Біткойн ціна та геополітичні конфлікти: п'ятирічна траєкторія Глибина аналізу
Останніми роками глобальна геополітична ситуація була нестабільною, і багато великих воєнних конфліктів спалахнули один за іншим. Як новий фінансовий актив, ціна Біткойна чутливо реагувала на ці події. У цій статті буде детально проаналізовано вплив основних воєнних конфліктів за останні п'ять років на динаміку цін Біткойна, а також відновлення крипторинку після закінчення попередніх війн.
Російсько-український конфлікт: переломний момент
Ринкові коливання на початку війни
24 лютого 2022 року повномасштабний конфлікт між Росією та Україною вибухнув. Ринок припускав, що російські кошти можуть перейти в криптовалюти, і ціна Біткойна на деякий час підскочила на 20%, перевищивши 45 тисяч доларів. Проте, з огляду на те, що війна підвищила ціни на природний газ у Європі до історичних максимумів, Федеральна резервна система була змушена розпочати найбільш агресивне підвищення процентних ставок за сорок років, що призвело до падіння Біткойна на 65% у 2022 році. Хоча це падіння не можна повністю пояснити війною, геополітична невизначеність безсумнівно посилила песимістичні настрої на ринку.
Варто зазначити, що тривалість війни, навпаки, забезпечила нову підтримку наративу для Біткойна. Уряд України зібрав мільйони доларів у криптовалюті, підкреслюючи унікальну цінність цифрових валют у ситуаціях, коли традиційна фінансова система обмежена. Водночас, відчуваючи західні санкції, Росія також певною мірою звертається до криптовалюти, що ще більше зміцнює позицію Біткойна як альтернативного фінансового інструменту.
Ізраїль-Газа: ринкове випробування
Короткостроковий шок та швидке відновлення
7 жовтня 2023 року спалахнув конфлікт між Ізраїлем та Газою. За даними платформи, 11 жовтня Біткойн впав нижче 27000 доларів, що стало новим мінімумом з вересня. Проте з початку конфлікту ціни на цифрові активи не зазнали суттєвих коливань. Ця відносна стабільність відображає зниження чутливості ринку криптовалют до геополітичних подій.
Конфлікт між Іраном та Ізраїлем
Протягом конфлікту між Іраном і Ізраїлем у квітні 2024 року волатильність Біткойна становила лише ±3%, що менше ніж 1/3 від показника під час початку війни в Україні в 2022 році. Один ETF за день отримав чистий приплив $4,2 млрд, сформувавши буфер для волатильності. Щоденний обсяг торгівлі спотовими ETF становив 55%, а емоції війни були розбавлені інституційними замовленнями.
Навіть під час значних геополітичних подій, таких як авіаудари Ізраїлю по Ірану в червні 2025 року, ринок Біткойна не проявив панічної реакції. Хоча Біткойн впав на 4,5% до 104343 доларів США протягом перших 24 годин війни, а Ефір впав на 8,2% до 2552 доларів США, така втрата, порівняно з серйозністю події, все ж є контрольованою, що демонструє високу стійкість.
Однак, згідно з індексом геополітичних ризиків (GPR), ми виявили, що наразі індекс демонструє зростаючу тенденцію, приблизно 158. Раніше час, коли індекс перевищував 150, був на початку 2024 року. Чим вищий геополітичний ризик, тим нижчими є інвестиції, ціни на акції та рівень зайнятості, а також вищою є ймовірність економічних катастроф, що збільшує ризики спаду світової економіки.
Найкраще вікно для спостереження за логікою капіталу
Момент підписання угоди про припинення вогню часто є найкращим вікном для спостереження за капіталістичною логікою. Закінчення війни в Нагірному Карабасі в листопаді 2020 року призвело до майже подвоєння ціни Біткойна протягом наступних 30 днів. Основна причина, чому цей територіальний конфлікт маленької країни Кавказу спровокував крипторинок, полягає в тому, що війна не змінила глобальний курс на м'яку монетарну політику, а програма викупу облігацій Федеральної резервної системи на 120 мільярдів доларів щомісяця продовжує підтримувати ризикові активи. У дзеркальному відображенні цього лежить переговори між Росією та Україною в березні 2022 року, коли короткочасна надія на припинення вогню була розбита прогнозом про підвищення відсоткових ставок на 50 базисних пунктів, і Біткойн впав на 12%.
