Біткойн торкнувся нового максимуму після відкату Довгострокові ходлери почали фіксувати прибуток
Біткойн почав відкат після досягнення історичного максимуму в 111,8 тисяч доларів. Дані показують, що довгострокові ходлери масово фіксують прибуток, що ставить під серйозний тест бичачий ринок.
Основні думки:
Біткойн впав до 103200 доларів після досягнення нового рекорду в 111800 доларів. Початкове зростання було в основному зумовлене спотовим ринком, діапазони 81000-85000, 93000-96000 та 102000-104000 колись були основними зонами покупки, зараз вони можуть стати рівнями підтримки.
З макропогляду кілька історичних накопичувальних зон перетворилися на зони продажу. Обсяги продажу в діапазонах 2,5-3,1 тисячі доларів, 3,8-4,4 тисячі доларів та 6-7,3 тисячі доларів чинять тиск на ціну.
Базові позиції витрат та діапазон короткострокових ходлерів показують, що нещодавня підтримка знаходиться поблизу 10.37 тисячі доларів і 9.56 тисячі доларів, а рівень опору на 11.48 тисячі доларів. Ці рівні є важливими показниками змін у ринковому настрої.
Реалізований прибуток зріс до 14,7 мільярдів доларів на день, що стало п'ятим великим зафіксованим прибутком у цьому циклі. Продажі в основному здійснюються довгостроковими ходлерами, а не короткостроковими трейдерами.
Група, що тримає позиції більше 1 року, останнім часом домінує у продажах, відображаючи зрілий капітальний ротаційний процес. Це узгоджується з попередніми спостереженнями, підтверджуючи, що досвідчені інвестори ведуть формування поточної вершини.
Сходи зростання
Протягом останніх двох тижнів Біткойн продовжував зростати, досягнувши нового рекорду в 111800 доларів, короткочасно перевершивши максимум січня 2025 року. Але потім відбувся відкат до 103200 доларів, що вказує на можливе призупинення бичачого тренду.
Теплова карта показує, що ця відскок в основному викликаний спот-торгівлею, з поступовим зростанням. В діапазонах 8.1-8.5 тисяч доларів, 9.3-9.6 тисяч доларів та 10.2-10.4 тисяч доларів спостерігається помітне накопичення. Ці зони тепер можуть стати зонами щільного постачання, і під впливом загального настрою на ринку можуть виконувати короткострокову підтримувальну роль.
Варто зазначити, що в першому кварталі цього року провідні покупці продовжували тримати свої активи після того, як ціна впала нижче 80 тисяч доларів, а тепер, коли ціна коливається біля 110 тисяч доларів, вони знову стикаються з випробуваннями.
Довгострокові ходлери тиснуть на продаж
Згідно з тепловою картою з дна циклу з червня 2022 року, починає чітко проявлятися модель розподілу накопичених позицій. З підвищенням цін раніше щільна зона постачання, яка слугувала основою для накопичення, перетворилася на активну зону продажу. Раніше підтримувані зони зростання стали рівнями опору, оскільки ранні ходлери скористалися можливістю продати.
Найбільш помітний тиск на продаж походить від групи, яка накопичила позиції в діапазоні від 25 000 до 31 000 доларів і від 60 000 до 73 000 доларів. Ці групи, які пережили кілька етапів коливань, посилюють надлишок пропозиції, що, здається, принаймні в короткостроковій перспективі обмежує подальше зростання Біткойна.
Дослідження виявлення цін
Зі збільшенням тиску на продаж з боку довгострокових ходлерів, ймовірність відкату в короткостроковій перспективі зростає, особливо в умовах відсутності сильних каталізаторів для прориву Біткойна вище 111800 доларів. У стадії затишшя бичачого імпульсу, онлайнові моделі ціноутворення стають важливим інструментом для ідентифікації потенційних рівнів підтримки.
Зосередьтеся на трьох ключових квартилях:
🔴 0.95(перші 5%):10.37 тисяч доларів США
🔵 0.85(перші 15%):9.56 тисяч доларів США
🟠 0.75(передні 25%)
Історичні моделі за останні п'ять років показують, що коли ціна перевищує 0,95, зазвичай виникає ейфорія, а фазу бічного ринку бичачого тренду зазвичай спостерігають між 0,85 та 0,95. Постійне перебування нижче 0,75 зазвичай вказує на ведмежий ринок або період уникання ризику.
