Circle พึ่งพากับสำรองเงิน 1 พันล้านดอลลาร์ในขณะที่มีขาดแคลนสินค้าและกา?
TL; DR
ส่วนแบ่งตลาดและกำลังทุนของ USDC ได้ลดลงตั้งแต่เริ่มต้นของปี 2023
PYUSD มีความน่าจะเป็นที่จะให้ USDC การแข่งขันที่ดีที่สุดเมื่อมันเข้าสู่ตลาด
ซีอีโอของ Circle ได้สัญญาที่จะทำให้ศักยภาพของ USDC ด้วยการทำงานร่วมกับคู่ค้าและการเติบโตในตลาด
การแนะนำ
บริษัทที่เผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงควรสร้างกลยุทธ์ให้เหมาะสมเพื่อรักษาความสามารถในการดำเนินงานและขยายกิจการของตน ไม่สามารถเป็นไปได้ที่จะไม่มีความเสี่ยงว่า สำรองเงินแบบคริปโตมีการแข่งขันอย่างรุนแรงเนื่องจากขาดการกำหนดกฎหมาย ในบทความนี้ เราจะสำรวจมาตรการที่ Circle เป็นผู้ออกสำรองเงินคริปโตแบบ stablecoin ของสหรัฐอเมริกา กำลังนำมาใช้เพื่อจัดการกับการเพิ่มขึ้นในการแข่งขันในกลุ่ม
Circle กำหนดจำนวนเงินสำรอง $1 พันล้านเพื่อจัดการกับความเสี่ยงในตลาด
ผู้ออกสกุลเงินดิบ Circle ได้กำหนดจำนวนเงินสำรอง $1 พันล้านเพื่อจัดการกับความเสี่ยงในตลาดที่เพิ่มมากขึ้นหลังจากมีการลดลงของวงจรเงินดิบ USDC ของ Circle ซึ่งต้องเผชิญกับความแข่งขันที่เพิ่มมากขึ้นจากอุตสาหกรรมเทคโนโลยีสกุลเงินดิบและผู้เล่นในวงการการเงินแบบดั้งเดิม
PayPal ซึ่งเร็ว ๆ นี้ได้เปิดตัว stablecoin PYUSD ได้สร้างความแข่งขันมากมายสำหรับ Circle แล้ว เรารู้อยู่แล้วว่า USDC ของ Circle ซึ่งเป็น stablecoin อันดับสอง ตามทุนทางตลาด กำลังแข่งขันกับ stablecoin ที่แข็งแกร่งอื่น ๆ เช่น Binance USD (BUSD), เทเธอร์ USD (USDT), DAI, TrueUSD, FRAX และ USDD, รวมถึงอื่น ๆ ต่อไปนี้คือตารางที่ระบุสกุลเงินเสถียรสำคัญ
Top 6 stablecoins - CoinGecko
เช่นที่ตารางแสดงให้เห็นว่า USDC ที่มีกำไรตลาด 25,991,517,319 ดอลลาร์ยูเอส อยู่อันดับสองในหมวดเหรียญเสียงที่มั่นคง อย่างไรก็ตาม ตลาดของ Circle ได้ย่อทอดลงตั้งแต่เดือนที่ผ่านมาเป็นเวลาเจ็ดเดือน
ประธานบริษัท Circle คุณ Jeremy Allaire ยืนยันในการสัมภาษณ์กับ Bloomberg ว่ามีการแข่งขันที่แข็งแกร่งในกลุ่มธุรกิจนี้ พร้อมกับกล่าวว่า “ฉันคาดว่าคุณจะเห็นบริษัทที่เข้ามามากมาย ไม่เพียงแต่บริษัทสำหรับการชำระเงินผ่านอินเทอร์เน็ต แต่ยังรวมถึงบริษัทที่ให้บริการทางการเงินและอื่นๆ ที่เข้ามามีส่วนร่วมมากขึ้นในงานนี้ มันเป็นสิ่งที่ดีที่มีการแข่งขันใหม่ๆ เกิดขึ้น และฉันเชื่อว่าจะมีอีกมากมายของบริษัทที่เข้ามาในกลุ่มธุรกิจนี้”
บริษัท Circle Fintech จะใช้เงินสำรองเงินสด 1 พันล้านดอลลาร์เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการเจริญเติบโตของตลาด ในขณะนี้บริษัทมุ่งเน้นการขยายช่องทางรายได้และส่งเสริมการนำ USDC มาใช้งานมากขึ้น บริษัทได้รับรายได้หลักจากดอกเบี้ยที่ได้รับจากสินทรัพย์การลงทุนที่สนับสนุน USDC รวมถึงหลักทรัพย์ที่มีระยะเวลาสั้นและเงินฝากเป็นดอลลาร์
ตาม Allaire บริษัทอื่น ๆ มากมายจะนำสกุลเงินคงที่ของตนมาตามตัวอย่างของ PayPal ซึ่งเป็นไปได้ที่จะเพิ่มการแข่งขันและลดส่วนแบ่งตลาดของ Circle อย่างไรก็ตามเขายังระบุว่าสกุลเงินคงที่มากมายจะล่วงหล่อในอนาคตหลังจากที่ผู้กำกับต่าง ๆ นำเข้ากฎระเบียบด้านการเงินดิจิทัล
