крипторынок или встретит стадию высокой волатильности

Недавно на крипторынке наблюдаются сигналы роста и волны капитала, но это может скрывать потенциальные структурные риски. Кажется, что рынок входит в фазу высокой волатильности, и инвесторам следует быть настороже.

С макроэкономической точки зрения, снижение инфляционных данных и смягчение некоторых торговых высказываний повысили рыночные настроения. Тем не менее, денежная динамика ослабляется, приток средств в стабильные монеты и ETF продолжает снижаться, а новые покупки явно недостаточны. Цены и рыночная динамика расходятся: хотя цены на основные криптовалюты выросли, приток средств и внебиржевые премии снижаются, что увеличивает риск коррекции.

В текущих рыночных условиях рекомендуется инвесторам придерживаться защитной стратегии. Стоит обратить внимание на уровень поддержки биткойна около 100000 долларов, а также на ритм коррекции эфириума. Для высоковолатильных альткойнов можно рассмотреть возможность частичного сокращения позиций на высоких уровнях.

В макроэкономике колебания торговли и данные об инфляции вызвали краткосрочную волатильность на рынке. Хотя бум корпоративных облигаций поддержал фондовый рынок, он также усугубил риски на рынке американских облигаций. Высокий уровень левереджа у потребителей и компаний в сочетании с ограничениями политики ФРС начали проявлять системные риски ликвидности.

Анализ потоков капитала показывает, что объем притока средств в ETF продолжает снижаться, на этой неделе он составил всего 609 миллионов долларов. Что касается стабильных монет, на этой неделе было выпущено 877 миллионов долларов, средний ежедневный выпуск составил 112 миллионов долларов, что является низким уровнем. Премия на внебиржевом рынке продолжает снижаться, что отражает осторожное настроение на рынке.

Рынок биткойнов находится в зоне колебаний вверх, распределение средств выше 100 тысяч долларов усиливается. Эфириум показывает слабые результаты по сравнению с биткойном, соотношение ETH/BTC на этой неделе упало, что свидетельствует о продолжающемся возвращении средств к доминированию биткойна. Данные на блокчейне Эфириума показывают рост активных адресов, что может указывать на завершение этапа формирования底.

Анализ данных на блокчейне показывает, что общий объем стабильных монет немного вырос до 2112,56 миллиарда долларов, но объем эмиссии составил всего 877 миллионов долларов, что является значительным снижением по сравнению с предыдущими периодами. Среднесуточная эмиссия снизилась до 125 миллионов долларов, что является новым четырехнедельным минимумом, отражая явное замедление притока средств. Это может означать, что рынок вошел в стадию ожидания, и в краткосрочной перспективе маржинальная ликвидность ослабевает, что требует осторожности по отношению к потенциальному давлению на консолидацию.

Приток средств в ETF замедлился третий подряд месяц, на этой неделе чистый приток составил всего 609 миллионов долларов, маржинальное влияние средств значительно снизилось. Хотя цена все еще находится в восходящем канале, наблюдается расхождение с базовым денежным потоком, что создает риск слабости роста и коррекции.

Внебиржевые скидки и надбавки продолжают снижаться, создавая расхождение с ценами, что отражает ослабление притока внебиржевых средств и слабость новых рыночных импульсов. Это соответствует замедлению темпов эмиссии стабильных монет и резкому снижению притока средств в ETF, что сигнализирует о том, что рынок находится на этапе игры с имеющимися активами.

С точки зрения изменений структуры адресов на блокчейне, крупные адреса выбирают сокращение позиций при росте цен и небольшое восстановление при падении, что отражает стратегию краткосрочного хеджирования и перераспределения на высоких уровнях. Малые и средние адреса, напротив, демонстрируют устойчивый и стабильный рост, не показывая явного сокращения позиций, что свидетельствует о наличии определенной уверенности в рынке.

С технической точки зрения, рынок сформировал сильную поддержку около 100000 долларов, но в то же время это может стать краткосрочным уровнем сопротивления. В условиях недостаточного притока средств, рост цен может быть ограничен.

В целом, рынок находится на стадии ожидания и игры. Крупные капиталовложения проявляют осторожность, в то время как средние и малые капиталы составляют важную поддержку текущего ценового диапазона. Если не будет значительных позитивных новостей, рынок может после кратковременного роста столкнуться с истощением сил и войти в стадию колебаний или технической коррекции. Инвесторы должны внимательно следить за изменениями на рынке и своевременно корректировать свои стратегии.