У день тимчасового припинення вогню між Ізраїлем та Палестиною в листопаді 2023 року ринок криптопохідних інструментів зазнав ліквідацій на суму 210 мільйонів доларів. Премія на курс BTC до єгипетського фунта на позабіржовому ринку Єгипту знизилася з 8,2% до 2,1%, попит у зонах конфлікту поступово зменшується. Наративи війни швидко були перекриті первинними наративами, такими як схвалення ETF, цикли зменшення винагороди. 15 січня 2025 року Ізраїль та ХАМАС погодилися на пропозицію про припинення вогню та обмін полоненими. Після цього Біткойн різко зріс, знову перевищивши 100 тисяч доларів, а потім знизився. Ринкова поведінка під час конфлікту на Близькому Сході спонукала людей переосмислити характеристики Біткойна як активу-убежища ------ Біткойн та Ефір ще не можуть вважатися безпечними активами на ринку золота.
Вхід в епоху інституцій
Війна за цифрові активи не зникла, а перепроектується в нових сценаріях. Український уряд отримав 127 мільйонів доларів криптопожертв, що становить 6,5% його ранньої міжнародної допомоги; підземна мережа Гази підтримує комунікаційну мережу за допомогою майнерів Біткойн; іранські нафтові бізнесмени використовують міксери, щоб обійти санкції... Ці реальні застосування на периферії формують паралельну екосистему, що не суперечить Уолл-стріт. Коли основні ринки звертають увагу на потоки коштів ETF, попит на криптовалюту в зонах конфлікту стає новим індикатором спостереження за цифровими активами.
Сьогодні на ринку криптовалют вже сформувався чіткий механізм реагування на війну: ціни на нафту викликають тривогу щодо інфляції, індекс страху VIX, а також відкриті контракти на деяких платформах опціонів. Дані показують, що менше 5% капіталу, що шукає захист під час геополітичних конфліктів, зрештою переходить у криптовалютну сферу, і це число може ще більше зменшитися в еру ETF.
Справжня точка перелому полягає в монетарній політиці. Коли Федеральна резервна система відкриє канал до зниження відсоткових ставок, підписання угоди про припинення вогню стане прискорювачем для припливу капіталу. 18 червня 2025 року ціни ф'ючерсів на відсоткові ставки в США відображають ймовірність зниження ставки Федеральною резервною системою у вересні на рівні 71%, перед оголошенням вона становила 60%, ймовірність зниження у вересні трохи зросла. Але якщо війна викличе розрив у енергетичних постачаннях, навіть якщо бойові дії затихнуть, тінь стагфляції все ще буде тиснути на крипторинок. Слідкувати за відсотковими ставками Федеральної резервної системи залишається важливим пріоритетом.
Відновлення ринку криптовалют після війни
З огляду на завершені конфлікти, закінчення війни зазвичай приносить поступове відновлення ринкової довіри. Для ринку Біткойна просування мирного процесу зазвичай зменшує геополітичний ризик премії, що робить інвесторів більш готовими брати на себе ризик. Це відновлення схильності до ризику часто сприяє ціновій поведінці ризикових активів, таких як Біткойн.
Якщо Біткойн під час війни продемонструє добру стійкість до ризиків, інституційні інвестори можуть збільшити його вагу в своєму портфелі. Навпаки, якщо він покаже погані результати, це може призвести до тиску на виведення коштів. З огляду на нещодавні результати, відносна стабільність Біткойна під час геополітичних криз може підвищити його статус у очах інституційних інвесторів.
Висновок
Дивлячись у майбутнє, з постійним розвитком технологій та поступовим удосконаленням регуляторних рамок, Біткойн та інші криптовалюти мають перспективу зайняти більш важливу роль у глобальній фінансовій системі. Хоча в короткостроковій перспективі вони все ще можуть стикатися з різними викликами та коливаннями, їхня позиція як важливого фінансового інструменту цифрової епохи вже отримала попереднє затвердження.
