Нові моделі інвестування в Web3: зростання та виклики інкубаційних інвестицій
Нещодавно в сфері інвестицій Web3 з'явився новий тренд — інвестиції в інкубаційні проекти. Ця модель більше не є просто вливанням коштів, а є всебічною співпрацею, в якій інвестори глибоко беруть участь в операціях проекту та будуванні екосистеми.
У поточному ринковому середовищі традиційна модель криптовалютного венчурного капіталу стикається з викликами. Перешкоди на вихідних шляхах та крах системи оцінювання ускладнюють просте фінансове інвестування. Тому деякі капітали починають переходити до більш глибоких способів участі, безпосередньо інтегруючи свої ресурси, можливості та мережі, щоб підтримати проекти з нуля.
Ядром інвестицій у модель інкубації є всебічне екосистемне забезпечення. Це включає в себе надання каналів трафіку, технічну підтримку, маркетингову допомогу та підтримку у дотриманні норм. Інвестори більше не просто купують частки на ранніх етапах, а отримують вищу частку прав на проєкт через фактичну співпрацю.
Однак така глибока участь також приносить нові виклики, особливо в юридичній та регуляторній сферах. Роль інвесторів стає неясною, і їх можуть вважати "фактичними контролерами" проекту або "тіньовими директорами", що призводить до більшої юридичної відповідальності. Водночас різноманітні шляхи отримання прибутку також ускладнюють дотримання регуляцій, пов'язаних з випуском цінних паперів, податковою звітністю та іншими складними питаннями.
Для фізичних або юридичних осіб, які мають намір спробувати інвестиції в інкубаційні проекти, важливо створити відповідну правову структуру. Це може включати створення закордонного SPV, холдингової компанії або фонду для досягнення ізоляції особистості та управління ризиками. У розробці токенів важливо уникати класифікації як цінних паперів, підкреслюючи їхню практичну функцію, а не інвестиційні характеристики. Крім того, вибір відповідної юрисдикції залежно від цільового ринку також є ключовим фактором.
Загалом, інвестиції у інкубаційні проекти приносять нові можливості в сфері Web3, але також вимагають від інвесторів більш комплексних навичок і тривалої участі. Це підходить для тих, хто готовий глибоко брати участь у розвитку проектів і має багатий досвід в галузі, а не для короткострокових спекулянтів, які прагнуть швидкого виходу. У цій новій сфері усвідомлення відповідності та управління ризиками стануть ключовими факторами успіху.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Web3 інвестиції на етапі інкубації: нові можливості та Відповідність викликам.
Нові моделі інвестування в Web3: зростання та виклики інкубаційних інвестицій
Нещодавно в сфері інвестицій Web3 з'явився новий тренд — інвестиції в інкубаційні проекти. Ця модель більше не є просто вливанням коштів, а є всебічною співпрацею, в якій інвестори глибоко беруть участь в операціях проекту та будуванні екосистеми.
У поточному ринковому середовищі традиційна модель криптовалютного венчурного капіталу стикається з викликами. Перешкоди на вихідних шляхах та крах системи оцінювання ускладнюють просте фінансове інвестування. Тому деякі капітали починають переходити до більш глибоких способів участі, безпосередньо інтегруючи свої ресурси, можливості та мережі, щоб підтримати проекти з нуля.
Ядром інвестицій у модель інкубації є всебічне екосистемне забезпечення. Це включає в себе надання каналів трафіку, технічну підтримку, маркетингову допомогу та підтримку у дотриманні норм. Інвестори більше не просто купують частки на ранніх етапах, а отримують вищу частку прав на проєкт через фактичну співпрацю.
Однак така глибока участь також приносить нові виклики, особливо в юридичній та регуляторній сферах. Роль інвесторів стає неясною, і їх можуть вважати "фактичними контролерами" проекту або "тіньовими директорами", що призводить до більшої юридичної відповідальності. Водночас різноманітні шляхи отримання прибутку також ускладнюють дотримання регуляцій, пов'язаних з випуском цінних паперів, податковою звітністю та іншими складними питаннями.
Для фізичних або юридичних осіб, які мають намір спробувати інвестиції в інкубаційні проекти, важливо створити відповідну правову структуру. Це може включати створення закордонного SPV, холдингової компанії або фонду для досягнення ізоляції особистості та управління ризиками. У розробці токенів важливо уникати класифікації як цінних паперів, підкреслюючи їхню практичну функцію, а не інвестиційні характеристики. Крім того, вибір відповідної юрисдикції залежно від цільового ринку також є ключовим фактором.
Загалом, інвестиції у інкубаційні проекти приносять нові можливості в сфері Web3, але також вимагають від інвесторів більш комплексних навичок і тривалої участі. Це підходить для тих, хто готовий глибоко брати участь у розвитку проектів і має багатий досвід в галузі, а не для короткострокових спекулянтів, які прагнуть швидкого виходу. У цій новій сфері усвідомлення відповідності та управління ризиками стануть ключовими факторами успіху.