Через інтеграцію DeFi в рамках регульованої структури, RWAs вступили в новий етап зростання, перетворюючи історично ліквідні активи в комбіновані фінансові примітиви.
26 червня 2025 року RedStone Oracle опублікував звіт «Справжні активи в ончейн фінансах», що ще більше посилює позиції в екосистемі RWA. Останній звіт RedStone підкреслює значне зростання та трансформаційний потенціал токенізації справжніх активів (RWA) в екосистемі блокчейн. З моменту, коли в 2022 році обсяг RWA ринку становив лише 5 мільярдів доларів, він стрімко зріс до понад 24 мільярди доларів у середину 2025 року, впевнено займаючи друге місце серед найбільш швидкозростаючих сфер у криптовалюті.
Звіт вказує на те, що прийняття інститутами перейшло від етапу пілотування до масового впровадження, що стало можливим завдяки постійному вдосконаленню інфраструктури та підтримці провідних фінансових установ, таких як BlackRock, JPMorgan та Franklin Templeton. Оскільки токенізація RWA поступово стає мостом між традиційними фінансами та блокчейном, інноваційна комплаєнс DeFi інтеграція та складні ціноутворювальні оракули, очолювані такими компаніями, як RedStone, закладають основи для створення ефективного, прозорого та ліквідного глобального ринкового активу.
Приватне кредитування як основний двигун зростання, прогнози в галузі вказують на те, що до початку 2030-х років частка токенізації активів може досягти 30%, а інсайти RedStone демонструють світле майбутнє, в якому через блокчейн буде вивільнено трильйони доларів вартості.
Повний звіт можна переглянути за посиланням:
Каталог
1 Ключові моменти4
Основні проекти та організації 5
Що таке RWA?7
Історія RWA та токенізації 7
Спроби до появи блокчейну 7
Чому блокчейн змінив правила гри? 8
Нещодавні тенденції: ідеальна буря 9
Чому долар і державні облігації домінують у сфері RWA? 10
Токенізація 11
Головні платформи через інновації та конкурентоспроможність за масштабом 12
Ринок державних облігацій: інституційний попит вибухового зростання 13
Приватні кредити: розвиток найбільшого сегменту токенізації RWA 14
Токенізація сировин: різноманітне зародження під домінуванням золота 16
Horizon：Шлях AAVE до RWA Децентралізованих фінансів 25
Інституційна екосистема DeFi на Solana 25
sTokens революція: реалізація токенізованих активів у Децентралізованих фінансах 26
sToken що таке? Як це працює? 27
Правова основа для токенізації відповідно до вимог 27
Висококласна токенізація технологічної архітектури Децентралізовані фінанси 27
Перспективи майбутніх застосувань 27
Левериджовані RWA позиції в Децентралізовані фінанси 28
Впровадження RWA в Децентралізовані фінанси: технологічні та структурні виклики 29
Обмеження самого DeFi 29
Обмеження, залишені традиційними фінансами 29
Проривні рішення та ринкова інфраструктура 30
Стратегія зростання RWA Gauntlet 30
Успішний випадок: стратегія Apollo ACRED 30
Майбутній план розширення 31
Еволюція стратегії RWA наступного покоління 31
Перспективи зростання ринку 32
RWA оракул: рушій ринків на блокчейні 32
Дилема RWA-оракулів: вийти за межі реального ціноутворення 33
RWA та традиційні Децентралізовані фінанси орли: нова цінова парадигма 33
Механізми впливу ліквідації та передачі ризиків 34
Яка кінцева форма RWA-оракулу?34
Порівняльний аналіз основних RWA ланцюгів 35
Використання RWA в різних блокчейн-мережах 35
Ефір: стандарт для установ 35
ZKSync Era: потужна фортеця приватного кредитування 37
Solana: високопродуктивний виклик 38
Aptos：інший стандарт установи 39
Avalanche: Альтернативний інвестиційний центр 39
XRP Ledger: регульований новачок 40
Plume: піонер RWA для роздрібних інвесторів 41
Недооцінений RWA-ланцюг: за ним стоїть інституційна сила 43
Canton Network：тихий велетень інституційних фінансів 43
DTCC AppChain: Уолл-стріт вийшла на ланцюг 44
Stellar: фінансовий міст до токенізованої реальності45
Морган Стенлі та Kinexys: практичні застосування інституційного блокчейну 45
Ondo Chain：повноцінна стратегічна платформа RWA 46
Чорна кінь прорив: Hyperliquid46
