Минулої п'ятниці новий курс тайваньського долара досяг 28, заступник прем'єр-міністра Чжень Ліцзюнь очолила делегацію для успішних переговорів у США, ринок очікує, що тайваньський долар буде мати нову хвилю зміцнення. Тайваньський долар цього року зміцнився на 12%, що спричинило величезний тиск на бізнесменів, які виїжджають за кордон, і на страхові компанії, а також облігаційні фонди не витримують валютних втрат і масово зупиняють збитки. Якщо курс USDTWD у другій половині року випробує мінімум 2021 року 27.6, як повинні коригувати свої активи інвестори?
Тайвань стикається з масовим викупом ETF на державні облігації США
За даними Bloomberg, інвестори з Тайваню продають свої активи в американських біржових фондах облігацій найшвидшими темпами з моменту спалаху COVID-19. З початку року з біржових фондів облігацій, які торгуються на Тайвані, виведено близько 3,3 мільярда доларів. Дані показують, що це найбільший піврічний відтік капіталу з 2020 року, і темпи відтоку перевищують інші азіатські ринки.
Аналізатори зазначають, що занепокоєння щодо коливань американських державних облігацій та різке зростання нової тайванської долара сприяють виведенню інвестицій.
(У чому різниця між облігаціями та облігаційними ETF? Зниження процентних ставок призведе до зростання цін на облігації, чому моя 00679B не заробляє? )
Боргові жаби не витримують валютних втрат і масово виходять з позицій.
Роздрібні інвестори, які домінують на ринку ETF, можуть зазнати особливо серйозних втрат, оскільки вони «використовують іпотеку для левериджу, стикаються з вимогами до додаткових забезпечень і змушені викуповувати».
Автор ще пам'ятає, як два роки тому під час вечері з друзями популярною темою було запозичення нових тайванських доларів під низькі відсотки, або кредитів ( з відсотковою ставкою близько 1.5%~2%), купівля ETF на державні облігації США з відсотковою ставкою до 5%, використання важелів для збільшення існуючої різниці приблизно в 3%, плюс до того, що новий тайванський долар тоді зберігався в стані девальвації, можна було сказати, що це майже «два прибутки від боргів і валют».
Але, якщо порівняти з цим роком, то за показниками ETF 20-річних американських облігацій Cathay, які часто купують наші співгромадяни, (00687B), з початку року спостерігається падіння на 12%. У порівнянні з 12%-м зміцненням нового тайванського долара цього року, можна зробити висновок, що хоча ціни на облігації залишаються стабільними, але всі вони постраждали від валютних втрат! Нещодавно я також чув про безліч клієнтів, які отримали Margin call, змушених доплачувати заставу або навіть викуповувати свої активи, можна собі уявити, яка жахлива ситуація склалася в останні дні.
Джерело інформації: Фінансовий M²
А дані Bloomberg про виведення 3,3 мільярда доларів, чи є основною причиною зміцнення нової тайванської долара, автор вважає лише невеликим фактором, який прискорює зміцнення нової тайванської долара.
З двома брокерами, Taipei Forex та Yuan Tai Forex, денний обсяг торгів за USDTWD ( доларів США до тайванського долара ) становить близько 2 мільярдів доларів США, 3,3 мільярда доларів не вважається великою сумою, і розподілено на шість місяців, що ускладнює прямий вплив на валютний курс. Але з графіка обсягу угод також можна спостерігати, що кожного разу, коли ціна ETF різко знижується, це зазвичай супроводжується збільшенням обсягу угод, а максимальний обсяг угод припадає на початок квітня, коли тайванський долар значно зміцнився, що свідчить про певний причинно-наслідковий зв'язок між обома.
Переговори в США пройшли успішно, тайванський долар несподівано побачив 28
В Сполучених Штатах відлік часу до закінчення терміну дії тарифів на імпорт триває, заступник голови виконавчого юаню Чжен Ліцзюнь і головний переговорник Офісу торговельних переговорів Ян Чженні 25 червня очолили урядову команду, яка у Вашингтоні провела другий раунд особистих консультацій з американською стороною з питання тарифів на імпорт, спілкуючись із торговим представником США Джеймісоном Гріром і міністром торгівлі Говардом Лутніком. Чжен Ліцзюнь зазначила, що обидві сторони вважають, що переговори досягли конструктивного прогресу, сподіваючись, що переговори приведуть до взаємовигідного результату.
