Ця стаття розгляне ключові аспекти та відмінності в питаннях Відповідності між Абу-Дабі та Дубаєм. Зрозумівши вимоги регулювання та відмінності обох місць, шифрувальники зможуть краще вести свій бізнес, забезпечити свою законну та відповідну діяльність та сприяти здоровому розвитку всієї шифрувальної індустрії.
Автор: Beosin
Завдяки зручному розташуванню, чіткій підтримці державної криптополітики та податковій дружелюбності (0% податку на доходи фізичних осіб, 9% податку на прибуток корпорацій та 146 угод про уникнення подвійного оподаткування) ОАЕ стали одним із глобальних центрів інновацій у сфері криптовалют та блокчейну. Варто зазначити, що у сфері регулювання віртуальних активів в ОАЕ ADGM (Abu Dhabi Global Market) та VARA (Dubai Virtual Asset Regulatory Authority) мають різні характеристики та позиціонування. Аналізуючи регульований режим ліцензування віртуальних активів ОАЕ, важливо розрізняти Абу-Дабі та Дубай.
У цій статті буде розглянуто ключові аспекти та відмінності між Абу-Дабі та Дубаєм у сфері Відповідності регулювання. Завдяки розумінню регуляторних вимог та різниць між цими двома місцями, шифрувальні оператори зможуть краще вести свій бізнес, забезпечуючи легальну та відповідну діяльність, сприяючи здоровому розвитку всієї шифрувальної індустрії.
Абу-Дабі VS Дубай
Абу-Дабі, ADGM (Абу-Дабі Глобальний Ринок) як міжнародний фінансовий центр був створений з метою підтримки економічної стратегії регіону та відігравати роль глобального фінансового та комерційного центру. Його незалежний регуляторний орган - FSRA (Управління фінансових послуг), яке відповідає за нагляд та виконання конкретних вимог до шифрування активів ADGM.
FSRA регулює віртуальні активи як особливий клас активів у фінансовій галузі. Як наслідок, обсяг виданих нею ліцензій на криптоактиви відносно обмежений, і вона не має спеціальної та налаштованої нормативної бази в стилі дубайської VARA. Процес подання заявки зазвичай займає від шести до семи місяців, а вимоги до відповідності до заявників є суворими – з використанням стандартів ліцензування традиційних фінансових установ. Це призводить до того, що біржі з технічною освітою стикаються з вищим бар'єром для входу, тоді як традиційні фінансові установи більш адаптивні для перетворення на криптобізнес.
В Дубаї віртуальні активи ліцензуються за двома основними системами:
1 DIFC (Дубайський міжнародний фінансовий центр): Як фінансова зона вільної торгівлі, її регуляторна модель схожа на модель ADGM, а її незалежним регулятором є DFSA (Управління фінансових послуг Дубая). DFSA класифікує віртуальні активи як токенізовані активи у фінансових інструментах для регулювання, з терміном подання заявок близько семи-восьми місяців, переважно для великих установ з фінансовою кваліфікацією, але надає спеціальний канал для «інноваційних ліцензій»: підприємства з розробки чистих технологій (які не передбачають зберігання коштів клієнтів або фінансових операцій) можуть бути схвалені приблизно за три місяці.
2 VARA (Управління з регулювання віртуальних активів): регуляторний орган, спеціально створений урядом Дубая, який не видає ліцензії на ведення бізнесу безпосередньо, а накладає ліцензію на віртуальні активи на вже наявні ліцензії компаній. Його регуляторна сфера охоплює підприємства на континентальному Дубаї та компанії в зоні вільної торгівлі (крім DIFC), авторизуючи конкретні бізнеси з віртуальними активами через механізм ліцензування.
3 SCA (Управління цінними паперами та товаром) відповідає за регулювання ICO та випуску токенів, підприємства, які планують проводити ICO в ОАЕ, можуть потребувати отримання схвалення від SCA.
Основні відмінності між VARA та ADGM
Природа та позиціонування установи
VARA: це урядовий орган, створений урядом Дубая для спеціального регулювання віртуальних активів, відповідальний за нагляд за індустрією віртуальних активів у Дубаї (за винятком DIFC), включаючи біржі віртуальних валют, фонди венчурного капіталу у віртуальних активах, платформи NFT тощо.
ADGM: це фінансова вільна торгова зона з незалежною системою регулювання, де Управління з регулювання фінансових послуг (FSRA) відповідає за нагляд за підприємствами, які надають послуги, пов'язані з віртуальними активами в ADGM.
Юрисдикція
VARA: Юрисдикція охоплює Емірат Дубай (не включаючи DIFC).
ADGM: Юрисдикція охоплює Глобальний ринок Абу-Дабі та острів Аль-Марія.
Регулювання діяльності з віртуальними активами
VARA: Регулювання віртуальних активів включає послуги брокерів, консультаційні послуги з віртуальних активів, біржі / багатосторонні торги, зберігання віртуальних активів, управління віртуальними активами, інвестиційні угоди від імені клієнтів, а також діяльність, пов'язану з NFT.