У цей час, сповнений невизначеності, Біткойн та інші цифрові активи переосмислюють наше розуміння монет, зберігання вартості та фінансових систем. Хоча шлях може бути сповнений викликів, історичне значення цієї трансформації та її потенційна цінність не можна ігнорувати.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
18 лайків
Нагородити
18
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GasWhisperer
· 08-10 03:11
Патерни мемпулу ніколи не брешуть... Війна лише прискорює неминуче виявлення цін на TBH
Переглянути оригіналвідповісти на0
HashBandit
· 08-10 03:07
коли я копав, ми б вбили за ці хешрейти... війна чи ні, мережеві метрики не брешуть, якщо чесно, смх
Біткойн та геополітичні конфлікти: п'ятирічна реакція ринку та майбутні перспективи
Біткойн ціна та геополітичні конфлікти: п'ятирічна траєкторія Глибина аналізу
Останніми роками глобальна геополітична ситуація була нестабільною, і багато великих воєнних конфліктів спалахнули один за іншим. Як новий фінансовий актив, ціна Біткойна чутливо реагувала на ці події. У цій статті буде детально проаналізовано вплив основних воєнних конфліктів за останні п'ять років на динаміку цін Біткойна, а також відновлення крипторинку після закінчення попередніх війн.
Російсько-український конфлікт: переломний момент
Ринкові коливання на початку війни
24 лютого 2022 року повномасштабний конфлікт між Росією та Україною вибухнув. Ринок припускав, що російські кошти можуть перейти в криптовалюти, і ціна Біткойна на деякий час підскочила на 20%, перевищивши 45 тисяч доларів. Проте, з огляду на те, що війна підвищила ціни на природний газ у Європі до історичних максимумів, Федеральна резервна система була змушена розпочати найбільш агресивне підвищення процентних ставок за сорок років, що призвело до падіння Біткойна на 65% у 2022 році. Хоча це падіння не можна повністю пояснити війною, геополітична невизначеність безсумнівно посилила песимістичні настрої на ринку.
Варто зазначити, що тривалість війни, навпаки, забезпечила нову підтримку наративу для Біткойна. Уряд України зібрав мільйони доларів у криптовалюті, підкреслюючи унікальну цінність цифрових валют у ситуаціях, коли традиційна фінансова система обмежена. Водночас, відчуваючи західні санкції, Росія також певною мірою звертається до криптовалюти, що ще більше зміцнює позицію Біткойна як альтернативного фінансового інструменту.
Ізраїль-Газа: ринкове випробування
Короткостроковий шок та швидке відновлення
7 жовтня 2023 року спалахнув конфлікт між Ізраїлем та Газою. За даними платформи, 11 жовтня Біткойн впав нижче 27000 доларів, що стало новим мінімумом з вересня. Проте з початку конфлікту ціни на цифрові активи не зазнали суттєвих коливань. Ця відносна стабільність відображає зниження чутливості ринку криптовалют до геополітичних подій.
Конфлікт між Іраном та Ізраїлем
Протягом конфлікту між Іраном і Ізраїлем у квітні 2024 року волатильність Біткойна становила лише ±3%, що менше ніж 1/3 від показника під час початку війни в Україні в 2022 році. Один ETF за день отримав чистий приплив $4,2 млрд, сформувавши буфер для волатильності. Щоденний обсяг торгівлі спотовими ETF становив 55%, а емоції війни були розбавлені інституційними замовленнями.
Навіть під час значних геополітичних подій, таких як авіаудари Ізраїлю по Ірану в червні 2025 року, ринок Біткойна не проявив панічної реакції. Хоча Біткойн впав на 4,5% до 104343 доларів США протягом перших 24 годин війни, а Ефір впав на 8,2% до 2552 доларів США, така втрата, порівняно з серйозністю події, все ж є контрольованою, що демонструє високу стійкість.
Однак, згідно з індексом геополітичних ризиків (GPR), ми виявили, що наразі індекс демонструє зростаючу тенденцію, приблизно 158. Раніше час, коли індекс перевищував 150, був на початку 2024 року. Чим вищий геополітичний ризик, тим нижчими є інвестиції, ціни на акції та рівень зайнятості, а також вищою є ймовірність економічних катастроф, що збільшує ризики спаду світової економіки.
Найкраще вікно для спостереження за логікою капіталу
Момент підписання угоди про припинення вогню часто є найкращим вікном для спостереження за капіталістичною логікою. Закінчення війни в Нагірному Карабасі в листопаді 2020 року призвело до майже подвоєння ціни Біткойна протягом наступних 30 днів. Основна причина, чому цей територіальний конфлікт маленької країни Кавказу спровокував крипторинок, полягає в тому, що війна не змінила глобальний курс на м'яку монетарну політику, а програма викупу облігацій Федеральної резервної системи на 120 мільярдів доларів щомісяця продовжує підтримувати ризикові активи. У дзеркальному відображенні цього лежить переговори між Росією та Україною в березні 2022 року, коли короткочасна надія на припинення вогню була розбита прогнозом про підвищення відсоткових ставок на 50 базисних пунктів, і Біткойн впав на 12%.
