Чистий прибуток за II квартал досяг $386 млн — Robinhood суттєво збільшує прибутки завдяки торгівлі криптовалютами

30 липня провідна американська фінтех-платформа Robinhood оприлюднила фінансові результати за II квартал 2025 року, підтверджуючи стабільне зростання бізнесу — зокрема завдяки потужній динаміці у своєму розширеному криптовалютному підрозділі.

Сукупний чистий дохід досяг 989 млн доларів США, що на 45% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року. Чистий прибуток склав 386 млн доларів, що на 105% перевищує показник за той же період торік. Розбавлений прибуток на акцію зріс у два рази — з 0,21 до 0,42 долара у річному вимірі. У другому кварталі Robinhood зафіксував переконливий приріст доходів, прибутку та кількості користувачів.

Динамічні квартальні фінансові результати та активне зростання залучення користувачів

Кількість активних рахунків із фінансуванням на платформі досягла 26,5 млн, приріст у 2,3 млн за рік; загальна кількість інвестиційних рахунків — 27,4 млн. Розширення бази користувачів зумовило помітний стрибок обсягу активів. На кінець червня 2025 року під управлінням Robinhood знаходилося 279 млрд доларів — це майже удвічі більше, ніж рік тому, чому сприяли як стійкі чисті депозити клієнтів, так і загальне ринкове відновлення.

Користувацька активність показує суттєве зростання. Середній дохід на користувача (ARPU) становив 151 долар, що на 34% більше, ніж торік. Чистий приріст депозитів склав 13,8 млрд доларів за квартал, і 57,9 млрд доларів за останні 12 місяців — плюс 41% у річному вимірі. Ці показники засвідчують зміцнення лояльності клієнтів і підвищення рівня утримання коштів на платформі. Кількість передплатників Robinhood Gold зросла до 3,5 млн (на 76% більше за рік). Користувачі Gold сплачують 5 доларів щомісяця, формуючи річний дохід від підписок на рівні 176 млн доларів — надійне джерело регулярного грошового потоку.

Торговельна активність встановила нові максимуми: кількість опціонних контрактів сягнула 515 млн, обсяг розрахункових операцій з акціями — 517 млрд доларів, обидва показники є абсолютними рекордами. Компанія продовжує інвестувати у просунуті інструменти для активних трейдерів — вдосконалені графіки, модулі моделювання дохідності та складну опційну аналітику, додатково залучаючи спільноту ультраактивних трейдерів.

Бурхливий розвиток криптовалютного бізнесу, придбання Bitstamp посилює динаміку

Цього кварталу криптовалютний напрям Robinhood опинився в центрі уваги. Дохід від торгівлі криптовалютами досяг 160 млн доларів, що на 98% більше, ніж за аналогічний період минулого року. Обсяг криптоторгівлі через застосунок Robinhood становив 28 млрд доларів, плюс 32% порівняно з минулим роком. У червні компанія завершила придбання Bitstamp, що вперше додало 7 млрд доларів до торгового обсягу й тепер враховується у консолідованій звітності. Сумарний криптооборот за квартал досяг 35 млрд доларів — криптовалюти стали найшвидше зростаючим сегментом торгового бізнесу Robinhood.

Завдяки інтеграції Bitstamp Robinhood не лише наростила торговий обсяг, а й отримала інституційні канали торгівлі та широкий доступ до регуляторних ринків світу. Bitstamp володіє понад 50 глобальними ліцензіями на криптобізнес. 90% торгового обсягу Bitstamp формують інституційні клієнти, середня комісія складає 5 базисних пунктів за операцію. Інституційний потік і регуляторні можливості Bitstamp є стратегічними для формування нових джерел доходу Robinhood.

Крім Bitstamp, Robinhood планує до кінця 2025 року завершити придбання канадської платформи WonderFi. Це дозволить розширити цифрові активи Robinhood на ринок Канади та стане важливим кроком до глобального розширення за межі Північної Америки.

У продуктовому розвитку криптосегмент Robinhood набирає обертів. У II кварталі 2025 року компанія надала криптосервіси вже у 30 європейських країнах (торік — лише у чотирьох). Також запущено продукт “Stock Tokens”, що дозволяє користувачам у Європі торгувати токенізованими версіями понад 200 американських акцій та ETF. На американському ринку Robinhood запровадила стейкінг для ETH і SOL та готується до запуску безстрокових криптовалютних контрактів.