Наразі, 0.95-й процентиль знаходиться приблизно на 10.37 тисяч доларів США, що є першим рівнем підтримки на ланцюгу. Якщо тиск на продаж продовжиться, наступний рівень, на який слід звернути увагу, це 0.85-й процентиль, тобто 9.56 тисяч доларів США, що може забезпечити структурну підтримку, або якщо цей рівень буде пробитий, це підтвердить ширше перезавантаження ризику.
За останні шість місяців, під впливом двох рекордних максимумів, обсяг постачання Біткойна значно змінився, тому відстеження нещодавніх інвестиційних поведінок стає дедалі важливішим. Вартість бази короткострокових ходлерів відображає середню ціну покупки Біткойна, який тримався менше 155 днів.
Наразі вартість короткострокових ходлерів складає 97,1 тисячі доларів, що представляє середню ціну покупки нещодавніх покупців. +1 стандартне відхилення становить 114,8 тисячі доларів, що пов'язано з перепроданістю або бичачим проривом, тоді як -1 стандартне відхилення становить 83,2 тисячі доларів, що вказує на зростання ризику зниження.
Ці три рівні (11.48 тисяч доларів США, 9.71 тисяч доларів США та 8.32 тисяч доларів США ) визначають статистичні межі короткострокових ринкових настроїв. Прорив або падіння нижче цих порогів, ймовірно, визначить наступний етап розвитку ринку, вказуючи на те, чи посилюється чи послаблюється імпульс.
Реалізація прибутку
З огляду на те, що Біткойн з недавнього максимуму в 111,8 тисяч доларів повернувся назад, більшість тиску на продаж, здається, походить від досвідчених ходлерів цього циклу, тобто тих, хто накопичував Біткойн на початку зростання і тепер отримує значний прибуток. На цьому етапі механізм реалізації прибутків є ключовим фактором для оцінки ризиків вичерпання попиту.
Минулого тижня щоденний дохід досяг піку в 14,7 мільярдів доларів США, підкреслюючи інтенсивність останнього ротації капіталу. Це стало п’ятим випадком у цьому циклі, коли щоденний обсяг фіксації прибутку перевищив 1 мільярд доларів США. Такі події часто збігаються з місцевими ринковими вершинами або уповільненням, особливо коли новий попит не може поглинути такі обсяги реалізованого прибутку. Це підкреслює стійкість ринку перед величезним тиском розпродажу.
Динамічна зміна
З точки зору циклічності, важливо розглядати значення нинішньої хвилі фіксації прибутків. Явним трендом є те, що з часом ентузіазм щодо фіксації прибутків зменшується, що відображає загальне зниження циклічних підйомів і зменшення волатильності в міру зрілості ринку.
З листопада 2015 року до квітня 2018 року етап чистого отримання прибутку тривав близько 25 місяців, досягнувши піку понад 0,4% від ринкової вартості.
У період з 2020 по 2022 рік ця область тривала близько 20 місяців, але пік становив лише близько 0,15%.
Поточний цикл починається з листопада 2023 року, етап чистого отримання прибутку триває 18 місяців, утворюючи два очевидні піки, близькі до 0,1%.
Ця тенденція свідчить про те, що, незважаючи на те, що фіксація прибутків все ще чинить значний тиск, вона вже спостерігається в ослабленні, що може вказувати на перехід від бурхливого зростання та спаду до структурного капітального обігу в більш зрілих класах активів.
Хто отримує прибуток?
З 2015 до 2018 року, під час піку ринку, частка прибутку, реалізованого довгостроковими ходлерами, стабільно зростала. Ця тенденція підкреслює структурну зміну зрілості ринку, а саме, що більш досвідчені інвестори домінують у ротації капіталу, а не спекулянти, які швидко входять і виходять.
У періоді нещодавнього піку 30-добове ковзне середнє прибутку довгострокових ходлерів зросло до приблизно 1 мільярда доларів на день, тоді як короткострокові ходлери щодня отримували лише 320 мільйонів доларів, причому різниця перевищує 3 рази, що далі підтверджує, що цей раунд фіксації прибутків очолюють інвестори з більш тривалим терміном володіння та міцнішою вірою.
Поточні довгострокові ходлери ( тримають монету понад 6 місяців. ) щоденний реалізований прибуток близько 1 мільярда доларів, здається, не йде в жодне порівняння з 1,8 мільярда доларів під час пікового періоду в грудні 2024 року. Тим не менш, більш глибокий аналіз виявляє знайомий шаблон.
У всіх попередніх бичачих ринках, з просуванням циклу, група інвесторів, які утримують протягом 6-12 місяців, зазвичай вносить незначний внесок у отримання прибутку. У поточному циклі ця динаміка знову проявляється. У міру продовження зростання, все більше досвідчених інвесторів серед тих, хто тримає монети довгостроково, починають ставати основними продавцями, що, здається, формує стадію формування верху цього циклу.
