Спостереження за крипторинком: Біткойн, Ethereum та нові можливості

З наближенням Біткойна до позначки в 110000 доларів, ринкові настрої залишаються на високому рівні, особливо на ринку малих монет, який знову став гарячим. Однак, подальші коливання ринку розбили ілюзії деяких інвесторів.

На відміну від паніки серед багатьох малих монет, Біткойн продовжує наближатися до 110 000 доларів під час коливань, а Етер також демонструє прорив. Отже, які потенційні інвестиційні можливості можуть з'явитися далі? Чи залишається мем-коін популярним напрямком?

Ця стаття здійснить поглиблений аналіз поточної ситуації на ринку:

Нещодавно у мене з'явилося більше часу для роздумів про ринок, я хочу поділитися деякими особистими поглядами.

Я вважаю, що загальна тенденція на крипторинку стане зрозумілішою лише після вересня. Враховуючи макроекономічні перепони, літні обмеження ліквідності та корекцію позицій наприкінці кварталу, справжній ринковий напрямок виявиться лише після повернення учасників з відпустки в серпні. З огляду на останню активність на ринку, більшість малих монет зросли в основному через стиснення коротких позицій. Трейдери, під впливом попереднього відскоку, сліпо купують, але бракує підтримки з боку довгострокових інвесторів. Більшість людей зазнали значних втрат раніше. Як і очікувалося, абсолютна більшість токенів, які різко зросли, потім також зазнали такої ж різкої корекції.

Ethereum несподівано відскочив, а такі сектори, як AI та мемні монети, які раніше зазнали найбільших втрат, очолили цей відскок. З іншого боку, токени з реальною користю, сильними основами або механізмами викупу демонструють стійкість, не лише залишаючись більш стабільними під час падіння, але й швидше відновлюючись. Syrup, Hype та AAVE є чудовими прикладами. SPX, хоч і є мемною монетою, має зовсім іншу структуру. З цього можна зробити такі висновки:

1. Попит на Біткойн є справжнім і тривалим

Традиційний капітал поступово входить через регульовані канали, такі як ETF. Тепер підтримка капіталу для Біткойн має зовсім інший характер, ніж у попередніх циклах. Ось чому масовий розпродаж Біткойн малоймовірний, якщо його не спровокує макроекономічна подія.

2. Посилення внутрішньої диференціації малих монет

Врешті-решт, кошти повернуться до малих монет, але не охоплять усе. Тільки токени з чітким призначенням та реальними сценаріями застосування можуть привернути ці інвестиції. Ось чому я вважаю, що Ethereum перевершить інші публічні блокчейни. Чіткість регулювання, зростаюча популярність DeFi, дефляційна структура та попит на стейкінг створюють потужний позитивний цикл. І ще, оскільки Ethereum довгий час не виправдав очікувань, все ще є краєві покупці, які чекають на позабіржовому ринку.

3. Токени, підтримувані венчурним капіталом, мають структурні ризики

Розблокування токенів продовжить тиснути на цінову динаміку. У умовах недостатньої ліквідності безперервне розпродаж з боку валідаторів і ранніх інвесторів обмежує потенціал зростання. Ось чому я вважаю, що токени з високою оцінкою, що виходять на централізовані біржі, мають погані перспективи в майбутньому. Токени певних екосистем, зокрема, стикаються з постійним тиском на продаж через структуру винагород валідаторів, що призводить до такої ситуації.

4. Структурні переваги мем-монет втрачають свою силу

Мемна монета раніше мала структурні переваги, без венчурного розблокування, справедливий випуск, повністю оснований на увазі. Це чистий механізм спекуляції, який спрацював у першому циклі.

Але я вважаю, що цей етап закінчується. Деякі події генерації токенів та вихід гарячих монет позначають пік уваги до мемних монет. Після цього інтерес до мемних монет починає знижуватися. Навіть під час відскоку в квітні, деякі публічні блокчейни працювали гірше, ніж Ethereum. Якщо всі вже мають, хто буде крайнім покупцем, коли імпульс мемних монет зникне?

Деякі мем-монети можуть продовжувати показувати добрі результати, особливо ті, що стали популярними завдяки соціальним медіа-особистостям за межами криптосвіту. Це все ще може принести асиметричний ефект багатства. Але епоха, коли токени, що базуються на образах милих тварин, могли вважатися альфа, закінчилася. Лише ті мем-монети, які мають потужну історію та широке визнання на ринку, мають справжню спекулятивну цінність.

Саркастично, втома та сумнів щодо токенів, підтримуваних венчурним капіталом, відкрили двері для справедливого запуску проектів Web2/3, які стануть наступною хвилею можливостей для створення багатства. Деякі нові проекти є чудовими прикладами. Але щоб скористатися цими можливостями, вам потрібно бути активним в мережі. Коли інформація є асиметричною, великі можливості завжди з'являються. Як тільки всі дізнаються про щось, це вже не приносить прибутків.

Ось чому я більше зосереджуюсь на ринку на ланцюгу. Успіх деяких проєктів розпалив бажання знайти "наступний гарячий" актив, і капітал почав переслідувати подібні наративи чесного запуску монет. Як і в випадку, коли хтось заробляє величезні статки, торгуючи мем-монетами, увага спрямовує капітал.

5. Прогноз майбутніх тенденцій ринку

Отже, якщо мем монета більше не є основною можливістю, що буде далі?

Моя думка така: поєднання ШІ та криптовалюти.

Якщо ви стежите за моєю активністю, ви знатимете, що більшість моїх операцій у цьому циклі зосереджені на мем-коінах та ШІ.

Як і влітку DeFi, більшість ранніх AI-проектів зазнали невдачі після спекуляції. Але справжні проекти, що базуються на практичності, тихо розвиваються в ведмежому ринку.

Ми вже бачили, як деякі з цих проектів з'явилися в ланцюгу.

Зі зниженням популярності мем-монет, увага природно переключиться на нові наративи.

Штучний інтелект, завдяки своїй чіткій практичності, дуже підходить для того, щоб стати наступною гарячою темою.

Багато проектів AI x Crypto використовують справедливу модель запуску, що відповідає наративу нових проектів.

Ось чому я досліджую та заздалегідь планую в цій сфері під час спокійного періоду. Зараз не потрібно поспішати з формуванням усіх позицій, але я вірю, що якщо ринок знову сильно зросте, ця сфера приховує найбільші асиметричні можливості.