Експедиція до Іу: як зростає популярність стейблкоїнів у міжнародних розрахунках?

Автор: Біан Ваньлі

Популярність стейблкойнів залишається на високому рівні, а увага поступово переходить до практичного використання. Нещодавно з'явилася інформація про те, що в Іу вже є випадки прийняття стейблкойнів для оплати зовнішньоекономічних товарів, що знову зробило їх об'єктом загальної уваги.

Звіт Huatai Securities показує, що "в світі центру дрібнотоварів Китай Іу, стейбли стали важливим інструментом для трансакцій через кордон. Блокчейн-аналітична компанія Chainalysis оцінила, що в 2023 році обіг стейблів на ринку Іу перевищить 10 мільярдів доларів США." Також деякі користувачі в Інтернеті повідомляють, що "в Іу вже більше 3000 підприємств використовують USDT та інші стейбли для отримання платежів, щомісячний обіг перевищує 1 мільярд доларів США, що дозволяє заощадити майже 10 мільйонів юанів на комісійних!"

Отже, яка насправді ситуація з використанням стейблкоінів в Іу?

Щоб дізнатися більше, журналісти економічного видання 21 століття провели польове дослідження використання стабільних монет у місті Іу.

Коли їх запитували, чи можна використовувати стейблкоїни для платежів, більшість торговців заявили, що не чули про стейблкоїни і не розуміють їх; деякі торговці висловили сумніви щодо їх відповідності та витрат; лише кілька торговців підтримали прийом стейблкоїнів.

Більшість торговців заявили, що не розуміють стабільні монети

Іу-Цзю міжнародне торгове місто є найбільшим у світі центром дрібних товарів. З моменту відкриття першого покоління ринку дрібних товарів у 1982 році, воно зазнало шести змін місця розташування, десяти розширень і п’яти переходів, поступово перетворившись на нинішній масштаб. Дані свідчать, що торговельна площа перевищує 6,4 мільйона квадратних метрів, а кількість торгових місць становить 75 тисяч; тут зібрано 26 великих категорій і понад 2,1 мільйона видів дрібних товарів; щорічно понад 560 тисяч іноземних підприємців приїжджають до Іу для закупівлі, при цьому понад 15 тисяч іноземних підприємців з більш ніж 100 країн і регіонів обирають постійне перебування в Іу, а їхні товари експортуються до 233 країн і регіонів світу.

Міжнародний торговий місто Іу Фото/Економічний огляд XXI століття

Міжнародний торговий місто Іу Фото/21-ше століття економічні новини

Вступаючи в міжнародний торговий місто Іу, потоки відвідувачів не припиняються, але явища активного використання стейблкоїнів, про яке говорять на ринку, не спостерігається. Журналіст, виступаючи в ролі споживача, запитав у торговців, чи можна платити стейблкоїнами або U (поширене позначення стейблкоїнів USTD, USDC). Більшість торговців, почувши це, спочатку реагували словами: "Яка оплата?", "Що таке U-оплата?", "Не знаю, не розумію стейблкоїни, не чув про це."

Так звані "стабільні монети" - це цифрові активи, які підтримують стабільність вартості шляхом прив'язки до резервних активів (наприклад, до законної валюти долара США). На відміну від традиційних цифрових валют, таких як біткоїн або ефір, їхня ціна прив'язана до активів з низькою волатильністю і не визначається безпосередньо попитом і пропозицією на ринку. Ця стабільність робить їх інструментом для платежів і зберігання вартості в екосистемі блокчейн.

Оскільки торгівля цифровими валютами не має географічних обмежень і підлягає меншій регуляції, ніж традиційні фінанси, зручність трансакцій «стабільних монет» у міжнародному масштабі є досить високою. Наприклад, традиційний міжнародний електронний переказ зазвичай займає 2-3 робочі дні і має високі комісії. У порівнянні з цим, транзакції USDT (одна з форм стабільних монет) займають приблизно 2 хвилини, а комісії є нижчими. Це також є однією з причин, чому деякі учасники ринку оптимістично дивляться на міжнародне використання стабільних монет.

Під час відвідування журналістами деякі торговці виявили інтерес до стабільних монет або мали певне розуміння цього.

Деякі зовнішньоторговельні компанії зізнаються, що деякі закордонні клієнти запитували, чи можна здійснити оплату за допомогою USTD або USDC.

Один підприємець з досвідом навчання за кордоном сказав журналісту: "Я буду звертати увагу на стейблкоїни, але наразі ще не користувався ними."

Є також підприємці, які кажуть: "Вартість занадто висока, ми не будемо це використовувати."

Також деякі торговці запитують: "Чи це відповідає вимогам? Чи не буде заморожена картка?"

