Крипторинок щотижневий звіт: Від контргри до пробою бій бика з ведмедем
Цього тижня крипторинок пережив різкі коливання: від панічних розпродажів до короткочасного відскоку, а потім до прискореного падіння після технічного прориву. Кожен етап супроводжувався резонансом між грошовими потоками та макрофакторами. Біткоїн не зміг утримати ключову підтримку, а альткоїни загалом впали. Настрої на ринку змінилися з обережного оптимізму на початку місяця на явно знижені. Нижче проводиться глибокий аналіз з чотирьох аспектів: динаміка ринку, основні фінансові показники, динаміка ринку альткоїнів та прогнози на майбутнє.
Один. Ринковий контекст: три етапи від "тестування відскоку" до "пробиття вниз"
Основна логіка ринку цього тижня може бути охарактеризована як "дисонанс між технічним та фінансовим аспектами → резонансне падіння", що поділяється на три етапи:
Панічне падіння ( 25 липня ):
Великі продажі викликали ланцюгову реакцію, біткойн короткостроково впав нижче ключового рівня підтримки в 115 000 доларів, встановивши етапний мінімум. Це як відображає реалізацію попередніх прибутків, так і демонструє занепокоєння ринку щодо макроекономічної невизначеності.
Надзвичайний відскок ( 26 липня ):
На ринку відбулося технічне відновлення, біткойн відскочив від мінімуму більш ніж на 3000 доларів, досягнувши максимуму в 118000 доларів. Оживлення стало можливим завдяки відновленню капіталу після короткострокового перепродажу, а також новинам про те, що певна компанія збільшила свої позиції поблизу 117000 доларів, що підвищило впевненість на ринку.
Прорив прискорення ( 31 липня - 1 серпня ):
Після того, як Федеральна резервна система подала яструбиний сигнал, технічний стан біткойна вже виявився втомленим. Увечері 31 липня ціна впала нижче рівня підтримки в 115 тисяч доларів. 1 серпня, на тлі падіння американських акцій та реалізації тарифної політики, біткойн прискорив своє падіння, досягнувши мінімуму нижче 110 тисяч доларів, сформувавши "макро + технічний" подвійний негатив.
!
Два, основні фінансові показники: три виміри розкривають "правду про охолодження ринку"
2.1 Стабільні монети: обсяги випуску різко впали на 97%, надходження коштів практично припинилися
Цього тижня загальна ринкова капіталізація стейблів становить 2277,77 мільярдів доларів США, за тиждень випущено лише 0,72 мільйона доларів США, що на 97% менше, ніж 26,23 мільйона доларів США минулого тижня. Середнє добове випуск знизилося з 3,75 мільйонів доларів США до 0,1 мільйона доларів США. Ці дані є найнижчими за останні 12 тижнів, що означає, що приплив нових коштів практично "перервано".
З історичної точки зору, емісія стабільних монет є важливим попереднім показником зростання ринку. А "нульове зростання" цього тижня відображає обережне ставлення інвесторів до поточного рівня.
!
2.2 ETF: Притоки "обвалилися" і залишилися на низькому рівні, ставлення інститутів стало обережним
Біткоїн-ETF цього тижня зазнав чистого притоку 299,9 млн доларів, що в принципі на тому ж рівні, що й минулого тижня, але значно зменшилося в порівнянні з першою половиною липня. Варто зазначити, що в п'ятницю ETF зазнав чистого відтоку за один день, що стало вперше за останні три тижні, що створило "негативний зворотний зв'язок" з прискореним падінням ціни на біткоїн.
Вихід "інституційних коштів" не є випадковим: з одного боку, висока оцінка призвела до того, що деякі інституції вирішили зафіксувати прибуток; з іншого боку, посилення макроекономічних процентних ставок підвищило альтернативні витрати володіння криптоактивами, знизивши бажання інституцій до їх розподілу.
!
2.3 Структура власників: Загострення суперечностей між довгими та короткими позиціями, короткострокова підтримка наближається до межі
Дані з блокчейну показують, що цього тижня довгострокові утримувачі біткоїнів (, які тримають монети більше року, ) зменшують свої позиції, тоді як короткострокові утримувачі (, які тримають монети менше 3 місяців, ) швидко нарощують свої позиції, формуючи структуру "Бій бика з ведмедем".
Цей феномен відображає: довгострокові вкладники фіксують прибуток на високому рівні, тоді як короткострокові вкладники намагаються "підловити дно" для отримання прибутку від відскоку. Ризик полягає в тому, що прискорене падіння в цей п'ятницю може означати, що купівельна спроможність короткострокових вкладників наблизилась до межі, і коли короткострокові кошти не можуть витримати тривалий тиск продажу, ринок може легко зіткнутися з "вбивством биків".