Цього року дві значні підвищення тайванського долара відбулися під час переговорів адміністративної команди в США, що не може не викликати певних асоціацій.
Минулої п'ятниці новий тайванський долар на деякий час перевищив позначку 29, хоча наприкінці торгів його курс зрештою закрився на 29.180, але трейдери загалом вважають, що це лише для показу, і не хочуть, щоб новий тайванський долар надто швидко зміцнювався.
( монета в тайвані вразила 28 цифрами, TSMC готує 100 мільйонів доларів для хеджування, стріла на луці )
Валютообмін за кордоном, роздрібні інвестори масово виходять на ринок з депозитами в доларах США.
Недавнє різке зміцнення тайванського долара також привернуло чимало людей, які бажають обміняти валюту за кордоном, незалежно від того, йдеться про японську єну чи китайський юань, обидві валюти показали давно забуті приємні ціни, а деякі банки навіть зіткнулися з нестачею готівкового юаня!
А за словами фінансових установ банків, останнім часом чимало роздрібних інвесторів виходять на ринок, щоб скуповувати долари США та розміщувати їх на депозитах з високими відсотками. Ті, хто має гарну переговорну спроможність, можуть отримати депозитні ставки в 4%~4.5%.
На яку ціну підніметься новий тайванський долар? Багато людей розглядають мінімум 2021 року на рівні 27.6, до теперішньої ціни 29 ще приблизно 4.8% простору для зростання. Але якщо можна зберігати в фінансових продуктах з прибутковістю понад 5%, це, здається, також вважається безпрограшним варіантом.
USDTWD виклики в другій половині року 27.6? Як будуть коригуватися активи?
Якщо тайваньський долар дійсно відповідатиме очікуванням ринку і у другій половині року матиме шанси на досягнення рівня 27,6, як ви плануєте коригувати розподіл своїх активів?
Згідно з попередніми розрахунками Chain News, для інвесторів з Тайваню, навіть якщо біткоїн продемонструє вражаючі результати в першій половині 2025 року, з початку року з 94,419 USD до 106,545 USD 27 червня, що становить зростання на 12.8%, реальна прибутковість у нових тайванських доларах становитиме лише 0.13%, що майже можна вважати беззбитковим. Це не означає, що біткоїн сам по собі показує погані результати, а зміни валютного курсу відіграють критичну роль.
( просте володіння новими тайваньськими доларами вже перемога! ETH цього року програв новим тайваньським доларам, а біткойн зароблені USD вже програв назад )
На думку автора, якщо долар США є лише фіксованим і частковим активом інвестиційного портфеля, інвестори можуть вибрати продовжувати утримувати свої активи в доларах та продовжувати інвестування для збільшення доходів. Адже на ринку акцій США та в інвестиційних товарах, що оцінюються в доларах, існує безліч можливостей, а дохідність інвестицій у довгостроковій перспективі демонструє непогані результати. Крім того, валютний курс є багаторічним циклом: зараз долар знижується, але через кілька років може знову піднятися. Інвесторам не варто надто хвилюватися через коливання валютного курсу, натомість їм варто зосередитися на інвестиціях в активи в доларах.
А якщо в майбутньому буде значний обсяг доходів у доларах США, інвестори можуть обережно обміняти принаймні половину річного доходу на нові тайванські долари, подібно до «попереднього продажу» експортерів, щоб зафіксувати курс. Якщо новий тайванський долар продовжить зміцнюватися в другій половині року, принаймні дохід за останні півроку можна зафіксувати за кращим курсом. Адже доходи в доларах для деяких інвесторів залишаються важливим джерелом витрат на життя.
Інвестори також можуть розглянути можливість конвертації доларів США в інші іноземні валютні активи, помірно розподіляючи японську єну, євро та інші не доларові активи, через валютні депозити, валютні облігації або багатовалютні ETF, навіть інвестуючи в закордонні акції, оцінені в цих іноземних валютах, для диверсифікації інвестицій та валютних ризиків.
Ця стаття про те, як зміцнення тайванського долара знищує ETF на американські облігації, і як налаштувати інвестиційний портфель, якщо в другій половині року буде виклик на рівні 27.6? Вперше з'явилось у Ланцюгових новинах ABMedia.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Тайваньський долар зміцнюється, знищуючи американський борговий ETF. Якщо в другій половині року буде виклик на 27.6, як коригувати розподіл активів?
