З появою безпрецедентного бичачого імпульсу біткойна виникає неминуче питання: на скільки високо може піднятися ціна біткойна (BTC) в цьому ринковому циклі? У цій статті буде розглянуто ряд моделей оцінки на основі даних з Блокчейн та інструментів циклічного таймінгу, щоб визначити можливі цільові ціни для піку біткойна. Хоча прогнози ніколи не можуть замінити гнучку реакцію на основі даних, ці аналітичні рамки можуть допомогти нам краще зрозуміти поточну ринкову позицію та можливі напрямки в майбутньому.
Інструмент прогнозування цін
Ми спочатку розглянемо безкоштовний інструмент прогнозування цін, який надає «Журнал Біткоїна. Професійна версія», ці інструменти об’єднують кілька історично точних моделей оцінки. Хоча реакція на дані зазвичай є більш ефективною, ніж сліпе прогнозування цін, дослідження цих показників все ще може надати потужний контекст для ринкової поведінки. Коли макроекономічні, деривативні та дані на блокчейні починають подавати сигнали тривоги, це зазвичай хороший час для фіксації прибутку, незалежно від того, чи досягнуто конкретної цінової мети. Тим не менш, вивчення цих інструментів оцінки все ще має керівне значення і може допомогти в стратегічному ухваленні рішень у поєднанні з більш широким ринковим аналізом.
!
Рисунок 1: Використання інструменту прогнозування цін для розрахунку потенційного піку циклу
Ключові моделі включають такі:
Верхня капіталізація(Top Cap): прогнозує пікову вартість, множачи історичну середню капіталізацію на 35. Ця модель точно передбачила пік 2017 року, але не змогла точно передбачити цикл 2020-2021, що прогнозував понад 200 тисяч доларів, тоді як фактичний пік біткоїна становив приблизно 69 тисяч доларів. Наразі ця модель прогнозує понад 500 тисяч доларів, і це виглядає все більш нереалістично.
Delta вершина ( Delta Top ): генерує більш реалістичний прогноз, віднявши середню вартість капіталізації від вартості капіталізації (, заснованої на всіх обігових BTC. Ця модель передбачила верхню межу в 80 тисяч до 100 тисяч доларів у попередньому циклі.
终端价格)Terminal Price(：基于供应调整后的币龄销毁)Coin Days Destroyed(计算，是 історично найближча модель до кожного пікової вартості, включаючи верхівку 64 тисячі доларів у 2021 році. Наразі прогноз становить приблизно 221 тисяча доларів, і може зростати до 250 тисяч доларів або вище, вважається найнадійнішою моделлю прогнозування макро верхівки біткоїна. Більше інформації про ці показники та їх логіку розрахунку можна знайти внизу графіка на сайті.
Прогноз пікових значень
Ще одним потужним показником є коефіцієнт MVRV, який порівнює ринкову капіталізацію з реалізованою ринковою капіталізацією, відкриваючи вікно в психологію інвесторів. Коефіцієнт, який зазвичай досягає піку близько 4 в основному циклі, в даний час становить 2,34, що свідчить про те, що все ще спостерігається значне зростання. Історично склалося так, що коли MVRV наближається до 3,5 до 4, довгострокові власники починають отримувати значні прибутки, які зазвичай знаменують зрілість циклу. Однак через спадну віддачу ми можемо не змогти досягти повного циклу 4. Використовуючи більш консервативну оцінку 3,5, ми можемо почати прогнозувати більш реалістичний пік.
Малюнок 2: Перегляд коефіцієнта MVRV прогнозує, що період все ще має простір для подальшого зростання, досягаючи історичного значення 4+ або навіть більш консервативного 3.5.