Крім того, певна компанія 29 липня придбала 210,2 тисячі біткойнів за середньою вартістю 117256 доларів, що є найбільшою покупкою за останні чотири місяці. Наразі середня вартість біткойнів, що належать компанії, становить 73277 доларів, а загальна кількість досягла 628,79 тисячі. Це стало важливою складовою капіталовкладення в біткойни.
!
Три. Ринок підробок: "слідувати за падінням, а не за зростанням" стало нормою, увесь ринок перейшов у "режим захисту"
3.1 Ринкова капіталізація та активність: подвоєне зменшення, капітал концентрується в основних активів
Загальна капіталізація ринку підробок цього тижня знизилася на 6,4%, склавши 964 мільярди доларів, тоді як частка біткоїна на ринку зросла з 61% минулого тижня до 62%, що свідчить про те, що капітал переходить від малих і середніх монет до біткоїна.
Зниження активності в ланцюзі: загальна TVL( заблокованої вартості) знизилася на 16,2% до 136,1 мільярда доларів, обсяг торгівлі DEX знизився на 17,3%, при цьому у кількох публічних ланцюгах TVL впав більш ніж на 10%, що відображає різке зниження участі користувачів та торгівельного ентузіазму.
!
3.2 Розподіл секторів: лише окремі монети демонструють активність, більшість потрапила в "тишу"
Цього тижня серед альткойнів лише невелика кількість монет виявила активність завдяки певним новинам, наприклад, одна монета зросла більше ніж на 50% за один день після виходу на біржу в Південній Кореї, інша ж монета на короткий час піднялася на 20% через чутки "про запуск ETF". Хоча монети з малими капіталізаціями мали коливання протягом дня, але їм бракувало стійкості.
Основні сегменти альтернативних монет (, такі як DeFi, NFT, AI ), загалом знизилися, при цьому сегмент мем-криптовалют впав більш ніж на 8%, ставши зоною лиха, що відображає вихід спекулятивних коштів з високоризикованих сфер.
!
3.3 Емоційний індикатор: індекс зростання впав нижче "лінії зростання", увійшов у "зону очікування"
Індекс Шаньчжай знизився з 42 до 35 за минулий тиждень, перебуваючи в корекційному каналі протягом п'яти днів, що свідчить про постійну втрату довіри до малих монет на крипторинку.
На цьому тижні значення буму та занепаду на блокчейні впало до 50 балів (, що якраз перевищило "лінію зростання" на 60 балів ). У розрізі даних, доходи DEX-протоколів, кількість активних користувачів та обсяги торгівлі суттєво знизились, що означає, що "ефект заробітку" альткоїнів зник.
!
3.4 Аналіз ринкових тенденцій вторинного ринку
Ринкова частка біткоїна становить 62%, після тижня коливань ринок так і не зміг ефективно подолати попередній максимум, що призвело до подальшого зростання ринку, емоції щодо альткойнів поступово знижуються, а ринкова частка біткоїна починає поступово зростати.
Деякі альткоїни в порівнянні з біткоїном у першій половині тижня все ще перебувають у діапазоні бічного руху, частина монет залишається досить сильною, тоді як інші демонструють відносно слабкі результати, що призводить до помітного зниження сектора. У четвер, внаслідок падіння біткоїна, загальний ринок разом з іншими основними монетами далі ослаб.
!
3.5 Аналіз даних на блокчейні
Напрямок потоків активів на ланцюгу та постачання стейблкоїнів: певна основна монета має найбільший чистий притік, певний публічний блокчейн має найбільший чистий відтік, тренд залишається незмінним.
Активність користувачів на блокчейні та спекулятивний настрій цього тижня у декількох публічних ланцюгах були на високому рівні. У порівнянні, тенденція залишається такою, що певні основні публічні ланцюги показують кращі результати.
Що стосується спекулятивних настроїв, то дохід від протоколів DEX, кількість активних користувачів і обсяги торгівлі значно знизилися, що призвело до помітного спаду загальних даних, з огляду на майбутній ринок, слід залишатися відносно обережними.
!
