стейблкоинов, она защищает средства и доверие каждого участника. Если в фактической реализации кода обнаружится какая-либо уязвимость, это может привести к серьезным потерям активов, штрафам со стороны регулирующих органов и даже к долгосрочному негативному воздействию на бренд.
Следование лучшим практикам формальной верификации принесет дополнительные преимущества протоколу стейблкоина:
Кроме того, возможность заявить, что "наш договор прошел формальную верификацию в соответствии с требованиями Закона GENIUS и не имеет нерешенных обязательств по доказательству", превращает риски соответствия в конкурентное преимущество. Это не только повышает доверие к проекту, но и значительно ускоряет несколько ключевых процессов, включая регулирование, интеграцию на уровне предприятий и партнерство в области DeFi.
Заключение
С учетом того, что мировые регулирующие органы все больше обращают внимание на стейблкоины, соответствие и безопасность стали основными вызовами, с которыми сталкиваются эмитенты. Независимо от того, чтобы соответствовать требованиям Закона GENIUS или планировать расширение на глобальном уровне, проекты стейблкоинов должны построить надежную основу безопасности с самого низа.
Формальная верификация фрейма специально разработана для реальных сценариев применения блокчейна. Этот подход преодолевает абстрактные модели академического уровня и может генерировать безопасные доказательства, которые могут быть проверены машинами на цепочке, непосредственно соответствующие требованиям соответствия. Это не теоретическое исследование, а надежная гарантия, ориентированная на реальные производственные условия.
Независимо от того, требуется ли это для соблюдения требований «Закона GENIUS», или целью является создание надежного стейблкоина для глобального рынка, формальная верификация может обеспечить защиту проекта, помогая ему безопасно и эффективно запуститься. С помощью систематического и безопасно доказуемого метода проекты стейблкоинов могут работать в соответствии с требованиями, обеспечивая высокую надежность и закладывая прочный фундамент для будущего развития.