7 WA які дані можуть стати основою для майбутнього? 47
Вступ 47
Токенізовані державні облігації США 49
Огляд 50
Проспект 51
Приватне кредитування 51
Огляд 53
Проспект 53
інституційні фонди та альтернативні активи 54
Огляд 55
Проспект 56
Найбільші установи та банки в криптовалютній галузі 56
X. Висновок58
Z. автор59
Y. Список літератури 60
Основні висновки:
● Ринок токенізації RWA (реальних активів) різко зріс з 5 мільярдів доларів у 2022 році до понад 24 мільярдів доларів у 2025 році (зростання 380%), ставши другою за швидкістю зростання сферою в криптовалюті після стейблкоінів. Хоча стейблкоїни технічно є токенізованими законними грошима, ми виключили їх з цього звіту, оскільки наша дослідницька команда вже глибоко вивчає відповідну тематику. Прогнози галузі показують, що до 2030-2034 років 10% до 30% світових активів можуть бути токенізовані, RWA стає мостом, що з'єднує традиційну фінансову індустрію з активами на суму понад 400 трильйонів доларів з блокчейном — ця цифра перевищує приблизно в 130 разів поточний розмір ринку криптовалют близько 3 трильйонів доларів.
● Токенізація активів у 2024-2025 роках перейде з етапу пілотних випробувань до стабільного масштабного прийняття інституцій. До грудня 2024 року ринок токенізованих реальних активів досягне 15,2 мільярда доларів (без урахування стейблкоїнів) і продовжуватиме зростати, а до червня 2025 року перевищить 24 мільярди доларів, досягнувши вражаючого зростання на 85% за рік.
● Поточна хвиля прийняття інститутів відображає накопичення багаторічної інфраструктурної побудови, що врешті-решт призвело до масштабного впровадження виробництв. Основні фінансові установи, такі як BlackRock, JPMorgan, Franklin Templeton та Apollo, вже перейшли від експериментів до масштабного застосування. Водночас уряди різних країн дедалі більше розглядають блокчейн як ключову інфраструктуру для модернізації традиційної фінансової системи та вирішення структурних викликів макроекономіки. Завдяки поступовому покращенню регуляторного середовища, RWA відчуває швидкий розвиток.
● Завдяки інтеграції DeFi через регульовану структуру, RWA вступили в новий етап зростання, перетворюючи активи з історично низькою ліквідністю на комбіновані фінансові примітиви. Платформи, такі як Ethena, Maple, Spark, Morpho, Pendle Citadels, Drift Institutional, Kamino та sToken від Securitize, дозволяють інституційним активам отримати ліквідність DeFi, зберігаючи при цьому відповідність вимогам, створюючи можливості для збільшення прибутковості та вторинного ринку, які важко реалізувати в традиційних фінансах.
● Станом на червень 2025 року, приватне кредитування стало найбільшим сегментом токенізації RWA, досягнувши обсягу в 14 мільярдів доларів, що підкреслює сильний інтерес інститутів до ринків кредитування на базі оригінального блокчейну. Токенізація вирішує основні обмеження галузі шляхом зниження операційних витрат, покращення доступу та розподілу, а також забезпечує можливість створення міцного вторинного ринку ліквідності — при цьому зберігаючи стандарти андеррайтингу інститутів і пропонуючи високодохідні можливості, які раніше були доступні лише кваліфікованим інвесторам.
● RWA-оракул представляє собою фундаментальну трансформацію, що вимагає впровадження абсолютно нової технологічної системи — такі професійні постачальники, як RedStone, є попереду в просуванні складних механізмів ціноутворення, закладаючи основу для прийняття інститутами. На відміну від реальних цінових даних DeFi, ціноутворення RWA потребує інтеграції чистої вартості активів (NAV), відповідності регуляторним вимогам та корекції ліквідності, забезпечуючи ключову інфраструктуру для інтеграції трильйонів доларів токенізованих активів у децентралізовані фінанси (DeFi).
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
RWA у блокчейні фінансовий звіт: Звіт про ринок у першій половині 2025 року
Через інтеграцію DeFi в рамках регульованої структури, RWAs вступили в новий етап зростання, перетворюючи історично ліквідні активи в комбіновані фінансові примітиви.