Чотири, Прогноз ринку: ключові рівні та сигнали стабілізації
4.1 Технічний аспект: дві основні підтримки та одна "прогалина"
Короткострокова підтримка: близько 110 тисяч доларів ( зона мінімумів цього тижня, також це зона інтенсивних угод наприкінці червня - на початку липня )
Сильна підтримка: діапазон від 93 000 до 106 000 доларів США ( Дані URPD показують, що в цьому діапазоні накопичено понад 2 мільйони біткоїнів, що є "вартісною зоною" для середньо- та довгострокових інвестицій )
Ризикові точки: 112 тисяч доларів США існує прогалина URPD (, тобто в цій ціновій зоні ресурси обмежені. Якщо ціна впаде нижче 110 тисяч доларів США, можливо, швидко відновиться до 106 тисяч доларів США ).
!
4.2 Фінансова ситуація: три основні сигнали стабілізації
Випуск стейблкойнів за тиждень знову перевищив 500 мільйонів доларів
Притоки біткоїн-ETF за тиждень перевищили 1 мільярд доларів
Обсяг позицій довгострокових власників припинив зменшення ( показує, що тиск на продаж зменшився )
!
4.3 Рекомендації щодо дій
Короткострокові ( 1-2 тижні ): контролюйте позицію на рівні нижче 30%, уникайте сліпого дна, чекайте чіткої свічки для зупинки падіння (, такої як об'ємна висока свічка, або два дні без нових мінімумів )
Середньострокові ( 1-3 місяці ): Якщо біткоїн утворить подвійне дно в діапазоні 93 000 - 106 000 доларів США та фінансова ситуація покращиться, можна поступово вкладатися в якісні активи (, такі як токени провідних блокчейнів, проекти DeFi з високою визначеністю результатів ).
Шанхайські монети: потрібно дочекатися стабільності біткоїна, першочергово вибираючи монети з "падінням меншим за ринок + логіка сектора не зруйнована" (, такі як Layer2, модульні блокчейни та інші сфери з реальними досягненнями ).
Цього тижня корекція на ринку є як "перетравленням" попереднього зростання, так і результатом спільної дії макроекономічних чинників та фінансової ситуації. Для інвесторів не варто надмірно панікувати, оскільки довгострокова логіка основних активів залишається незмінною, але слід зберігати терпіння — у крипторинку "очікування на відповідний момент" часто важливіше, ніж "часті операції".
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
DeFiDoctor
· 4год тому
Ліквідність зовнішнього виведення симптомів типова Рекомендується регулярно перевіряти дані
Переглянути оригіналвідповісти на0
MemeKingNFT
· 4год тому
Ринок, як суп, важко передбачити, невдахи знову зламали серце.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeePhobia
· 4год тому
hold не витримав, знову поле невдах
Переглянути оригіналвідповісти на0
ContractTester
· 5год тому
криптосвіт знову Різке падіння. Лише зусиллями вдалося перемогти один раз, а тепер знову втрачаємо.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DeFiChef
· 5год тому
жахливо жахливо великі ордери знову почали прибирати. Моя чаша Торгівля криптовалютою вже приречена.
Крипторинок зазнав трьох етапів коливань, Біткойн пробив вниз, що викликало ланцюгову реакцію.
Крипторинок щотижневий звіт: Від контргри до пробою бій бика з ведмедем
Цього тижня крипторинок пережив різкі коливання: від панічних розпродажів до короткочасного відскоку, а потім до прискореного падіння після технічного прориву. Кожен етап супроводжувався резонансом між грошовими потоками та макрофакторами. Біткоїн не зміг утримати ключову підтримку, а альткоїни загалом впали. Настрої на ринку змінилися з обережного оптимізму на початку місяця на явно знижені. Нижче проводиться глибокий аналіз з чотирьох аспектів: динаміка ринку, основні фінансові показники, динаміка ринку альткоїнів та прогнози на майбутнє.
Один. Ринковий контекст: три етапи від "тестування відскоку" до "пробиття вниз"
Основна логіка ринку цього тижня може бути охарактеризована як "дисонанс між технічним та фінансовим аспектами → резонансне падіння", що поділяється на три етапи:
Панічне падіння ( 25 липня ): Великі продажі викликали ланцюгову реакцію, біткойн короткостроково впав нижче ключового рівня підтримки в 115 000 доларів, встановивши етапний мінімум. Це як відображає реалізацію попередніх прибутків, так і демонструє занепокоєння ринку щодо макроекономічної невизначеності.
Надзвичайний відскок ( 26 липня ): На ринку відбулося технічне відновлення, біткойн відскочив від мінімуму більш ніж на 3000 доларів, досягнувши максимуму в 118000 доларів. Оживлення стало можливим завдяки відновленню капіталу після короткострокового перепродажу, а також новинам про те, що певна компанія збільшила свої позиції поблизу 117000 доларів, що підвищило впевненість на ринку.