Розрахунок цільової ціни
Час так само важливий, як і оцінка. Аналізуючи «зростання BTC з моменту мінімумів циклу», ми виявляємо, що попередні цикли біткойнов досягали піку приблизно в 1060 днів від мінімумів. Зараз ми знаходимося приблизно на 930 днях у цьому циклі. Якщо така закономірність збережеться, пік може настати приблизно через 130 днів. Історично склалося так, що зростання цін, викликане FOMO) страхом пропустити (, зазвичай відбувалося в кінці циклу, що призводило до швидкого зростання показника досягнення ціни ) середньої бази витрат для інвесторів (. Наприклад, за останні 130 днів 2017 року реалізована ціна зросла на 260%; У 2021 році вона зросла на 130%. Якщо припустити подальше скорочення темпів зростання вдвічі через зниження прибутковості, то до 18 жовтня зростання на 65% від поточної реалізованої ціни в $47 000 може досягти близько $78 000.
Рисунок 3: на основі пікової швидкості попередніх періодів, цей період ще не закінчився
У поєднанні з прогнозованою реалізацією ціни в 78 000 доларів США та консервативною метою в 3,5 MVRV ми приходимо до потенційної пікової ціни в 273 000 доларів США за Bitcoin. Хоча це може здатися амбітним, історичні параболічні сплески свідчать про те, що цей рух, швидше за все, станеться за тижні, а не місяці. Хоча очікується, що пік, швидше за все, становитиме від 150 000 до 200 000 доларів США, математичні та ончейн дані свідчать про те, що вищі оцінки принаймні можливі. Важливо зазначити, що ці моделі динамічно коригуються, і прогнози можуть швидко прискоритися далі, якщо ринкове божевілля посилиться в кінці циклу.
Рисунок 4: Поєднання прогнозованої реалізації ціни та можливих цілей MVRV для прогнозування піку цього циклу
Висновок
Прогнозування точного піку біткойна за своєю суттю є невизначеним, і існує занадто багато змінних, щоб повністю розглянути. Що ми можемо зробити, так це побудувати імовірнісну структуру на основі історичних прецедентів і даних у мережі. Такі інструменти, як коефіцієнти MVRV, ціни терміналів і дельта-вершина, багато разів доводили свою цінність у прогнозуванні вершин ринку. Хоча ціль у 273 000 доларів може здатися оптимістичною, вона ґрунтується на історичних моделях, поточній поведінці мережі та логіці циклічного часу. Зрештою, найкраща стратегія — реагувати на основі даних, а не фіксованих цінових рівнів. Використовуйте ці інструменти, щоб уточнити свої інвестиційні припущення, але будьте достатньо гнучкими, щоб отримати прибуток вчасно, коли ширша екосистема почне сигналізувати про вершину.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Де може бути вершина Біткойна в цьому циклі?
Компільовано: простими словами про Блокчейн
!
З появою безпрецедентного бичачого імпульсу біткойна виникає неминуче питання: на скільки високо може піднятися ціна біткойна (BTC) в цьому ринковому циклі? У цій статті буде розглянуто ряд моделей оцінки на основі даних з Блокчейн та інструментів циклічного таймінгу, щоб визначити можливі цільові ціни для піку біткойна. Хоча прогнози ніколи не можуть замінити гнучку реакцію на основі даних, ці аналітичні рамки можуть допомогти нам краще зрозуміти поточну ринкову позицію та можливі напрямки в майбутньому.
Інструмент прогнозування цін
Ми спочатку розглянемо безкоштовний інструмент прогнозування цін, який надає «Журнал Біткоїна. Професійна версія», ці інструменти об’єднують кілька історично точних моделей оцінки. Хоча реакція на дані зазвичай є більш ефективною, ніж сліпе прогнозування цін, дослідження цих показників все ще може надати потужний контекст для ринкової поведінки. Коли макроекономічні, деривативні та дані на блокчейні починають подавати сигнали тривоги, це зазвичай хороший час для фіксації прибутку, незалежно від того, чи досягнуто конкретної цінової мети. Тим не менш, вивчення цих інструментів оцінки все ще має керівне значення і може допомогти в стратегічному ухваленні рішень у поєднанні з більш широким ринковим аналізом.
!
