Федеральна резервна система (ФРС) Федеральний комітет з відкритих ринків ( FOMC ) як основний орган прийняття рішень у політиці випуску США проводить важливі засідання кожні 6-8 тижнів, що має глибокий вплив на світові фінансові ринки. Ось глибокий аналіз цього механізму:
По-перше, FOMC як основний орган ухвалення рішень Федеральної резервної системи (ФРС) відповідає за розробку політики ключових процентних ставок та стратегій управління ліквідністю. Цей комітет регулярно збирається, щоб визначити, чи потрібно коригувати базову процентну ставку та як керувати розміром балансу активів і зобов'язань, впливаючи на загальну політику випуску.
З точки зору змісту прийняття рішень комітет в основному зосереджується на двох основних напрямках: по-перше, процентна політика, яка безпосередньо впливає на вартість різних фінансових продуктів, від споживчих кредитів до іпотечних житлових кредитів. Наприклад, у 2023 році відсоткові ставки підвищили до діапазону вище 4,5%, у 2024 році перейшли на паузу, а у 2025 році почали оцінювати можливість зниження ставок. Другий – це управління балансом, яке відновлює ліквідність з ринку за рахунок скорочення авуарів казначейських облігацій (кількісне посилення, QT), процес, який сповільнився у 2024 році.
Особливо варто звернути увагу на інструмент прогнозу точки FOMC, цей графік зосереджує увагу на індивідуальних очікуваннях членів комітету щодо тенденцій процентних ставок у наступні кілька років. Наприклад, графік точок за березень 2024 року раніше прогнозував можливість трьох знижень ставок у тому році, але фактичне виконання може бути скориговано залежно від економічних даних.
Після кожного засідання голова ФРС викладає свою політичну позицію на прес-конференції, і інвестори зазвичай шукають у її формулюванні спрямованість політики: - Коли формулювання є «яструбиним», це означає, що воно насторожено ставиться до інфляції та може відкласти зниження процентних ставок ( наприклад, коригування очікувань зниження відсоткових ставок лише до одного ) цього року у червні 2024 року; - А висловлювання "яструбів" більше зосереджені на ризиках економічного спаду, натякаючи на можливе пришвидшення темпів політики випуску.
Звичайні інвестори повинні уважно стежити за кількома ключовими економічними показниками: чи близькі дані про інфляцію основних витрат на особисте споживання (PCE) до цільового рівня 2%; чи спостерігається різке зростання рівня безробіття на ринку праці; а також потенційні ризикові події для економіки, такі як проблеми фінансової стабільності, що виникли внаслідок подій навколо Silicon Valley Bank у 2023 році, або ціновий тиск, викликаний змінами в торгових тарифах.
Загалом засідання FOMC є ключовим механізмом прийняття рішень, який впливає на показники світового ринку акцій, вартість іпотечних кредитів та дохідність депозитів шляхом встановлення політики відсоткових ставок, надання прогнозів на майбутнє та інформування про позицію голови. Ці політичні сигнали не тільки формують внутрішнє економічне середовище в США, а й впливають на світові фінансові ринки через долар США і канали казначейства США.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
17 лайків
Нагородити
17
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GameFiCritic
· 06-20 13:41
Знову стара схема боротьби яструба і голуба
відповісти на0
MemecoinResearcher
· 06-17 15:51
брат, ФРС просто грає в 4D шахи з нашими портфелями, чесно кажучи
відповісти на0
SleepyArbCat
· 06-17 15:51
Яструб і голуб малюють молоток, Боти всі в пастках літають.
відповісти на0
HashBard
· 06-17 15:48
фед грає в 4d шахи, поки ми все ще вчимося грати в шашки, чесно кажучи
відповісти на0
MoneyBurnerSociety
· 06-17 15:47
кожна історія про обдурювання людей, як лохів з двократним важелем
відповісти на0
FancyResearchLab
· 06-17 15:43
Ця точкова діаграма знову не є корисним магічним інструментом прогнозування?
відповісти на0
AirdropHunterKing
· 06-17 15:40
Зниження відсоткової ставки, ми можемо купувати просадку. Лови, команда готується увійти в позицію.
Федеральна резервна система (ФРС) Федеральний комітет з відкритих ринків ( FOMC ) як основний орган прийняття рішень у політиці випуску США проводить важливі засідання кожні 6-8 тижнів, що має глибокий вплив на світові фінансові ринки. Ось глибокий аналіз цього механізму:
По-перше, FOMC як основний орган ухвалення рішень Федеральної резервної системи (ФРС) відповідає за розробку політики ключових процентних ставок та стратегій управління ліквідністю. Цей комітет регулярно збирається, щоб визначити, чи потрібно коригувати базову процентну ставку та як керувати розміром балансу активів і зобов'язань, впливаючи на загальну політику випуску.
З точки зору змісту прийняття рішень комітет в основному зосереджується на двох основних напрямках: по-перше, процентна політика, яка безпосередньо впливає на вартість різних фінансових продуктів, від споживчих кредитів до іпотечних житлових кредитів. Наприклад, у 2023 році відсоткові ставки підвищили до діапазону вище 4,5%, у 2024 році перейшли на паузу, а у 2025 році почали оцінювати можливість зниження ставок. Другий – це управління балансом, яке відновлює ліквідність з ринку за рахунок скорочення авуарів казначейських облігацій (кількісне посилення, QT), процес, який сповільнився у 2024 році.
Особливо варто звернути увагу на інструмент прогнозу точки FOMC, цей графік зосереджує увагу на індивідуальних очікуваннях членів комітету щодо тенденцій процентних ставок у наступні кілька років. Наприклад, графік точок за березень 2024 року раніше прогнозував можливість трьох знижень ставок у тому році, але фактичне виконання може бути скориговано залежно від економічних даних.
Після кожного засідання голова ФРС викладає свою політичну позицію на прес-конференції, і інвестори зазвичай шукають у її формулюванні спрямованість політики:
- Коли формулювання є «яструбиним», це означає, що воно насторожено ставиться до інфляції та може відкласти зниження процентних ставок ( наприклад, коригування очікувань зниження відсоткових ставок лише до одного ) цього року у червні 2024 року;
- А висловлювання "яструбів" більше зосереджені на ризиках економічного спаду, натякаючи на можливе пришвидшення темпів політики випуску.
Звичайні інвестори повинні уважно стежити за кількома ключовими економічними показниками: чи близькі дані про інфляцію основних витрат на особисте споживання (PCE) до цільового рівня 2%; чи спостерігається різке зростання рівня безробіття на ринку праці; а також потенційні ризикові події для економіки, такі як проблеми фінансової стабільності, що виникли внаслідок подій навколо Silicon Valley Bank у 2023 році, або ціновий тиск, викликаний змінами в торгових тарифах.
Загалом засідання FOMC є ключовим механізмом прийняття рішень, який впливає на показники світового ринку акцій, вартість іпотечних кредитів та дохідність депозитів шляхом встановлення політики відсоткових ставок, надання прогнозів на майбутнє та інформування про позицію голови. Ці політичні сигнали не тільки формують внутрішнє економічне середовище в США, а й впливають на світові фінансові ринки через долар США і канали казначейства США.