Проте, дійсно є окремі торговці, які чітко заявили, що можна здійснювати оплату стейблкоїнами, але більше деталей не бажають розкривати.

Кілька обізнаних осіб зазначили, що окремі зовнішньоторговельні підприємства, які мають гаманці (зокрема, гаманці для віртуальних валют), можуть таємно здійснювати платежі за угодами у стейблкоїнах. Наприклад, деякі підприємства самі торгують криптовалютою, мають у своїх руках стейблкоїни і мають певний попит на них. Інші підприємства потребують знайти U-торговця (посередника, який займається двостороннім обміном фіатних валют та стейблкоїнів), щоб обміняти їх на фіатні валюти (долари або юані).

Місцевий банківський працівник з Іу сказав журналісту: "В Іу за останні два роки з'явилося кілька посередників, які купують доларові стейблкоїни USTD за ціною нижче 1 долара, наприклад, за 0,98-0,99 долара, а потім продають їх за ціною, що перевищує 1 долар, наприклад, за 1,03 долара, підприємствам, які мають попит на стейблкоїни. Дійсно, деякі підприємства мають попит, особливо під час співпраці з покупцями з країн і регіонів, де коливання курсу національної валюти дуже великі, іноді вони використовують це." Для підприємств обмін фіатних грошей на стейблкоїни, а також обмін стейблкоїнів назад на фіатні гроші також може мати витрати.

Мережеві чутки: «В Іу вже понад 3000 підприємств використовують USDT та інші стейблкоїни для отримання платежів, місячний обіг перевищує 1 мільярд доларів», «У китайському Іу, світовому центрі дрібної продукції, стейблкоїни стали важливим інструментом для міжнародних платежів», «Оцінюється, що в 2023 році обіг стейблкоїнів на ринку Іу перевищить 10 мільярдів доларів». З цього приводу місцевий житель Іу, який довго цікавиться віртуальними валютами, зазначив: «Наскільки мені відомо, в Іу немає великої кількості підприємств, які використовують стейблкоїни, принаймні серед моїх знайомих немає бажання розраховуватися стейблкоїнами.»

Інший підприємець, який зосереджений на міжнародній електронній комерції, зізнався: "Не виключено, що деякі міжнародні електронні комерції використовують стабільні монети для платежів, але більшість, мабуть, все ще розраховуються традиційними банками або третім сторонам."

Журналісти звернули увагу, що нещодавно інвестори на інтерактивній платформі запитали компанію «Місто малих товарів» (SH600415): «Нещодавно на форумі стабільних монет один з експертів зазначив, що 30% обсягу торгівлі в Іу використовує стабільну монету USDT. Чи можете розповісти, чи є ці дані точними, і якщо ні, то яка на даний момент ситуація компанії в цій сфері?»

Компанія відповіла: компанія управляє найбільшим у світі ринком торгівлі дрібними товарами, підтримуючи торгові відносини з понад 230 країнами та регіонами, серед яких країни, що беруть участь у спільному будівництві "Пояса і Шляху", займають значну частку. Природно, компанія має величезну кількість високоінтенсивних сценаріїв для трансакцій у міжнародній торгівлі. Компанія активно досліджує можливості використання фінансових технологій для підвищення рівня зручності торгівлі. Інноваційні платіжні інструменти, такі як стейблкоїни, мають потенціал запропонувати міжнародним клієнтам, особливо малим і середнім підприємствам, більш ефективні та низьковитратні рішення для міжнародних платежів, що відповідає нашій меті обслуговувати реальну торгівлю. Компанія прагне поєднати свої величезні переваги в сфері реальної торгівлі з інноваціями у фінансових технологіях, щоб створити більшу цінність для міжнародних клієнтів і сприяти покращенню обігу споживчих товарів.

Водночас, містечко малих товарів також зазначило, що наразі компанія не має інформації про використання стейблкоїнів на ринку Іу та відповідних даних. У разі будь-якого прогресу в цій справі, інвесторам слід стежити за подальшими оголошеннями компанії.

Використання стабільних монет залежить від багатьох факторів

Нові технології, такі як блокчейн та розподілені реєстри, сприяють бурхливому розвитку цифрових валют центральних банків та стейблкоінів, реалізуючи «оплату як розрахунок», знищуючи традиційну платіжну систему з нуля та значно скорочуючи ланцюги трансакцій при міжнародних платежах. У порівнянні з традиційними моделями міжнародних платежів, основна перевага стейблкоінів полягає в тому, що вони безпосередньо обходять багаторівневу посередницьку структуру, основану на агентських діях, що дозволяє скоротити час розрахунку та зекономити на транзакційних витратах.