Прорив прискорення ( 31 липня - 1 серпня ): Після того, як Федеральна резервна система подала яструбиний сигнал, технічний стан біткойна вже виявився втомленим. Увечері 31 липня ціна впала нижче рівня підтримки в 115 тисяч доларів. 1 серпня, на тлі падіння американських акцій та реалізації тарифної політики, біткойн прискорив своє падіння, досягнувши мінімуму нижче 110 тисяч доларів, сформувавши "макро + технічний" подвійний негатив.
!
Два, основні фінансові показники: три виміри розкривають "правду про охолодження ринку"
2.1 Стабільні монети: обсяги випуску різко впали на 97%, надходження коштів практично припинилися
Цього тижня загальна ринкова капіталізація стейблів становить 2277,77 мільярдів доларів США, за тиждень випущено лише 0,72 мільйона доларів США, що на 97% менше, ніж 26,23 мільйона доларів США минулого тижня. Середнє добове випуск знизилося з 3,75 мільйонів доларів США до 0,1 мільйона доларів США. Ці дані є найнижчими за останні 12 тижнів, що означає, що приплив нових коштів практично "перервано".
З історичної точки зору, емісія стабільних монет є важливим попереднім показником зростання ринку. А "нульове зростання" цього тижня відображає обережне ставлення інвесторів до поточного рівня.
!
2.2 ETF: Притоки "обвалилися" і залишилися на низькому рівні, ставлення інститутів стало обережним
Біткоїн-ETF цього тижня зазнав чистого притоку 299,9 млн доларів, що в принципі на тому ж рівні, що й минулого тижня, але значно зменшилося в порівнянні з першою половиною липня. Варто зазначити, що в п'ятницю ETF зазнав чистого відтоку за один день, що стало вперше за останні три тижні, що створило "негативний зворотний зв'язок" з прискореним падінням ціни на біткоїн.
Вихід "інституційних коштів" не є випадковим: з одного боку, висока оцінка призвела до того, що деякі інституції вирішили зафіксувати прибуток; з іншого боку, посилення макроекономічних процентних ставок підвищило альтернативні витрати володіння криптоактивами, знизивши бажання інституцій до їх розподілу.
!
2.3 Структура власників: Загострення суперечностей між довгими та короткими позиціями, короткострокова підтримка наближається до межі
Дані з блокчейну показують, що цього тижня довгострокові утримувачі біткоїнів (, які тримають монети більше року, ) зменшують свої позиції, тоді як короткострокові утримувачі (, які тримають монети менше 3 місяців, ) швидко нарощують свої позиції, формуючи структуру "Бій бика з ведмедем".
Цей феномен відображає: довгострокові вкладники фіксують прибуток на високому рівні, тоді як короткострокові вкладники намагаються "підловити дно" для отримання прибутку від відскоку. Ризик полягає в тому, що прискорене падіння в цей п'ятницю може означати, що купівельна спроможність короткострокових вкладників наблизилась до межі, і коли короткострокові кошти не можуть витримати тривалий тиск продажу, ринок може легко зіткнутися з "вбивством биків".
Крім того, певна компанія 29 липня придбала 210,2 тисячі біткойнів за середньою вартістю 117256 доларів, що є найбільшою покупкою за останні чотири місяці. Наразі середня вартість біткойнів, що належать компанії, становить 73277 доларів, а загальна кількість досягла 628,79 тисячі. Це стало важливою складовою капіталовкладення в біткойни.
!
Три. Ринок підробок: "слідувати за падінням, а не за зростанням" стало нормою, увесь ринок перейшов у "режим захисту"
3.1 Ринкова капіталізація та активність: подвоєне зменшення, капітал концентрується в основних активів
Загальна капіталізація ринку підробок цього тижня знизилася на 6,4%, склавши 964 мільярди доларів, тоді як частка біткоїна на ринку зросла з 61% минулого тижня до 62%, що свідчить про те, що капітал переходить від малих і середніх монет до біткоїна.
Зниження активності в ланцюзі: загальна TVL( заблокованої вартості) знизилася на 16,2% до 136,1 мільярда доларів, обсяг торгівлі DEX знизився на 17,3%, при цьому у кількох публічних ланцюгах TVL впав більш ніж на 10%, що відображає різке зниження участі користувачів та торгівельного ентузіазму.
!
3.2 Розподіл секторів: лише окремі монети демонструють активність, більшість потрапила в "тишу"
Цього тижня серед альткойнів лише невелика кількість монет виявила активність завдяки певним новинам, наприклад, одна монета зросла більше ніж на 50% за один день після виходу на біржу в Південній Кореї, інша ж монета на короткий час піднялася на 20% через чутки "про запуск ETF". Хоча монети з малими капіталізаціями мали коливання протягом дня, але їм бракувало стійкості.