Минулої п'ятниці новий курс тайваньського долара досяг 28, заступник прем'єр-міністра Чжень Ліцзюнь очолила делегацію для успішних переговорів у США, ринок очікує, що тайваньський долар буде мати нову хвилю зміцнення. Тайваньський долар цього року зміцнився на 12%, що спричинило величезний тиск на бізнесменів, які виїжджають за кордон, і на страхові компанії, а також облігаційні фонди не витримують валютних втрат і масово зупиняють збитки. Якщо курс USDTWD у другій половині року випробує мінімум 2021 року 27.6, як повинні коригувати свої активи інвестори?
Тайвань стикається з масовим викупом ETF на державні облігації США
За даними Bloomberg, інвестори з Тайваню продають свої активи в американських біржових фондах облігацій найшвидшими темпами з моменту спалаху COVID-19. З початку року з біржових фондів облігацій, які торгуються на Тайвані, виведено близько 3,3 мільярда доларів. Дані показують, що це найбільший піврічний відтік капіталу з 2020 року, і темпи відтоку перевищують інші азіатські ринки.
Аналізатори зазначають, що занепокоєння щодо коливань американських державних облігацій та різке зростання нової тайванської долара сприяють виведенню інвестицій.
(У чому різниця між облігаціями та облігаційними ETF? Зниження процентних ставок призведе до зростання цін на облігації, чому моя 00679B не заробляє? )
Боргові жаби не витримують валютних втрат і масово виходять з позицій.
Роздрібні інвестори, які домінують на ринку ETF, можуть зазнати особливо серйозних втрат, оскільки вони «використовують іпотеку для левериджу, стикаються з вимогами до додаткових забезпечень і змушені викуповувати».
Автор ще пам'ятає, як два роки тому під час вечері з друзями популярною темою було запозичення нових тайванських доларів під низькі відсотки, або кредитів ( з відсотковою ставкою близько 1.5%~2%), купівля ETF на державні облігації США з відсотковою ставкою до 5%, використання важелів для збільшення існуючої різниці приблизно в 3%, плюс до того, що новий тайванський долар тоді зберігався в стані девальвації, можна було сказати, що це майже «два прибутки від боргів і валют».
Але, якщо порівняти з цим роком, то за показниками ETF 20-річних американських облігацій Cathay, які часто купують наші співгромадяни, (00687B), з початку року спостерігається падіння на 12%. У порівнянні з 12%-м зміцненням нового тайванського долара цього року, можна зробити висновок, що хоча ціни на облігації залишаються стабільними, але всі вони постраждали від валютних втрат! Нещодавно я також чув про безліч клієнтів, які отримали Margin call, змушених доплачувати заставу або навіть викуповувати свої активи, можна собі уявити, яка жахлива ситуація склалася в останні дні.
Джерело інформації: Фінансовий M²
А дані Bloomberg про виведення 3,3 мільярда доларів, чи є основною причиною зміцнення нової тайванської долара, автор вважає лише невеликим фактором, який прискорює зміцнення нової тайванської долара.
З двома брокерами, Taipei Forex та Yuan Tai Forex, денний обсяг торгів за USDTWD ( доларів США до тайванського долара ) становить близько 2 мільярдів доларів США, 3,3 мільярда доларів не вважається великою сумою, і розподілено на шість місяців, що ускладнює прямий вплив на валютний курс. Але з графіка обсягу угод також можна спостерігати, що кожного разу, коли ціна ETF різко знижується, це зазвичай супроводжується збільшенням обсягу угод, а максимальний обсяг угод припадає на початок квітня, коли тайванський долар значно зміцнився, що свідчить про певний причинно-наслідковий зв'язок між обома.
Переговори в США пройшли успішно, тайванський долар несподівано побачив 28
В Сполучених Штатах відлік часу до закінчення терміну дії тарифів на імпорт триває, заступник голови виконавчого юаню Чжен Ліцзюнь і головний переговорник Офісу торговельних переговорів Ян Чженні 25 червня очолили урядову команду, яка у Вашингтоні провела другий раунд особистих консультацій з американською стороною з питання тарифів на імпорт, спілкуючись із торговим представником США Джеймісоном Гріром і міністром торгівлі Говардом Лутніком. Чжен Ліцзюнь зазначила, що обидві сторони вважають, що переговори досягли конструктивного прогресу, сподіваючись, що переговори приведуть до взаємовигідного результату.
