DePinFi: Нова форма Децентралізованих фінансів

У екосистемі Web3 DePinFi поступово набирає популярності, ставши потенційно потужним варіантом Децентралізованих фінансів. На відміну від традиційного DeFi, унікальність DePinFi полягає в тому, що його основа спирається на велику кількість фізичних пристроїв, які постійно виконують різноманітні інфраструктурні роботи, що робить DePinFi більш практично цінним і застосовуваним.

Логіка роботи DePinFi має схожість з механізмом доказу роботи (POW). У порівнянні POS і POW, останній зазвичай отримує більше підтримки. Ця перевага також відображається в DePinFi, оскільки він також базується на фактичній фізичній праці.

Ядром традиційних Децентралізованих фінансів є фінанси, які мають на меті сприяти обігу коштів між різними секторами суспільства. Проте більшість DeFi проектів у сфері Web3 часто обмежуються обігом коштів всередині галузі. На відміну від цього, деякі нові AI та хмарні DePin проекти переважно обслуговують корпоративних клієнтів, тому можуть отримувати відносно стабільний і постійний дохід з-за меж Web3, що забезпечує їхнім DePinFi продуктам кращу підтримку витрат і якісніший обіг коштів.

Еволюція DePinFi

Перше покоління DePinFi: рідний пул стейкінгу

Перший покоління DePinFi зазвичай використовує форму рідних стейкінг-пулів. Користувачі можуть брати участь у стейкінгу на офіційному сайті проекту, вибираючи різні періоди стейкінгу (від 1 тижня до 4 років), чим довший термін блокування, тим вищий множник винагороди. Стейкери можуть отримати токени управління, які надають право голосу в екосистемі, але ці токени зазвичай не підлягають передачі або торгівлі.

! DePinFi, Aethir+Pendle на наступний рівень

Друге покоління DePinFi: міжплатформене співробітництво

Другий покоління DePinFi позначає кросплатформену співпрацю між проектами. Наприклад, деякі проекти DePin інтегрують свою мережу обчислень на GPU як автономну верифікаційну службу (AVS) в екосистеми інших платформ. Користувачі можуть ставити токени, отримуючи дохід від AVS. Хоча час ставлення може бути фіксованим, дохідність є невизначеною. Токени, що ставляться, зазвичай можна отримати в обмін на токени, що підлягають передачі та торгівлі, у співвідношенні 1:1.

! DePinFi, Aethir+Pendle на наступний рівень

Третя генерація Децентралізовані фінанси: фінансові деривативи

Третя генерація DePinFi подальшого розвитку фінансових інновацій, вводячи більш складні похідні фінансові інструменти. Користувачі можуть конвертувати токени, отримані від стейкінгу, в інші форми, а також подальше розділення на основний токен та токен доходу. Основні токени зазвичай забезпечують стабільну дохідність, тоді як токени доходу відображають ринкові очікування щодо майбутніх доходів, маючи вищий ризик і потенційний прибуток.

! DePinFi, Aethir+Pendle на наступний рівень

Диверсифіковані стратегії DePinFi

Третя генерація DePinFi пропонує користувачам різні інвестиційні стратегії:

1. Високий ризик стратегія: шляхом повторного розподілу та реінвестування, збільшити кількість токенів з високим ризиком та високою віддачею.
2. Консервативна стратегія: зосередження на накопиченні токенів з низьким ризиком і стабільним доходом.
3. Стратегія хеджування: відповідно до ринкових очікувань коригуйте співвідношення утримання різних типів токенів для балансування ризику та доходу.
4. Стратегія ліквідності: заробляти на комісії за угоди, надаючи ліквідність.
5. Арбітражна стратегія: Використання коливань цін між різними токенами для арбітражу.

Майбутнє DePinFi

Розвиток DePinFi відкриває нову главу у фінансах Web3. Однак не всі проєкти DePin можуть успішно відтворити цю модель. Справжній цінний DePinFi повинен базуватися на реальних потребах клієнтів та стабільних джерелах доходу.

Завдяки прогресу технологій та вдосконаленню екосистеми, ми можемо очікувати появи більшої кількості інноваційних DePinFi продуктів. Ці продукти можуть ще більше інтегрувати розподілені обчислення, децентралізоване зберігання, штучний інтелект та ігри, забезпечуючи інвесторам більш різноманітні інструменти управління ризиками та оптимізації прибутку.

Розвиток DePinFi - це не лише фінансові інновації, а й потужна підтримка реальної економіки та цифрової інфраструктури. Він має потенціал стати важливим мостом, що з'єднує традиційні фінанси та світ Web3, сприяючи розвитку всієї галузі в напрямку більш зрілого та різноманітного.