Коли прибуток інвесторів, які тримають активи більше року, окремо ізолюється, важливість поточної хвилі ринку стає ще більш очевидною. Ця група зазвичай асоціюється з ходлерами, і сьогодні вони масово фіксують прибуток, що зазвичай свідчить про те, що тренд бичачого ринку вже зріє або незабаром закінчиться.
Це спостереження узгоджується з ранніми знахідками теплової карти, яка також показує, що нещодавній тиск на продаж в основному походить від досвідчених інвесторів, що ще більше підтверджує твердження про те, що довгострокові ходлери стають все більш активними на етапі формування цього піку.
Висновок
Біткойн нещодавно піднявся до історичного максимуму в 111,8 тисячі доларів, але опір стає все більшим. Дані ринку показують, що ранні покупці вже виявили ознаки втоми, а довгострокові ходлери масово фіксують прибуток. Теплова карта показує, що раніше кілька сильних зон накопичення перетворилися на активні зони продажу, особливо для інвесторів, які купували в діапазоні від 25 тисяч до 73 тисяч доларів.
Моделі ціноутворення на блокчейні, такі як модель на основі вартості та статистичний діапазон короткострокових ходлерів, нині визначають миттєву структуру ринку. Якщо попит зменшиться, ключові рівні підтримки на 10,37 тисячі доларів і 9,56 тисячі доларів стануть критично важливими, тоді як діапазон опору на 11,48 тисячі доларів залишиться випробуванням для відновлення ринку.
Механізм реалізації прибутку також демонструє дедалі більш запеклу тенденцію, денний пік прибутку досягає 1,47 мільярда доларів, що в основному визначається довгостроковими ходлерами. Ця тенденція, разом із зростанням частки прибутку групи, що утримує монету понад 1 рік, свідчить про те, що, можливо, ми стаємо свідками етапу розподілу, а не нової хвилі прориву.
В цілому, ринок, здається, перебуває на роздоріжжі, під тиском збільшення продажів, поступового згасання бичачого імпульсу та потреби продемонструвати свою стійкість під впливом багатьох факторів. Наступні кілька тижнів є критично важливими для визначення, чи є це середньостроковою консолідацією або початком більш широкого формування піку.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 лайків
Нагородити
10
3
Поділіться
Прокоментувати
0/400
degenonymous
· 07-02 06:35
Давно знав, що це впаде, а все ще кажу до місяця.
Переглянути оригіналвідповісти на0
HypotheticalLiquidator
· 07-02 06:34
розчаровує показник ризиків лонг ордер швидко скасувати
Біткойн досяг історичного максимуму і відкотився, довгострокові ходлери масово фіксують прибуток.
Біткойн торкнувся нового максимуму після відкату Довгострокові ходлери почали фіксувати прибуток
Біткойн почав відкат після досягнення історичного максимуму в 111,8 тисяч доларів. Дані показують, що довгострокові ходлери масово фіксують прибуток, що ставить під серйозний тест бичачий ринок.
Основні думки:
Біткойн впав до 103200 доларів після досягнення нового рекорду в 111800 доларів. Початкове зростання було в основному зумовлене спотовим ринком, діапазони 81000-85000, 93000-96000 та 102000-104000 колись були основними зонами покупки, зараз вони можуть стати рівнями підтримки.
З макропогляду кілька історичних накопичувальних зон перетворилися на зони продажу. Обсяги продажу в діапазонах 2,5-3,1 тисячі доларів, 3,8-4,4 тисячі доларів та 6-7,3 тисячі доларів чинять тиск на ціну.
Базові позиції витрат та діапазон короткострокових ходлерів показують, що нещодавня підтримка знаходиться поблизу 10.37 тисячі доларів і 9.56 тисячі доларів, а рівень опору на 11.48 тисячі доларів. Ці рівні є важливими показниками змін у ринковому настрої.
Реалізований прибуток зріс до 14,7 мільярдів доларів на день, що стало п'ятим великим зафіксованим прибутком у цьому циклі. Продажі в основному здійснюються довгостроковими ходлерами, а не короткостроковими трейдерами.
Група, що тримає позиції більше 1 року, останнім часом домінує у продажах, відображаючи зрілий капітальний ротаційний процес. Це узгоджується з попередніми спостереженнями, підтверджуючи, що досвідчені інвестори ведуть формування поточної вершини.