ADGM: Регульовані віртуальні активи включають послуги брокерів, консультаційні послуги з віртуальних активів, біржі / багатосторонні торги, зберігання віртуальних активів, управління віртуальними активами, інвестиційні транзакції від імені замовника тощо, але діяльність, пов'язана з NFT, не підпадає під регулювання.
Умови та вимоги до заявки
Реєстрація компанії: VARA вимагає, щоб заявник зареєстрував компанію на континентальній території Дубаю або в будь-якій вільній зоні Дубаю (крім DIFC); ADGM вимагає, щоб заявник зареєстрував компанію на глобальному ринку Абу-Дабі.
Офісний простір: усі повинні мати фізичний офіс, спільні робочі столи не приймаються. Зазвичай VARA вимагає, щоб на два візи була принаймні одна робоча Tisch; ADGM зазвичай вимагає, щоб на три візи була принаймні одна робоча Tisch.
Регуляторний капітал: Вимоги VARA до регуляторного капіталу коливаються від 11,000 доларів до 27,000 доларів, з максимальним рівнем до 408,000 доларів, або 15%/25% від фіксованих річних витрат, залежно від типу діяльності з віртуальними активами; ADGM в залежності від типу діяльності, період для операційних витрат (opex) становить від 6 до 12 місяців.
Процес подачі заяви та терміни
VARA: Процес подання заявки включає підготовку плану бізнесу, що відповідає вимогам, проведення первинної зустрічі з VARA, надання документів за запитом, перевірку документації, коригування операцій відповідно до умов, повторну перевірку та видачу ліцензії тощо. Час, необхідний для отримання ліцензії на ведення бізнесу, зазвичай становить 4-8 місяців. Перелік документів: огляд послуг з віртуальних активів, KYC-документи директорів і акціонерів компанії, фінансовий прогноз, інші регуляторні документи, що вимагаються VARA тощо.
ADGM: Процес подання заявки включає в себе проведення належної перевірки та обговорення з командою FSRA, подання офіційної заявки, отримання принципового погодження, отримання остаточного погодження, проведення тестування "старт операцій" тощо. Час подання заявки зазвичай становить близько 6 місяців. Список документів: бізнес-план послуг віртуальних активів, документи KYC для директорів компанії, акціонерів та інших ключових осіб, фінансові прогнози, інші регуляторні документи, вимоги ADGM тощо.
Необхідні витрати
VARA: Витрати на заявку становлять від 11,000 до 27,000 доларів США, витрати на постійний моніторинг залежать від діяльності і коливаються від 22,000 до 55,000 доларів США.
ADGM: Вартість подачі заяви складає від 20,000 до 125,000 доларів США, а вартість постійного нагляду залежно від діяльності становить від 15,000 до 60,000 доларів США.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Регулювання шифрування відповідності в ОАЕ: тлумачення VARA та ADGM
Автор: Beosin
Завдяки зручному розташуванню, чіткій підтримці державної криптополітики та податковій дружелюбності (0% податку на доходи фізичних осіб, 9% податку на прибуток корпорацій та 146 угод про уникнення подвійного оподаткування) ОАЕ стали одним із глобальних центрів інновацій у сфері криптовалют та блокчейну. Варто зазначити, що у сфері регулювання віртуальних активів в ОАЕ ADGM (Abu Dhabi Global Market) та VARA (Dubai Virtual Asset Regulatory Authority) мають різні характеристики та позиціонування. Аналізуючи регульований режим ліцензування віртуальних активів ОАЕ, важливо розрізняти Абу-Дабі та Дубай.
У цій статті буде розглянуто ключові аспекти та відмінності між Абу-Дабі та Дубаєм у сфері Відповідності регулювання. Завдяки розумінню регуляторних вимог та різниць між цими двома місцями, шифрувальні оператори зможуть краще вести свій бізнес, забезпечуючи легальну та відповідну діяльність, сприяючи здоровому розвитку всієї шифрувальної індустрії.
Абу-Дабі VS Дубай
Абу-Дабі, ADGM (Абу-Дабі Глобальний Ринок) як міжнародний фінансовий центр був створений з метою підтримки економічної стратегії регіону та відігравати роль глобального фінансового та комерційного центру. Його незалежний регуляторний орган - FSRA (Управління фінансових послуг), яке відповідає за нагляд та виконання конкретних вимог до шифрування активів ADGM.
FSRA регулює віртуальні активи як особливий клас активів у фінансовій галузі. Як наслідок, обсяг виданих нею ліцензій на криптоактиви відносно обмежений, і вона не має спеціальної та налаштованої нормативної бази в стилі дубайської VARA. Процес подання заявки зазвичай займає від шести до семи місяців, а вимоги до відповідності до заявників є суворими – з використанням стандартів ліцензування традиційних фінансових установ. Це призводить до того, що біржі з технічною освітою стикаються з вищим бар'єром для входу, тоді як традиційні фінансові установи більш адаптивні для перетворення на криптобізнес.