Цього року дві значні підвищення тайванського долара відбулися під час переговорів адміністративної команди в США, що не може не викликати певних асоціацій.
Минулої п'ятниці новий тайванський долар на деякий час перевищив позначку 29, хоча наприкінці торгів його курс зрештою закрився на 29.180, але трейдери загалом вважають, що це лише для показу, і не хочуть, щоб новий тайванський долар надто швидко зміцнювався.
( монета в тайвані вразила 28 цифрами, TSMC готує 100 мільйонів доларів для хеджування, стріла на луці )
Валютообмін за кордоном, роздрібні інвестори масово виходять на ринок з депозитами в доларах США.
Недавнє різке зміцнення тайванського долара також привернуло чимало людей, які бажають обміняти валюту за кордоном, незалежно від того, йдеться про японську єну чи китайський юань, обидві валюти показали давно забуті приємні ціни, а деякі банки навіть зіткнулися з нестачею готівкового юаня!
А за словами фінансових установ банків, останнім часом чимало роздрібних інвесторів виходять на ринок, щоб скуповувати долари США та розміщувати їх на депозитах з високими відсотками. Ті, хто має гарну переговорну спроможність, можуть отримати депозитні ставки в 4%~4.5%.
На яку ціну підніметься новий тайванський долар? Багато людей розглядають мінімум 2021 року на рівні 27.6, до теперішньої ціни 29 ще приблизно 4.8% простору для зростання. Але якщо можна зберігати в фінансових продуктах з прибутковістю понад 5%, це, здається, також вважається безпрограшним варіантом.
USDTWD виклики в другій половині року 27.6? Як будуть коригуватися активи?
Якщо тайваньський долар дійсно відповідатиме очікуванням ринку і у другій половині року матиме шанси на досягнення рівня 27,6, як ви плануєте коригувати розподіл своїх активів?
Згідно з попередніми розрахунками Chain News, для інвесторів з Тайваню, навіть якщо біткоїн продемонструє вражаючі результати в першій половині 2025 року, з початку року з 94,419 USD до 106,545 USD 27 червня, що становить зростання на 12.8%, реальна прибутковість у нових тайванських доларах становитиме лише 0.13%, що майже можна вважати беззбитковим. Це не означає, що біткоїн сам по собі показує погані результати, а зміни валютного курсу відіграють критичну роль.
( просте володіння новими тайваньськими доларами вже перемога! ETH цього року програв новим тайваньським доларам, а біткойн зароблені USD вже програв назад )
На думку автора, якщо долар США є лише фіксованим і частковим активом інвестиційного портфеля, інвестори можуть вибрати продовжувати утримувати свої активи в доларах та продовжувати інвестування для збільшення доходів. Адже на ринку акцій США та в інвестиційних товарах, що оцінюються в доларах, існує безліч можливостей, а дохідність інвестицій у довгостроковій перспективі демонструє непогані результати. Крім того, валютний курс є багаторічним циклом: зараз долар знижується, але через кілька років може знову піднятися. Інвесторам не варто надто хвилюватися через коливання валютного курсу, натомість їм варто зосередитися на інвестиціях в активи в доларах.
А якщо в майбутньому буде значний обсяг доходів у доларах США, інвестори можуть обережно обміняти принаймні половину річного доходу на нові тайванські долари, подібно до «попереднього продажу» експортерів, щоб зафіксувати курс. Якщо новий тайванський долар продовжить зміцнюватися в другій половині року, принаймні дохід за останні півроку можна зафіксувати за кращим курсом. Адже доходи в доларах для деяких інвесторів залишаються важливим джерелом витрат на життя.
Інвестори також можуть розглянути можливість конвертації доларів США в інші іноземні валютні активи, помірно розподіляючи японську єну, євро та інші не доларові активи, через валютні депозити, валютні облігації або багатовалютні ETF, навіть інвестуючи в закордонні акції, оцінені в цих іноземних валютах, для диверсифікації інвестицій та валютних ризиків.
Ця стаття про те, як зміцнення тайванського долара знищує ETF на американські облігації, і як налаштувати інвестиційний портфель, якщо в другій половині року буде виклик на рівні 27.6? Вперше з'явилось у Ланцюгових новинах ABMedia.