Основні сегменти альтернативних монет (, такі як DeFi, NFT, AI ), загалом знизилися, при цьому сегмент мем-криптовалют впав більш ніж на 8%, ставши зоною лиха, що відображає вихід спекулятивних коштів з високоризикованих сфер.
!
3.3 Емоційний індикатор: індекс зростання впав нижче "лінії зростання", увійшов у "зону очікування"
Індекс Шаньчжай знизився з 42 до 35 за минулий тиждень, перебуваючи в корекційному каналі протягом п'яти днів, що свідчить про постійну втрату довіри до малих монет на крипторинку.
На цьому тижні значення буму та занепаду на блокчейні впало до 50 балів (, що якраз перевищило "лінію зростання" на 60 балів ). У розрізі даних, доходи DEX-протоколів, кількість активних користувачів та обсяги торгівлі суттєво знизились, що означає, що "ефект заробітку" альткоїнів зник.
!
3.4 Аналіз ринкових тенденцій вторинного ринку
Ринкова частка біткоїна становить 62%, після тижня коливань ринок так і не зміг ефективно подолати попередній максимум, що призвело до подальшого зростання ринку, емоції щодо альткойнів поступово знижуються, а ринкова частка біткоїна починає поступово зростати.
Деякі альткоїни в порівнянні з біткоїном у першій половині тижня все ще перебувають у діапазоні бічного руху, частина монет залишається досить сильною, тоді як інші демонструють відносно слабкі результати, що призводить до помітного зниження сектора. У четвер, внаслідок падіння біткоїна, загальний ринок разом з іншими основними монетами далі ослаб.
!
3.5 Аналіз даних на блокчейні
Напрямок потоків активів на ланцюгу та постачання стейблкоїнів: певна основна монета має найбільший чистий притік, певний публічний блокчейн має найбільший чистий відтік, тренд залишається незмінним.
Активність користувачів на блокчейні та спекулятивний настрій цього тижня у декількох публічних ланцюгах були на високому рівні. У порівнянні, тенденція залишається такою, що певні основні публічні ланцюги показують кращі результати.
Що стосується спекулятивних настроїв, то дохід від протоколів DEX, кількість активних користувачів і обсяги торгівлі значно знизилися, що призвело до помітного спаду загальних даних, з огляду на майбутній ринок, слід залишатися відносно обережними.
!
Чотири, Прогноз ринку: ключові рівні та сигнали стабілізації
4.1 Технічний аспект: дві основні підтримки та одна "прогалина"
Короткострокова підтримка: близько 110 тисяч доларів ( зона мінімумів цього тижня, також це зона інтенсивних угод наприкінці червня - на початку липня )
Сильна підтримка: діапазон від 93 000 до 106 000 доларів США ( Дані URPD показують, що в цьому діапазоні накопичено понад 2 мільйони біткоїнів, що є "вартісною зоною" для середньо- та довгострокових інвестицій )
Ризикові точки: 112 тисяч доларів США існує прогалина URPD (, тобто в цій ціновій зоні ресурси обмежені. Якщо ціна впаде нижче 110 тисяч доларів США, можливо, швидко відновиться до 106 тисяч доларів США ).
!
4.2 Фінансова ситуація: три основні сигнали стабілізації
!
4.3 Рекомендації щодо дій
Короткострокові ( 1-2 тижні ): контролюйте позицію на рівні нижче 30%, уникайте сліпого дна, чекайте чіткої свічки для зупинки падіння (, такої як об'ємна висока свічка, або два дні без нових мінімумів )
Середньострокові ( 1-3 місяці ): Якщо біткоїн утворить подвійне дно в діапазоні 93 000 - 106 000 доларів США та фінансова ситуація покращиться, можна поступово вкладатися в якісні активи (, такі як токени провідних блокчейнів, проекти DeFi з високою визначеністю результатів ).
Шанхайські монети: потрібно дочекатися стабільності біткоїна, першочергово вибираючи монети з "падінням меншим за ринок + логіка сектора не зруйнована" (, такі як Layer2, модульні блокчейни та інші сфери з реальними досягненнями ).
Цього тижня корекція на ринку є як "перетравленням" попереднього зростання, так і результатом спільної дії макроекономічних чинників та фінансової ситуації. Для інвесторів не варто надмірно панікувати, оскільки довгострокова логіка основних активів залишається незмінною, але слід зберігати терпіння — у крипторинку "очікування на відповідний момент" часто важливіше, ніж "часті операції".
!
!