Сходи зростання
Протягом останніх двох тижнів Біткойн продовжував зростати, досягнувши нового рекорду в 111800 доларів, короткочасно перевершивши максимум січня 2025 року. Але потім відбувся відкат до 103200 доларів, що вказує на можливе призупинення бичачого тренду.
Теплова карта показує, що ця відскок в основному викликаний спот-торгівлею, з поступовим зростанням. В діапазонах 8.1-8.5 тисяч доларів, 9.3-9.6 тисяч доларів та 10.2-10.4 тисяч доларів спостерігається помітне накопичення. Ці зони тепер можуть стати зонами щільного постачання, і під впливом загального настрою на ринку можуть виконувати короткострокову підтримувальну роль.
Варто зазначити, що в першому кварталі цього року провідні покупці продовжували тримати свої активи після того, як ціна впала нижче 80 тисяч доларів, а тепер, коли ціна коливається біля 110 тисяч доларів, вони знову стикаються з випробуваннями.
Довгострокові ходлери тиснуть на продаж
Згідно з тепловою картою з дна циклу з червня 2022 року, починає чітко проявлятися модель розподілу накопичених позицій. З підвищенням цін раніше щільна зона постачання, яка слугувала основою для накопичення, перетворилася на активну зону продажу. Раніше підтримувані зони зростання стали рівнями опору, оскільки ранні ходлери скористалися можливістю продати.
Найбільш помітний тиск на продаж походить від групи, яка накопичила позиції в діапазоні від 25 000 до 31 000 доларів і від 60 000 до 73 000 доларів. Ці групи, які пережили кілька етапів коливань, посилюють надлишок пропозиції, що, здається, принаймні в короткостроковій перспективі обмежує подальше зростання Біткойна.
Дослідження виявлення цін
Зі збільшенням тиску на продаж з боку довгострокових ходлерів, ймовірність відкату в короткостроковій перспективі зростає, особливо в умовах відсутності сильних каталізаторів для прориву Біткойна вище 111800 доларів. У стадії затишшя бичачого імпульсу, онлайнові моделі ціноутворення стають важливим інструментом для ідентифікації потенційних рівнів підтримки.
Зосередьтеся на трьох ключових квартилях:
Історичні моделі за останні п'ять років показують, що коли ціна перевищує 0,95, зазвичай виникає ейфорія, а фазу бічного ринку бичачого тренду зазвичай спостерігають між 0,85 та 0,95. Постійне перебування нижче 0,75 зазвичай вказує на ведмежий ринок або період уникання ризику.
Наразі, 0.95-й процентиль знаходиться приблизно на 10.37 тисяч доларів США, що є першим рівнем підтримки на ланцюгу. Якщо тиск на продаж продовжиться, наступний рівень, на який слід звернути увагу, це 0.85-й процентиль, тобто 9.56 тисяч доларів США, що може забезпечити структурну підтримку, або якщо цей рівень буде пробитий, це підтвердить ширше перезавантаження ризику.
За останні шість місяців, під впливом двох рекордних максимумів, обсяг постачання Біткойна значно змінився, тому відстеження нещодавніх інвестиційних поведінок стає дедалі важливішим. Вартість бази короткострокових ходлерів відображає середню ціну покупки Біткойна, який тримався менше 155 днів.
Наразі вартість короткострокових ходлерів складає 97,1 тисячі доларів, що представляє середню ціну покупки нещодавніх покупців. +1 стандартне відхилення становить 114,8 тисячі доларів, що пов'язано з перепроданістю або бичачим проривом, тоді як -1 стандартне відхилення становить 83,2 тисячі доларів, що вказує на зростання ризику зниження.
Ці три рівні (11.48 тисяч доларів США, 9.71 тисяч доларів США та 8.32 тисяч доларів США ) визначають статистичні межі короткострокових ринкових настроїв. Прорив або падіння нижче цих порогів, ймовірно, визначить наступний етап розвитку ринку, вказуючи на те, чи посилюється чи послаблюється імпульс.
Реалізація прибутку
З огляду на те, що Біткойн з недавнього максимуму в 111,8 тисяч доларів повернувся назад, більшість тиску на продаж, здається, походить від досвідчених ходлерів цього циклу, тобто тих, хто накопичував Біткойн на початку зростання і тепер отримує значний прибуток. На цьому етапі механізм реалізації прибутків є ключовим фактором для оцінки ризиків вичерпання попиту.