Рисунок 1: Використання інструменту прогнозування цін для розрахунку потенційного піку циклу
Ключові моделі включають такі:
Прогноз пікових значень
Ще одним потужним показником є коефіцієнт MVRV, який порівнює ринкову капіталізацію з реалізованою ринковою капіталізацією, відкриваючи вікно в психологію інвесторів. Коефіцієнт, який зазвичай досягає піку близько 4 в основному циклі, в даний час становить 2,34, що свідчить про те, що все ще спостерігається значне зростання. Історично склалося так, що коли MVRV наближається до 3,5 до 4, довгострокові власники починають отримувати значні прибутки, які зазвичай знаменують зрілість циклу. Однак через спадну віддачу ми можемо не змогти досягти повного циклу 4. Використовуючи більш консервативну оцінку 3,5, ми можемо почати прогнозувати більш реалістичний пік.
! [])https://img.gateio.im/social/moments-b7e6e5704264a62a053f0556b9fba6be(
Малюнок 2: Перегляд коефіцієнта MVRV прогнозує, що період все ще має простір для подальшого зростання, досягаючи історичного значення 4+ або навіть більш консервативного 3.5.
Розрахунок цільової ціни
Час так само важливий, як і оцінка. Аналізуючи «зростання BTC з моменту мінімумів циклу», ми виявляємо, що попередні цикли біткойнов досягали піку приблизно в 1060 днів від мінімумів. Зараз ми знаходимося приблизно на 930 днях у цьому циклі. Якщо така закономірність збережеться, пік може настати приблизно через 130 днів. Історично склалося так, що зростання цін, викликане FOMO) страхом пропустити (, зазвичай відбувалося в кінці циклу, що призводило до швидкого зростання показника досягнення ціни ) середньої бази витрат для інвесторів (. Наприклад, за останні 130 днів 2017 року реалізована ціна зросла на 260%; У 2021 році вона зросла на 130%. Якщо припустити подальше скорочення темпів зростання вдвічі через зниження прибутковості, то до 18 жовтня зростання на 65% від поточної реалізованої ціни в $47 000 може досягти близько $78 000.
! [])https://img.gateio.im/social/moments-a4be256e8679c7813241bac0be5b968d(
Рисунок 3: на основі пікової швидкості попередніх періодів, цей період ще не закінчився
У поєднанні з прогнозованою реалізацією ціни в 78 000 доларів США та консервативною метою в 3,5 MVRV ми приходимо до потенційної пікової ціни в 273 000 доларів США за Bitcoin. Хоча це може здатися амбітним, історичні параболічні сплески свідчать про те, що цей рух, швидше за все, станеться за тижні, а не місяці. Хоча очікується, що пік, швидше за все, становитиме від 150 000 до 200 000 доларів США, математичні та ончейн дані свідчать про те, що вищі оцінки принаймні можливі. Важливо зазначити, що ці моделі динамічно коригуються, і прогнози можуть швидко прискоритися далі, якщо ринкове божевілля посилиться в кінці циклу.
! [])https://img.gateio.im/social/moments-eb3375a1147cdc8669584403812f5ba6(
Рисунок 4: Поєднання прогнозованої реалізації ціни та можливих цілей MVRV для прогнозування піку цього циклу
Висновок
Прогнозування точного піку біткойна за своєю суттю є невизначеним, і існує занадто багато змінних, щоб повністю розглянути. Що ми можемо зробити, так це побудувати імовірнісну структуру на основі історичних прецедентів і даних у мережі. Такі інструменти, як коефіцієнти MVRV, ціни терміналів і дельта-вершина, багато разів доводили свою цінність у прогнозуванні вершин ринку. Хоча ціль у 273 000 доларів може здатися оптимістичною, вона ґрунтується на історичних моделях, поточній поведінці мережі та логіці циклічного часу. Зрештою, найкраща стратегія — реагувати на основі даних, а не фіксованих цінових рівнів. Використовуйте ці інструменти, щоб уточнити свої інвестиційні припущення, але будьте достатньо гнучкими, щоб отримати прибуток вчасно, коли ширша екосистема почне сигналізувати про вершину.
Ця стаття посилання:
Джерело: