Динаміка та прогнози ринку криптоактивів

Нещодавно глобальні фінансові ринки, включаючи сферу криптоактивів, зазнали глибокого впливу "паралельної торгової війни". Учасники ринку уважно стежать за відповідними подіями та відповідно коригують свої інвестиційні стратегії та розподіл активів.

З огляду на те, що США та Велика Британія досягли попередньої угоди щодо мит, а також перші контакти між США та Китаєм принесли результати, "війна з паритетними митами", здається, поступово переходить до стадії досягнення угоди. Цей позитивний сигнал сприяв відновленню фондового ринку та ринку криптоактивів. Індекс S&P 500 вже відновив попереднє падіння, тоді як біткоїн показує ще кращі результати, за цей тиждень різко зріс, наближаючись до попередніх максимумів.

Під впливом позитивних факторів інші криптоактиви, представлені ефіром, також зазнали значного відскоку. За тиждень ефір зріс на 39.01%, що є найбільшим тижневим зростанням за весь цей цикл. Дані показують, що ринок монет уже запустився.

Наразі ключове питання полягає в тому, чи зможе ця хвиля відновлення забезпечити суттєве покращення ліквідності на ринку, що, в свою чергу, призведе до справжнього повороту ринку у другому кварталі.

На макрорівні "Угода про економічне процвітання", досягнута між США та Великобританією, вважається попередньою перемогою політики "паритетних тарифів" Трампа. Ринок загалом вважає, що 10% базового тарифу разом із певними зобов'язаннями щодо імпорту американських товарів може бути очікуваною метою США для більшості торгових партнерів. Це судження підвищило апетит до ризику, сприяючи швидкому відновленню ринку.

Крім того, перші публічні контакти торгових представників США та Китаю обидві сторони описали як "суттєвий прогрес". Незважаючи на погані короткострокові економічні дані, реальні економічні та зайнятість дані залишаються відносно стабільними, фінансові звіти великих технологічних компаній також не показали суттєвих відхилень, що забезпечує фундаментальну підтримку для відновлення фондового ринку.

У сфері політики криптоактивів деякі штати США вже почали вживати активні заходи. Нью-Гемпшир прийняв законопроект, що дозволяє державним фінансовим установам безпосередньо або через ETF купувати біткоїн та інші цифрові активи з великою капіталізацією. Аризона також ухвалила подібний законопроект про резерви. Очікується, що більше штатів наслідуватимуть приклад, а федеральна програма резервів може бути лише питанням часу.

З технічної точки зору, біткоїн вже п'ять тижнів підряд зростає, цього тижня зростання склало 10,46%. Короткострокові середні показники демонструють зростаючу тенденцію, а довгострокові середні також починають коригуватися вгору. Біткоїн подолав "першу лінію зростання" цього циклу, що означає, що ринок в основному усвідомив вплив "взаємних митних війн", і в середньостроковій перспективі можуть виникнути етапні зміни в динаміці.

Останнім часом кошти продовжують надходити на криптоактиви, стейблкоїни та спотові ETF на монету Біткойн діють у комплексі, цього тижня чисті надходження становлять 944 мільйони доларів. Внутрішнє кредитне фінансування також починає збільшуватися, що відображає зростання ризикового апетиту.

Щодо чіпів, після попереднього перетасування ринку, емоції щодо утримання активів посилилися. Довгострокові інвестори почали незначно продавати, тоді як нові короткострокові інвестори активно купують. Великі інвестори ("акули") цього тижня продовжили збільшувати свої позиції на понад 56 тисяч монет біткоїна.

Наразі ринок у цілому перебуває в відносно безпечному стані, короткострокові інвестори отримують прибуток трохи більше 10%, лише 2% капіталу зазнає збитків. Така картина створює сприятливі умови для пробиття біткоїном попередніх максимумів.

Деякий індикатор показує, що біткоїн знову повернувся до висхідного циклу. Але інвесторам все ще потрібно обережно оцінювати ризики та уважно стежити за змінами на ринку.