Минулого тижня щоденний дохід досяг піку в 14,7 мільярдів доларів США, підкреслюючи інтенсивність останнього ротації капіталу. Це стало п’ятим випадком у цьому циклі, коли щоденний обсяг фіксації прибутку перевищив 1 мільярд доларів США. Такі події часто збігаються з місцевими ринковими вершинами або уповільненням, особливо коли новий попит не може поглинути такі обсяги реалізованого прибутку. Це підкреслює стійкість ринку перед величезним тиском розпродажу.
Динамічна зміна
З точки зору циклічності, важливо розглядати значення нинішньої хвилі фіксації прибутків. Явним трендом є те, що з часом ентузіазм щодо фіксації прибутків зменшується, що відображає загальне зниження циклічних підйомів і зменшення волатильності в міру зрілості ринку.
Ця тенденція свідчить про те, що, незважаючи на те, що фіксація прибутків все ще чинить значний тиск, вона вже спостерігається в ослабленні, що може вказувати на перехід від бурхливого зростання та спаду до структурного капітального обігу в більш зрілих класах активів.
Хто отримує прибуток?
З 2015 до 2018 року, під час піку ринку, частка прибутку, реалізованого довгостроковими ходлерами, стабільно зростала. Ця тенденція підкреслює структурну зміну зрілості ринку, а саме, що більш досвідчені інвестори домінують у ротації капіталу, а не спекулянти, які швидко входять і виходять.
У періоді нещодавнього піку 30-добове ковзне середнє прибутку довгострокових ходлерів зросло до приблизно 1 мільярда доларів на день, тоді як короткострокові ходлери щодня отримували лише 320 мільйонів доларів, причому різниця перевищує 3 рази, що далі підтверджує, що цей раунд фіксації прибутків очолюють інвестори з більш тривалим терміном володіння та міцнішою вірою.
Поточні довгострокові ходлери ( тримають монету понад 6 місяців. ) щоденний реалізований прибуток близько 1 мільярда доларів, здається, не йде в жодне порівняння з 1,8 мільярда доларів під час пікового періоду в грудні 2024 року. Тим не менш, більш глибокий аналіз виявляє знайомий шаблон.
У всіх попередніх бичачих ринках, з просуванням циклу, група інвесторів, які утримують протягом 6-12 місяців, зазвичай вносить незначний внесок у отримання прибутку. У поточному циклі ця динаміка знову проявляється. У міру продовження зростання, все більше досвідчених інвесторів серед тих, хто тримає монети довгостроково, починають ставати основними продавцями, що, здається, формує стадію формування верху цього циклу.
Коли прибуток інвесторів, які тримають активи більше року, окремо ізолюється, важливість поточної хвилі ринку стає ще більш очевидною. Ця група зазвичай асоціюється з ходлерами, і сьогодні вони масово фіксують прибуток, що зазвичай свідчить про те, що тренд бичачого ринку вже зріє або незабаром закінчиться.
Це спостереження узгоджується з ранніми знахідками теплової карти, яка також показує, що нещодавній тиск на продаж в основному походить від досвідчених інвесторів, що ще більше підтверджує твердження про те, що довгострокові ходлери стають все більш активними на етапі формування цього піку.
Висновок
Біткойн нещодавно піднявся до історичного максимуму в 111,8 тисячі доларів, але опір стає все більшим. Дані ринку показують, що ранні покупці вже виявили ознаки втоми, а довгострокові ходлери масово фіксують прибуток. Теплова карта показує, що раніше кілька сильних зон накопичення перетворилися на активні зони продажу, особливо для інвесторів, які купували в діапазоні від 25 тисяч до 73 тисяч доларів.
Моделі ціноутворення на блокчейні, такі як модель на основі вартості та статистичний діапазон короткострокових ходлерів, нині визначають миттєву структуру ринку. Якщо попит зменшиться, ключові рівні підтримки на 10,37 тисячі доларів і 9,56 тисячі доларів стануть критично важливими, тоді як діапазон опору на 11,48 тисячі доларів залишиться випробуванням для відновлення ринку.
Механізм реалізації прибутку також демонструє дедалі більш запеклу тенденцію, денний пік прибутку досягає 1,47 мільярда доларів, що в основному визначається довгостроковими ходлерами. Ця тенденція, разом із зростанням частки прибутку групи, що утримує монету понад 1 рік, свідчить про те, що, можливо, ми стаємо свідками етапу розподілу, а не нової хвилі прориву.
В цілому, ринок, здається, перебуває на роздоріжжі, під тиском збільшення продажів, поступового згасання бичачого імпульсу та потреби продемонструвати свою стійкість під впливом багатьох факторів. Наступні кілька тижнів є критично важливими для визначення, чи є це середньостроковою консолідацією або початком більш широкого формування піку.