26 червня 2025 року RedStone Oracle опублікував звіт «Справжні активи в ончейн фінансах», що ще більше посилює позиції в екосистемі RWA. Останній звіт RedStone підкреслює значне зростання та трансформаційний потенціал токенізації справжніх активів (RWA) в екосистемі блокчейн. З моменту, коли в 2022 році обсяг RWA ринку становив лише 5 мільярдів доларів, він стрімко зріс до понад 24 мільярди доларів у середину 2025 року, впевнено займаючи друге місце серед найбільш швидкозростаючих сфер у криптовалюті.
Звіт вказує на те, що прийняття інститутами перейшло від етапу пілотування до масового впровадження, що стало можливим завдяки постійному вдосконаленню інфраструктури та підтримці провідних фінансових установ, таких як BlackRock, JPMorgan та Franklin Templeton. Оскільки токенізація RWA поступово стає мостом між традиційними фінансами та блокчейном, інноваційна комплаєнс DeFi інтеграція та складні ціноутворювальні оракули, очолювані такими компаніями, як RedStone, закладають основи для створення ефективного, прозорого та ліквідного глобального ринкового активу.
Приватне кредитування як основний двигун зростання, прогнози в галузі вказують на те, що до початку 2030-х років частка токенізації активів може досягти 30%, а інсайти RedStone демонструють світле майбутнє, в якому через блокчейн буде вивільнено трильйони доларів вартості.
Повний звіт можна переглянути за посиланням:
Каталог
1 Ключові моменти4
Основні проекти та організації 5
Історія RWA та токенізації 7
Спроби до появи блокчейну 7
Чому блокчейн змінив правила гри? 8
Нещодавні тенденції: ідеальна буря 9
Чому долар і державні облігації домінують у сфері RWA? 10
Головні платформи через інновації та конкурентоспроможність за масштабом 12
Ринок державних облігацій: інституційний попит вибухового зростання 13
Приватні кредити: розвиток найбільшого сегменту токенізації RWA 14
Токенізація сировин: різноманітне зародження під домінуванням золота 16
Зростання ринку токенізації акцій 16
Криптобіржі сприяють інтеграції наративу 17
Глобальна хвиля токенізації приватного акціонерного капіталу 17
Як зробити Децентралізовані фінанси інституціональними?18
USDtb від Ethena: використовуючи BUIDL для стимулювання прийняття організацій 19
Maple Finance: Прискорення позик для установ на блокчейні 21
Morpho v2: Децентралізовані фінанси навчилися говорити з установами 22
Pendle Citadels: націлений на ринок доходів мільярдного рівня для установ 23
Spark Protocol: фінансова вертикальна інтеграція парадигми 23
Horizon：Шлях AAVE до RWA Децентралізованих фінансів 25
Інституційна екосистема DeFi на Solana 25
sTokens революція: реалізація токенізованих активів у Децентралізованих фінансах 26
sToken що таке? Як це працює? 27
Правова основа для токенізації відповідно до вимог 27
Висококласна токенізація технологічної архітектури Децентралізовані фінанси 27
Перспективи майбутніх застосувань 27
Левериджовані RWA позиції в Децентралізовані фінанси 28
Впровадження RWA в Децентралізовані фінанси: технологічні та структурні виклики 29
Обмеження самого DeFi 29
Обмеження, залишені традиційними фінансами 29
Проривні рішення та ринкова інфраструктура 30
Стратегія зростання RWA Gauntlet 30
Успішний випадок: стратегія Apollo ACRED 30
Майбутній план розширення 31
Еволюція стратегії RWA наступного покоління 31
Перспективи зростання ринку 32
RWA оракул: рушій ринків на блокчейні 32
Дилема RWA-оракулів: вийти за межі реального ціноутворення 33
RWA та традиційні Децентралізовані фінанси орли: нова цінова парадигма 33
Механізми впливу ліквідації та передачі ризиків 34
Яка кінцева форма RWA-оракулу?34
Використання RWA в різних блокчейн-мережах 35
Ефір: стандарт для установ 35
ZKSync Era: потужна фортеця приватного кредитування 37
Solana: високопродуктивний виклик 38
Aptos：інший стандарт установи 39
Avalanche: Альтернативний інвестиційний центр 39
XRP Ledger: регульований новачок 40
Plume: піонер RWA для роздрібних інвесторів 41
Canton Network：тихий велетень інституційних фінансів 43