У день тимчасового припинення вогню між Ізраїлем та Палестиною в листопаді 2023 року ринок криптопохідних інструментів зазнав ліквідацій на суму 210 мільйонів доларів. Премія на курс BTC до єгипетського фунта на позабіржовому ринку Єгипту знизилася з 8,2% до 2,1%, попит у зонах конфлікту поступово зменшується. Наративи війни швидко були перекриті первинними наративами, такими як схвалення ETF, цикли зменшення винагороди. 15 січня 2025 року Ізраїль та ХАМАС погодилися на пропозицію про припинення вогню та обмін полоненими. Після цього Біткойн різко зріс, знову перевищивши 100 тисяч доларів, а потім знизився. Ринкова поведінка під час конфлікту на Близькому Сході спонукала людей переосмислити характеристики Біткойна як активу-убежища ------ Біткойн та Ефір ще не можуть вважатися безпечними активами на ринку золота.
Вхід в епоху інституцій
Війна за цифрові активи не зникла, а перепроектується в нових сценаріях. Український уряд отримав 127 мільйонів доларів криптопожертв, що становить 6,5% його ранньої міжнародної допомоги; підземна мережа Гази підтримує комунікаційну мережу за допомогою майнерів Біткойн; іранські нафтові бізнесмени використовують міксери, щоб обійти санкції... Ці реальні застосування на периферії формують паралельну екосистему, що не суперечить Уолл-стріт. Коли основні ринки звертають увагу на потоки коштів ETF, попит на криптовалюту в зонах конфлікту стає новим індикатором спостереження за цифровими активами.
Сьогодні на ринку криптовалют вже сформувався чіткий механізм реагування на війну: ціни на нафту викликають тривогу щодо інфляції, індекс страху VIX, а також відкриті контракти на деяких платформах опціонів. Дані показують, що менше 5% капіталу, що шукає захист під час геополітичних конфліктів, зрештою переходить у криптовалютну сферу, і це число може ще більше зменшитися в еру ETF.
Справжня точка перелому полягає в монетарній політиці. Коли Федеральна резервна система відкриє канал до зниження відсоткових ставок, підписання угоди про припинення вогню стане прискорювачем для припливу капіталу. 18 червня 2025 року ціни ф'ючерсів на відсоткові ставки в США відображають ймовірність зниження ставки Федеральною резервною системою у вересні на рівні 71%, перед оголошенням вона становила 60%, ймовірність зниження у вересні трохи зросла. Але якщо війна викличе розрив у енергетичних постачаннях, навіть якщо бойові дії затихнуть, тінь стагфляції все ще буде тиснути на крипторинок. Слідкувати за відсотковими ставками Федеральної резервної системи залишається важливим пріоритетом.
Відновлення ринку криптовалют після війни
З огляду на завершені конфлікти, закінчення війни зазвичай приносить поступове відновлення ринкової довіри. Для ринку Біткойна просування мирного процесу зазвичай зменшує геополітичний ризик премії, що робить інвесторів більш готовими брати на себе ризик. Це відновлення схильності до ризику часто сприяє ціновій поведінці ризикових активів, таких як Біткойн.
Якщо Біткойн під час війни продемонструє добру стійкість до ризиків, інституційні інвестори можуть збільшити його вагу в своєму портфелі. Навпаки, якщо він покаже погані результати, це може призвести до тиску на виведення коштів. З огляду на нещодавні результати, відносна стабільність Біткойна під час геополітичних криз може підвищити його статус у очах інституційних інвесторів.
Висновок
Дивлячись у майбутнє, з постійним розвитком технологій та поступовим удосконаленням регуляторних рамок, Біткойн та інші криптовалюти мають перспективу зайняти більш важливу роль у глобальній фінансовій системі. Хоча в короткостроковій перспективі вони все ще можуть стикатися з різними викликами та коливаннями, їхня позиція як важливого фінансового інструменту цифрової епохи вже отримала попереднє затвердження.
У цей час, сповнений невизначеності, Біткойн та інші цифрові активи переосмислюють наше розуміння монет, зберігання вартості та фінансових систем. Хоча шлях може бути сповнений викликів, історичне значення цієї трансформації та її потенційна цінність не можна ігнорувати.