Зокрема, стейблкоїни здійснюють передачу вартості від точки до точки за допомогою спільного розподіленого реєстру, скорочуючи процес, який раніше вимагав участі кількох інституцій, до одноразових або кількох транзакцій в блокчейні, що дозволяє зменшити час розрахунків з кількох днів до кількох хвилин або навіть секунд, а також знизити витрати до прогнозованих витрат на мережеві транзакції. Водночас, у структурі витрат традиційна система покладається на мережі, такі як SWIFT, що включає витрати на обмін повідомленнями, витрати на обмін валют і витрати на ліквідність, тоді як стейблкоїни спираються на структуру блокчейну, що дозволяє зменшити витрати на транзакції до мінімуму.

Хоча стабільні монети мають багато переваг у контексті трансакцій через кордони, їх широке впровадження не відбувається так активно, як уявлялося.

Торговець Чень Цзюнь (псевдонім), який довгий час слідкує за віртуальними валютами, сказав: "Експортно-імпортні підприємства можуть отримувати податки на експорт за традиційними способами розрахунків, що приносить певні вигоди, тому торговці не бажають використовувати стейблкоїни."

Простіше кажучи, повернення податку на експорт – це повернення державою підприємствам податку на додану вартість та споживчого податку, вже сплачених на етапах виробництва та обігу, після експорту товарів. Згідно з правилами, ставки повернення податку на експорт різних видів товарів відрізняються і коливаються приблизно в межах 6% – 13%, що означає, що повернення податку на експорт стане прибутковою точкою для підприємств.

Як міжнародна практика, експортне відшкодування податків може знизити загальне податкове навантаження на експортовані товари до нуля, ефективно уникнувши міжнародного подвійного оподаткування. Експортне відшкодування податків сприяє підвищенню конкурентоспроможності товарів країни на міжнародному ринку і використовується багатьма країнами світу. Відповідно до наявних даних, у 2023 році загальна сума експортного відшкодування (пільг) в Іу склала 120,71 млрд юанів, що на 14,78% більше в порівнянні з минулим роком, з яких було оформлено експортне відшкодування податків на 106,25 млрд юанів, що на 7,39% більше, ніж у минулому році, а експортне відшкодування податків вперше перевищило 100 млрд юанів.

Чень Цзюнь далі зазначив: "Потреба підприємств у фінансах все ще досить велика. Дані, які залишаються через традиційні способи оплати, такі як банківські виписки, можуть служити підставою для перевірки кредиту в банку, що допомагає підприємствам отримувати кредити для підтримки нормальної роботи та виробництва. Одночасно експортні замовлення, банківські транзакції та інші дані також можуть слугувати підставою для подачі заявки на стенд на великих виставках. Як правило, чим більший обсяг експорту, тим більший стенд можна отримати."

Подібні до ярмарку Кантону великі виставки є важливим каналом для зовнішньоторговельних компаній для залучення клієнтів і укладення угод. Наприклад, за даними 137-ї ярмарки Кантону у 2025 році, станом на 4 травня (також далі) на заході були присутні майже 290 000 закордонних покупців з 219 країн і регіонів, що на 17,3% більше в порівнянні з 135-ю ярмаркою Кантону (також далі); обсяги угод на місці склали 25,44 мільярда доларів США, що на 3% більше.

Крім того, хоча використання стейблкоїнів для платежів має майже нульову комісію, слід враховувати деякі реальні проблеми використання. З одного боку, це питання витрат, включаючи вартість обміну стейблкоїнів на фіатні гроші з U-компанією та неминучі витрати на конвертацію. З іншого боку, це питання ризику, оскільки можуть виникнути ризики відмивання грошей та заморожування рахунків, що може суттєво вплинути на нормальну діяльність зовнішньоторговельних підприємств.

Міжнародне торгівельне місто Іу Фото/21-ше століття економічні новини

Варто зазначити, що щодо готовності подати заявку на ліцензію на стейблкоїн в Гонконзі, ринок малих товарів Іу також уважно стежить за регуляторною рамкою Гонконгу у сфері стейблкоїнів і, можливо, в майбутньому подасть заявку через свою компанію "Yi Pay" у відповідний момент.

Торговий містечко 18 червня на інтерактивній платформі заявило: "Ми вітаємо та підтримуємо активний прогрес Гонконгу в регуляторній структурі стейблкоїнів. Платформа для трансакцій через кордон під управлінням компанії 'Yiwu Pay' буде продовжувати стежити за процесами відповідного законодавства та активно оцінювати та якомога швидше подавати відповідні заявки, коли законодавство стане ясним, а шлях відкритим."