DTCC AppChain: Уолл-стріт вийшла на ланцюг 44
Stellar: фінансовий міст до токенізованої реальності45
Морган Стенлі та Kinexys: практичні застосування інституційного блокчейну 45
Ondo Chain：повноцінна стратегічна платформа RWA 46
Чорна кінь прорив: Hyperliquid46
7 WA які дані можуть стати основою для майбутнього? 47
Вступ 47
Токенізовані державні облігації США 49
Огляд 50
Проспект 51
Приватне кредитування 51
Огляд 53
Проспект 53
інституційні фонди та альтернативні активи 54
Огляд 55
Проспект 56
X. Висновок58
Z. автор59
Y. Список літератури 60
Основні висновки:
● Ринок токенізації RWA (реальних активів) різко зріс з 5 мільярдів доларів у 2022 році до понад 24 мільярдів доларів у 2025 році (зростання 380%), ставши другою за швидкістю зростання сферою в криптовалюті після стейблкоінів. Хоча стейблкоїни технічно є токенізованими законними грошима, ми виключили їх з цього звіту, оскільки наша дослідницька команда вже глибоко вивчає відповідну тематику. Прогнози галузі показують, що до 2030-2034 років 10% до 30% світових активів можуть бути токенізовані, RWA стає мостом, що з'єднує традиційну фінансову індустрію з активами на суму понад 400 трильйонів доларів з блокчейном — ця цифра перевищує приблизно в 130 разів поточний розмір ринку криптовалют близько 3 трильйонів доларів.
● Токенізація активів у 2024-2025 роках перейде з етапу пілотних випробувань до стабільного масштабного прийняття інституцій. До грудня 2024 року ринок токенізованих реальних активів досягне 15,2 мільярда доларів (без урахування стейблкоїнів) і продовжуватиме зростати, а до червня 2025 року перевищить 24 мільярди доларів, досягнувши вражаючого зростання на 85% за рік.
● Поточна хвиля прийняття інститутів відображає накопичення багаторічної інфраструктурної побудови, що врешті-решт призвело до масштабного впровадження виробництв. Основні фінансові установи, такі як BlackRock, JPMorgan, Franklin Templeton та Apollo, вже перейшли від експериментів до масштабного застосування. Водночас уряди різних країн дедалі більше розглядають блокчейн як ключову інфраструктуру для модернізації традиційної фінансової системи та вирішення структурних викликів макроекономіки. Завдяки поступовому покращенню регуляторного середовища, RWA відчуває швидкий розвиток.
● Завдяки інтеграції DeFi через регульовану структуру, RWA вступили в новий етап зростання, перетворюючи активи з історично низькою ліквідністю на комбіновані фінансові примітиви. Платформи, такі як Ethena, Maple, Spark, Morpho, Pendle Citadels, Drift Institutional, Kamino та sToken від Securitize, дозволяють інституційним активам отримати ліквідність DeFi, зберігаючи при цьому відповідність вимогам, створюючи можливості для збільшення прибутковості та вторинного ринку, які важко реалізувати в традиційних фінансах.
● Станом на червень 2025 року, приватне кредитування стало найбільшим сегментом токенізації RWA, досягнувши обсягу в 14 мільярдів доларів, що підкреслює сильний інтерес інститутів до ринків кредитування на базі оригінального блокчейну. Токенізація вирішує основні обмеження галузі шляхом зниження операційних витрат, покращення доступу та розподілу, а також забезпечує можливість створення міцного вторинного ринку ліквідності — при цьому зберігаючи стандарти андеррайтингу інститутів і пропонуючи високодохідні можливості, які раніше були доступні лише кваліфікованим інвесторам.
● RWA-оракул представляє собою фундаментальну трансформацію, що вимагає впровадження абсолютно нової технологічної системи — такі професійні постачальники, як RedStone, є попереду в просуванні складних механізмів ціноутворення, закладаючи основу для прийняття інститутами. На відміну від реальних цінових даних DeFi, ціноутворення RWA потребує інтеграції чистої вартості активів (NAV), відповідності регуляторним вимогам та корекції ліквідності, забезпечуючи ключову інфраструктуру для інтеграції трильйонів доларів токенізованих активів у децентралізовані фінанси (DeFi).