В Дубаї віртуальні активи ліцензуються за двома основними системами:
1 DIFC (Дубайський міжнародний фінансовий центр): Як фінансова зона вільної торгівлі, її регуляторна модель схожа на модель ADGM, а її незалежним регулятором є DFSA (Управління фінансових послуг Дубая). DFSA класифікує віртуальні активи як токенізовані активи у фінансових інструментах для регулювання, з терміном подання заявок близько семи-восьми місяців, переважно для великих установ з фінансовою кваліфікацією, але надає спеціальний канал для «інноваційних ліцензій»: підприємства з розробки чистих технологій (які не передбачають зберігання коштів клієнтів або фінансових операцій) можуть бути схвалені приблизно за три місяці.
2 VARA (Управління з регулювання віртуальних активів): регуляторний орган, спеціально створений урядом Дубая, який не видає ліцензії на ведення бізнесу безпосередньо, а накладає ліцензію на віртуальні активи на вже наявні ліцензії компаній. Його регуляторна сфера охоплює підприємства на континентальному Дубаї та компанії в зоні вільної торгівлі (крім DIFC), авторизуючи конкретні бізнеси з віртуальними активами через механізм ліцензування.
3 SCA (Управління цінними паперами та товаром) відповідає за регулювання ICO та випуску токенів, підприємства, які планують проводити ICO в ОАЕ, можуть потребувати отримання схвалення від SCA.
Основні відмінності між VARA та ADGM
Природа та позиціонування установи
VARA: це урядовий орган, створений урядом Дубая для спеціального регулювання віртуальних активів, відповідальний за нагляд за індустрією віртуальних активів у Дубаї (за винятком DIFC), включаючи біржі віртуальних валют, фонди венчурного капіталу у віртуальних активах, платформи NFT тощо.
ADGM: це фінансова вільна торгова зона з незалежною системою регулювання, де Управління з регулювання фінансових послуг (FSRA) відповідає за нагляд за підприємствами, які надають послуги, пов'язані з віртуальними активами в ADGM.
Юрисдикція
VARA: Юрисдикція охоплює Емірат Дубай (не включаючи DIFC).
ADGM: Юрисдикція охоплює Глобальний ринок Абу-Дабі та острів Аль-Марія.
Регулювання діяльності з віртуальними активами
VARA: Регулювання віртуальних активів включає послуги брокерів, консультаційні послуги з віртуальних активів, біржі / багатосторонні торги, зберігання віртуальних активів, управління віртуальними активами, інвестиційні угоди від імені клієнтів, а також діяльність, пов'язану з NFT.
ADGM: Регульовані віртуальні активи включають послуги брокерів, консультаційні послуги з віртуальних активів, біржі / багатосторонні торги, зберігання віртуальних активів, управління віртуальними активами, інвестиційні транзакції від імені замовника тощо, але діяльність, пов'язана з NFT, не підпадає під регулювання.
Умови та вимоги до заявки
Реєстрація компанії: VARA вимагає, щоб заявник зареєстрував компанію на континентальній території Дубаю або в будь-якій вільній зоні Дубаю (крім DIFC); ADGM вимагає, щоб заявник зареєстрував компанію на глобальному ринку Абу-Дабі.
Офісний простір: усі повинні мати фізичний офіс, спільні робочі столи не приймаються. Зазвичай VARA вимагає, щоб на два візи була принаймні одна робоча Tisch; ADGM зазвичай вимагає, щоб на три візи була принаймні одна робоча Tisch.
Регуляторний капітал: Вимоги VARA до регуляторного капіталу коливаються від 11,000 доларів до 27,000 доларів, з максимальним рівнем до 408,000 доларів, або 15%/25% від фіксованих річних витрат, залежно від типу діяльності з віртуальними активами; ADGM в залежності від типу діяльності, період для операційних витрат (opex) становить від 6 до 12 місяців.
Процес подачі заяви та терміни
VARA: Процес подання заявки включає підготовку плану бізнесу, що відповідає вимогам, проведення первинної зустрічі з VARA, надання документів за запитом, перевірку документації, коригування операцій відповідно до умов, повторну перевірку та видачу ліцензії тощо. Час, необхідний для отримання ліцензії на ведення бізнесу, зазвичай становить 4-8 місяців. Перелік документів: огляд послуг з віртуальних активів, KYC-документи директорів і акціонерів компанії, фінансовий прогноз, інші регуляторні документи, що вимагаються VARA тощо.
ADGM: Процес подання заявки включає в себе проведення належної перевірки та обговорення з командою FSRA, подання офіційної заявки, отримання принципового погодження, отримання остаточного погодження, проведення тестування "старт операцій" тощо. Час подання заявки зазвичай становить близько 6 місяців. Список документів: бізнес-план послуг віртуальних активів, документи KYC для директорів компанії, акціонерів та інших ключових осіб, фінансові прогнози, інші регуляторні документи, вимоги ADGM тощо.
Необхідні витрати
VARA: Витрати на заявку становлять від 11,000 до 27,000 доларів США, витрати на постійний моніторинг залежать від діяльності і коливаються від 22,000 до 55,000 доларів США.
ADGM: Вартість подачі заяви складає від 20,000 до 125,000 доларів США, а вартість постійного нагляду залежно від діяльності становить від 15,000 до 60,000 доларів США.