Robinhood також розробляє Robinhood Chain — базову блокчейн-платформу для забезпечення майбутньої ончейн-торгівлі та управління активами. Ці проєкти підсилюють технологічні можливості компанії на ринку цифрових активів, посилюють відповідність глобальним регуляторним вимогам та розширюють асортимент продуктів.

Розширення бізнес-горизонтів та диверсифікація фінансових сервісів

Окрім трейдингу та криптовалютного напряму, Robinhood активно формує комплексний портфель продуктів, зосереджений на управлінні рахунками та зростанні добробуту клієнтів. У II кварталі 2025 року обсяг активів на пенсійних рахунках Robinhood Retirement зріс до 19 млрд доларів США, додавши 118% за рік. Приріст таких довгострокових коштів підвищує стабільність активів і збільшує життєву цінність користувача для платформи.

Сервіс цифрової алокації активів Robinhood Strategies, запущений на початку року, набирає популярності та вже управляє понад 500 млн доларів для більш ніж 100 000 користувачів, формуючи вагомий пул пасивно керованих активів. Компанія також запускає кредитну картку Robinhood Gold Card — цього кварталу її активували 300 000 клієнтів. Поєднання цієї картки з торговими рахунками й реальними транзакціями підвищує залученість користувачів і розширює присутність Robinhood у особистих фінансах клієнтів.

За витратами: сукупні операційні видатки за II квартал склали 550 млн доларів, збільшившись на 12% у річному вимірі. Скориговані операційні витрати становили 444 млн доларів, що не перевищує 9% зростання. Компанія оновила прогноз повних річних операційних витрат: із врахуванням Bitstamp вони оцінюються у 2,15–2,25 млрд доларів разом із компенсацією у вигляді акцій — трохи вище первісного планового показника.

На кінець звітного періоду Robinhood мала у розпорядженні 4,2 млрд доларів готівки та їх еквівалентів, що забезпечує значний капітал для подальшого розширення й виконання плану з викупу акцій. За останні 12 місяців компанія викупила власних акцій на 703 млн доларів та планує продовжити цю практику, коригуючи обсяг відповідно до ринкової ситуації.

Стратегія подальшого розвитку

За фінансовим звітом компанія визначає три основні пріоритети для подальшого зростання: розвиток торгових інструментів, розширення обсягу клієнтських активів та вихід на нові міжнародні ринки.

У напрямку торгових інструментів Robinhood продовжить вдосконалювати функції для активних трейдерів. Новий комплект Robinhood Legend включатиме модулі прогнозування ринку, симулятори дохідності й аналітику крос-активних графіків, що підвищить технічну підтримку для трейдерів високої активності. Аналітична система Cortex буде впроваджена у ширшому спектрі сценаріїв, допомагаючи клієнтам приймати обґрунтовані інвестиційні рішення.

У напрямку управління рахунками та активами Robinhood готується восени 2025 року запустити Robinhood Banking — платформу для поточних, ощадних та інвестиційних рахунків із замкнутим контуром зберігання й розрахунків. Компанія також планує нарощувати випуск Gold Card, інтегруючи її з програмою трейдингових бонусів для підвищення залучення користувачів.

Міжнародний розвиток визначено ключовим напрямком на 2025 рік. Наразі Robinhood доступний у 30 країнах Європи та запустив локалізовану торгівлю у Великій Британії. Протягом наступних кількох кварталів компанія має намір вийти на ринки Азіатсько-Тихоокеанського регіону, вже розпочато отримання фінансових ліцензій у ряді країн.

У сфері криптоекосистеми Robinhood розширюватиме продуктовий портфель: планує запуск безстрокових криптоконтрактів у Європі, розвиток власної ончейн-інфраструктури через Robinhood Chain. Після інтеграції Bitstamp і WonderFi компанія зможе обслуговувати як інституційних, так і роздрібних криптоклієнтів у Європі та Північній Америці — це стане підґрунтям її глобальної стратегії.

Відмова від відповідальності:

1. Ця стаття відтворена з [Foresight News] з дотриманням авторських прав оригінального автора [ChandlerZ, Foresight News]. У разі заперечень щодо повторного використання звертайтеся до Gate Learn — ми оперативно розглянемо звернення відповідно до внутрішніх процедур.
2. Застереження: думки та оцінки, висловлені у статті, є особистою позицією автора і не є інвестиційною порадою.
3. Окрім прямих згадок Gate, перекладені версії цієї статті заборонено копіювати, поширювати або використовувати для плагіату.