อ่านเพิ่มเติม: สิ่งที่คุณต้องรู้เมื่อซื้อ Bitcoin ด้วย PayPal
การลดลงของตลาด USDC
แม้ว่า Circle ได้ลงทะเบียนกำไรในช่วงครึ่งปีแรกของปีนี้ โดยมาจากดอกเบี้ยที่ได้รับ แต่ส่วนแบ่งตลาด USDC ลดลงตลอดเดือนที่ผ่านมา ตัวอย่างเช่น ส่วนแบ่งตลาดลดลงจาก 45 พันล้านเหรียญสหรัฐเมื่อเริ่มต้นปี 2023 ลดลงเหลือ 26 พันล้านเหรียญสหรัฐในเดือนกรกฎาคม มีหลายเหตุผลที่ทำให้ส่วนแบ่งตลาด USDC ลดลง
สำคัญที่จะระบุว่า จำนวนส่วนหุ้นที่วางจำหน่ายของ USDC ลดลงมากกว่า 53% ตั้งแต่เดือนมิถุนายน ปี 2022 เมื่อมีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 56 พันล้านดอลลาร์ แต่เสียอย่างน่าเสียดายที่สุด คือมีส่วนแบ่งตลาดที่เล็กลงเหลือ 21% นั่นหมายความว่ามีการลดจำนวนบุคคลและสถาบันที่สนับสนุนการชำระเงินด้วย USDC ลง
ตามที่ CEO ของ Circle คุณ Allaire กล่าวว่าปัจจัยที่มีส่วนร่วมสำคัญในการลดจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนของ USDC คือ Binance การถอดออกจากเหรียญเพื่อสนับสนุน stablecoin ของตัวเองคือ Binance USD (BUSD) ที่ตอนนี้อยู่อันดับ 4 ในตลาดเหรียญ stablecoin ยอดเงินทุนตลาด
โดยที่เป็นสกุลเงินคงที่ USDC อันนี้ ได้รับผลกระทบจากการล้มละลายของธนาคารซิลิคอนวัลเลย์ ในช่วงไตรมาสแรกของปี แต่จริงๆ แล้ว สำรอง USDC ของ Circle มูลค่า 3.3 พันล้านเหรียญถูกขัดขวางในธนาคาร Silicon Valley ซึ่งเป็นหนึ่งในธนาคารที่เป็นมิตรกับสกุลเงินดิจิตอล ซึ่งผู้ควบคุมในสหรัฐฯ ปิดกั้นธนาคารนี้ ทำให้ USDC หลุดจากการผูกพัน
หลังจากวิกฤตการธนาคารของสหรัฐอเมริกาและการตรึงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด USDC ลดลงเกือบครึ่งหนึ่ง นี่เป็นเพราะนักลงทุนจํานวนมากสูญเสียความเชื่อมั่นในมันเนื่องจากการ depegging
นอกจากนี้ การปราบปรามกิจกรรมคริปโตของสหรัฐฯ ยังส่งผลเสียต่อประสิทธิภาพของตลาด USDC
CEO ของ Circle ยังคงเชื่อมั่นใน USDC และ stablecoin อื่นๆ
ตามที่ประธานบริษัท Circle กล่าวว่า มีความหวังอยู่อีกมากในสกุลเงินคงที่ ถึงแม้จะมีการแข่งขันมากขึ้น ปัจจุบัน Circle มีเป้าหมายที่จะสำรวจแหล่งรายได้ใหม่ๆ และเพิ่มการใช้สกุลเงิน USDC ทั่วโลกเพื่อหยุดการลดลงของส่วนแบ่งตลาด ในการขยายตัวของตัวเองในระดับโลก Circle กำลังทำงานเพื่อสร้างพันธมิตรหลายรายและเพิ่มความ๏โปร่งใสโดยการเผยแพร่รายงานตลาดที่เป็นประจำทันเวลา
ในทางเดียวกัน บริษัทมุ่งหวังที่จะยืดหยุ่นกับสภาวะการกำกับกิจการที่เปลี่ยนแปลงได้ ด้วยเหตุนี้ บริษัทกำลังให้ความสำคัญกับการปรับปรุงมาตรฐานของตนเองเพื่อตั้งตำแหน่งให้เหมาะสมสำหรับการเติบโตในระดับโลก แม้ว่าจะมีผลการเงินที่ไม่ดีในช่วงเวลาเจ็ดเดือนที่ผ่านมา Circle ก็ได้รับประโยชน์ จากการล่มสลายของ FTX และ เทอร์รา USD ที่เพิ่มปริมาณการแบ่งปันตลาดของมันในเวลานั้น
PYUSD ของ PayPal แข่งขันกับ USDC ของ Circle
ก่อนหน้านี้เรากล่าวว่าการลดลงของ USDC เกิดจากการเพิ่มความแข่งขันระหว่างประเทศ รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ ในทางปฏิบัติ จริงๆ แล้ว มีการเพิ่มขึ้นของสกุลเงินคงที่ในตลาด นอกจากจาก PYUSD ของ PayPal, Aave GHO แบบอัลกอริทึมของ ‘s และ First Digital USD (FDUSD) ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Binance มาใหม่บนตลาด
