Обновление Aave v4: улучшения и существующие проблемы
Запуск Aave v4 знаменует собой значительное обновление этого известного DeFi протокола. Это обновление направлено на решение долгосрочных проблем, а также демонстрирует некоторые присущие традиционным DeFi проектам способы мышления. Ниже приведен обзор основных характеристик Aave v4:
1. Единое управление ликвидностью
Новая версия сосредоточивает управление всеми средствами и займами, избегая распределения ликвидности между различными модулями. Этот дизайн позволяет протоколу в будущем более гибко добавлять или удалять функции без необходимости в сложной миграции средств. Пользовательский опыт также значительно улучшится, так как больше не потребуется переключаться между несколькими версиями или вручную мигрировать средства.
2. Автоматическая регулировка процентной ставки
v4 использует полностью автоматизированный механизм процентных ставок, который может динамически настраивать кривую ставок в зависимости от рыночной ситуации. Эта улучшение обещает повысить эффективность капитала и снизить нагрузку на управление. В прошлом, в условиях рыночной волатильности, подобные динамические модели процентных ставок уже показали свои преимущества.
3. Ценообразование ликвидности, ориентированное на риски
Введение концепции "ликвидного премиума", динамически регулирующего процентные ставки по займам в зависимости от рисковых характеристик залоговых активов. Эта механика помогает более точно управлять рисками различных активов, особенно для некоторых менее популярных, но все же имеющих спрос на заимствование токенов.
4. Функция умного аккаунта и казначейства
Новая версия вводит умные счета, позволяя пользователям управлять несколькими позициями в одном кошельке, что значительно упрощает операции для пользователей. В то же время добавление функции казначейства позволяет пользователям проводить операции с займов без увеличения рисков ликвидности.
5. Гибкое управление параметрами риска
v4 поддерживает создание независимых конфигураций риска для отдельных активов и вводит автоматизированный механизм снятия активов. Эти улучшения должны снизить риски ликвидации, упростить процессы управления и повысить общую безопасность протокола.
6. Изоляция долговых рисков
Новая версия вводит механизм отслеживания и управления избыточным долгом, направленный на предотвращение распространения плохого долга в системе. Когда избыточный долг по какому-либо активу достигает установленного порога, этот актив автоматически теряет возможность заимствования.
7. Интеграция стабильной монеты GHO
v4 глубоко интегрирована со стабильной монетой GHO от Aave, включая поддержку нативного выпуска, механизм мягкого ликвидирования и функции экстренного выкупа. Эти функции направлены на повышение стабильности и практичности GHO.
8. План сети Aave
Aave планирует запустить свой сетевой уровень в качестве ядра стабильной монеты GHO и кредитного протокола. Эта сеть будет использовать GHO в качестве средства оплаты сборов, сосредоточившись на Aave v4 и контролируемой сообществом через механизмы управления.
Несмотря на то, что Aave v4 принесла множество улучшений, некоторые из ее планов, особенно решение о запуске независимой сети, похоже, отражают некоторые врожденные идеи традиционных DeFi проектов. В настоящее время конкретные детали реализации этой сети остаются неясными, включая ее позиционирование (L1 или L2), способ реализации и необходимость и т.д.
В целом обновления Aave v4 в основном направлены на улучшение пользовательского опыта, повышение капиталовложения и усиление управления рисками. Однако вопрос о том, нужно ли каждому крупному DeFi-протоколу выпускать свою собственную блокчейн, все еще остается спорным. Для тех проектов, которым не требуются высокие показатели производительности, уход от Ethereum для создания собственного блокчейна может не привести к значительному улучшению пользовательского опыта, а наоборот, может изначально увеличить риски безопасности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Aave v4 обновление: единая Ликвидность, умный счет и план сети
Обновление Aave v4: улучшения и существующие проблемы
Запуск Aave v4 знаменует собой значительное обновление этого известного DeFi протокола. Это обновление направлено на решение долгосрочных проблем, а также демонстрирует некоторые присущие традиционным DeFi проектам способы мышления. Ниже приведен обзор основных характеристик Aave v4:
1. Единое управление ликвидностью
Новая версия сосредоточивает управление всеми средствами и займами, избегая распределения ликвидности между различными модулями. Этот дизайн позволяет протоколу в будущем более гибко добавлять или удалять функции без необходимости в сложной миграции средств. Пользовательский опыт также значительно улучшится, так как больше не потребуется переключаться между несколькими версиями или вручную мигрировать средства.
2. Автоматическая регулировка процентной ставки
v4 использует полностью автоматизированный механизм процентных ставок, который может динамически настраивать кривую ставок в зависимости от рыночной ситуации. Эта улучшение обещает повысить эффективность капитала и снизить нагрузку на управление. В прошлом, в условиях рыночной волатильности, подобные динамические модели процентных ставок уже показали свои преимущества.
3. Ценообразование ликвидности, ориентированное на риски
Введение концепции "ликвидного премиума", динамически регулирующего процентные ставки по займам в зависимости от рисковых характеристик залоговых активов. Эта механика помогает более точно управлять рисками различных активов, особенно для некоторых менее популярных, но все же имеющих спрос на заимствование токенов.
4. Функция умного аккаунта и казначейства
Новая версия вводит умные счета, позволяя пользователям управлять несколькими позициями в одном кошельке, что значительно упрощает операции для пользователей. В то же время добавление функции казначейства позволяет пользователям проводить операции с займов без увеличения рисков ликвидности.
5. Гибкое управление параметрами риска
v4 поддерживает создание независимых конфигураций риска для отдельных активов и вводит автоматизированный механизм снятия активов. Эти улучшения должны снизить риски ликвидации, упростить процессы управления и повысить общую безопасность протокола.
6. Изоляция долговых рисков
Новая версия вводит механизм отслеживания и управления избыточным долгом, направленный на предотвращение распространения плохого долга в системе. Когда избыточный долг по какому-либо активу достигает установленного порога, этот актив автоматически теряет возможность заимствования.
7. Интеграция стабильной монеты GHO
v4 глубоко интегрирована со стабильной монетой GHO от Aave, включая поддержку нативного выпуска, механизм мягкого ликвидирования и функции экстренного выкупа. Эти функции направлены на повышение стабильности и практичности GHO.
8. План сети Aave
Aave планирует запустить свой сетевой уровень в качестве ядра стабильной монеты GHO и кредитного протокола. Эта сеть будет использовать GHO в качестве средства оплаты сборов, сосредоточившись на Aave v4 и контролируемой сообществом через механизмы управления.
Несмотря на то, что Aave v4 принесла множество улучшений, некоторые из ее планов, особенно решение о запуске независимой сети, похоже, отражают некоторые врожденные идеи традиционных DeFi проектов. В настоящее время конкретные детали реализации этой сети остаются неясными, включая ее позиционирование (L1 или L2), способ реализации и необходимость и т.д.
В целом обновления Aave v4 в основном направлены на улучшение пользовательского опыта, повышение капиталовложения и усиление управления рисками. Однако вопрос о том, нужно ли каждому крупному DeFi-протоколу выпускать свою собственную блокчейн, все еще остается спорным. Для тех проектов, которым не требуются высокие показатели производительности, уход от Ethereum для создания собственного блокчейна может не привести к значительному улучшению пользовательского опыта, а наоборот, может изначально увеличить риски безопасности.