อย่างไรก็ตาม วงกลมคาดว่าจะได้รับการแข่งขันที่ดุดันที่สุดจาก PYUSD พันธบัตร PayPal ยืนยันว่าสกุลเงินคงที่ของมันจะได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่จากเงินฝากดอลลาร์ของสหรัฐอเมริกา นอกจากนี้ ผู้คนจะสามารถซื้อขายได้ในแอปพลิเคชันของมัน
นอกจากนี้ บุคคลทั่วไปจะใช้ PYUSD ในการชำระเงินแบบ peer-to-peer พวกเขาสามารถโอนเหรียญไปมาได้จากกระเป๋าเงินดิจิตอลที่เหมาะสมอื่น ๆ อย่างน่าสนใจมาก PYUSD จะสนับสนุนสกุลเงินทั้งหมดที่ PayPal มี ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้ PYUSD สามารถแปลงเหรียญเป็นสกุลเงินชาติใดก็ได้ในนั้น
ดาน ชูลแมน ประธานและประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ PayPal กล่าวถึงเหตุผลหลักในการเปิดตัว stablecoin ของตนเอง พร้อมกับกล่าวว่า “การเปลี่ยนแปลงสู่สกุลเงินดิจิทัลต้องการเครื่องมือที่มั่นคงที่เป็นในสิ่งกำเนิดดิจิทัลและสามารถเชื่อมต่อกับสกุลเงินฟีเอท เช่น ดอลลาร์สหรัฐ”
Paxos เป็นบริษัทที่ตั้งอยู่ในนิวยอร์กซึ่งให้สถานที่ตั้งสถาบันบล็อกเชนที่ได้รับการกำกับดูแลทางกฎหมายสำหรับโครงการคริปโตต่างๆ คือผู้ออก PYUSD ที่มีอยู่ บนบล็อกเชน Ethereum. ในปัจจุบัน PayPal ได้รับใบอนุญาต BitLicense จากรัฐนิวยอร์กในปี 2022 ซึ่งทำให้ลูกค้าของ PayPal สามารถซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลได้
การตัดสินใจของ PayPal ที่จะพัฒนา stablecoin ของตัวเองไม่น่าแปลกใจเนื่องจากธุรกิจของมันรวมถึงการซื้อขายและโอนเงินสกุลเงินดิจิตอล เช่น บิตคอยน์, ETH, ไลท์คอยน์ และ บิตคอยน์แคช.
สรุป
Circle ได้จัดสรรเงินสำรอง 1 พันล้านดอลลาร์เพื่อป้องกัน USDC stablecoin จากความเสี่ยงทางตลาดที่ไม่ดี อันเป็นความเสี่ยงหลักที่ USDC กำลังเผชิญคือการแข่งขันจาก stablecoin อื่น ๆ ที่รวมถึง เทเธอร์ USDT, BUSD, PYUSD และ DAI. อย่างไรก็ตาม Circle กำลังดำเนินการให้มีมาตรการในการจัดการกับการแข่งขันเช่นนี้
อ่านเพิ่มเติม: Dai คืออะไร? ทุกสิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับ DAI
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ USDC
วงกลมเป็นบริษัทคริปโตหรือไม่?
Circle เป็นบริษัท Fintech และสกุลเงินดิจิตอลที่เป็นเจ้าของและจัดการ USDC stablecoin นอกจากนี้ยังมีโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนของตนเองสำหรับโครงการคริปโตที่มีจุดมุ่งหมายที่จะใช้โครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนสาธารณะและ stablecoin สำหรับการชำระเงินออนไลน์
Circle เป็น stablecoin หรือไม่?
Circle เป็นบริษัท Fintech ที่มีโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนที่มีความเป็นไปได้ซึ่งโครงการคริปโตอื่น ๆ สามารถใช้งาน มันครอบครอง USDC สกุลเงินเสถียรที่ผูกพันกับดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้น Circle ไม่ใช่สกุลเงินเสถียร
