стейблкоїн відіграє ключову роль у галузі Криптоактиви. Станом на кінець липня 2024 року, ринкова капіталізація стейблкоїнів становить приблизно 1650 мільярдів доларів, що становить близько 7% від загального ринку Криптоактиви в 2.417 трильйона доларів. Серед них, Tether(USDT) є третьою за величиною Криптоактиви за ринковою капіталізацією, поступаючись лише біткоїну та етеру.
Ця стаття глибоко дослідить визначення, класифікацію та важливість стейблкоїнів, а також на прикладі USDe розгляне їх механізми роботи та потенційні ризики.
Визначення та необхідність стейблкоїнів
стейблкоїн є видом криптоактивів, що призначені для збереження відносно стабільної вартості, зазвичай пов'язані з законними валютами, такими як долар США. У контексті застосувань Web3 стейблкоїн, як засіб обміну з стабільною вартістю, може сприяти щоденним транзакціям і забезпечувати швидкі та недорогі міжнародні платежі. На відміну від інших криптоактивів, стейблкоїн надає унікальну стабільність вартості, ставши прихистком під час ринкових коливань.
Класифікація стейблкоїнів
Стейблкоїни в основному поділяються на дві великі категорії: забезпечені та алгоритмічні:
заставка стейблкоїн
Фіатна застава: такі як USDT та USDC, підтримуються резервами законних валют
Підтримка товарів: як Tether Gold (XAUt), що підтримується фізичними активами, такими як золото
Криптоактиви під заставу: як DAI, забезпечені іншими криптоактивами
алгоритмічний стейблкоїн
Механізм ліквідації: як DAI, підтримка стабільності через аукціон ризикових застав.
Знищення та карбування: як TerraUSD (UST), шляхом коригування обсягу токенів для підтримки стабільності
Регулювання процентної ставки: як Beanstalk (BEAN), контролює обсяги постачання шляхом регулювання процентних ставок.
Варто зазначити, що багато стейблкоїн використовують комбінацію різних механізмів для підвищення загальної стабільності.
Стейблкоїн, які підлягають ризикам безпеки
стейблкоїн面临多方面的安全挑战:
Прозорість застави: користувачі сумніваються у безпечному зберіганні та можливості викупу застави.
Коливання вартості застави: шифрування активів, які використовуються в заставі, підлягають значному ризику коливання цін
Вразливості смарт-контрактів: складний код може створити нові загрози безпеці
Ринкові коливання: екстремальні умови можуть призвести до збою стабільного механізму
Для протидії цим ризикам, проекти стейблкоїн вжили кілька заходів, таких як зберігання застави, регулярний аудит, надмірне забезпечення, механізм ліквідації тощо.
Огляд основних стейблкоїнів
На ринку 20 найбільших стейблкоїн займають понад 99% від загальної ринкової капіталізації, з яких перші 5 (USDT, USDC, DAI, USDe та FDUSD) складають 96%. Більшість основних стейблкоїн використовують забезпечення активами, частина з них поєднує алгоритмічні механізми. Користувачі зазвичай віддають перевагу повністю забезпеченим стейблкоїн, особливо тим, що підтримуються фіатною валютою.
Аналіз випадку USDe
USDe є новим стейблкоїном, випущеним Ethena Labs, який використовує стратегію "дельта-хеджування" для підтримання стабільності. Його принципи дизайну включають:
Використання основних криптоактивів як застави
Реалізуйте дельта-хеджування, "займаючи коротку позицію" через безстрокові контракти
Джерела доходу включають прибуток від стейкінгу та прибуток від деривативних позицій
Основні ризики, з якими стикається USDe, включають:
Залежність від централізованих бірж призводить до централізованих ризиків
Ризик негативного доходу, який може бути спричинений погіршенням ринкових умов
стейблкоїн в екосистемі Криптоактиви відіграють важливу роль, надаючи користувачам торгівельний медіум з стабільною вартістю. Однак різні дизайни стейблкоїнів стикаються з різними рівнями ризику. З появою нових проектів, таких як USDe, ринок зберігає високу увагу до інновацій та безпеки стейблкоїнів. Постійний аудит безпеки та моніторинг є критично важливими для підтримання стабільності та довіри на ринку стейблкоїнів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
22 лайків
Нагородити
22
7
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
DancingCandles
· 12год тому
Долари YYDS
Переглянути оригіналвідповісти на0
WhaleWatcher
· 08-12 03:11
USDT на першому місці!
Переглянути оригіналвідповісти на0
MysteryBoxOpener
· 08-10 06:03
USDT - це головний.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaMisfit
· 08-10 06:02
Не розумієте стейблкоїн? База вже 7%.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BasementAlchemist
· 08-10 06:00
Гей, USDe знову хоче обдурити невдах?
Переглянути оригіналвідповісти на0
OnchainFortuneTeller
· 08-10 05:43
usdt вічний бог
Переглянути оригіналвідповісти на0
RektCoaster
· 08-10 05:39
Що стосується tether, про це не потрібно багато говорити.
стейблкоїн: 1650 мільярдів доларів ринкова капіталізація за спиною до Криптоактиви екосистеми
Стейблкоїн: основа екосистеми криптоактивів
стейблкоїн відіграє ключову роль у галузі Криптоактиви. Станом на кінець липня 2024 року, ринкова капіталізація стейблкоїнів становить приблизно 1650 мільярдів доларів, що становить близько 7% від загального ринку Криптоактиви в 2.417 трильйона доларів. Серед них, Tether(USDT) є третьою за величиною Криптоактиви за ринковою капіталізацією, поступаючись лише біткоїну та етеру.
Ця стаття глибоко дослідить визначення, класифікацію та важливість стейблкоїнів, а також на прикладі USDe розгляне їх механізми роботи та потенційні ризики.
Визначення та необхідність стейблкоїнів
стейблкоїн є видом криптоактивів, що призначені для збереження відносно стабільної вартості, зазвичай пов'язані з законними валютами, такими як долар США. У контексті застосувань Web3 стейблкоїн, як засіб обміну з стабільною вартістю, може сприяти щоденним транзакціям і забезпечувати швидкі та недорогі міжнародні платежі. На відміну від інших криптоактивів, стейблкоїн надає унікальну стабільність вартості, ставши прихистком під час ринкових коливань.
Класифікація стейблкоїнів
Стейблкоїни в основному поділяються на дві великі категорії: забезпечені та алгоритмічні:
заставка стейблкоїн
алгоритмічний стейблкоїн
Варто зазначити, що багато стейблкоїн використовують комбінацію різних механізмів для підвищення загальної стабільності.
Стейблкоїн, які підлягають ризикам безпеки
стейблкоїн面临多方面的安全挑战:
Для протидії цим ризикам, проекти стейблкоїн вжили кілька заходів, таких як зберігання застави, регулярний аудит, надмірне забезпечення, механізм ліквідації тощо.
Огляд основних стейблкоїнів
На ринку 20 найбільших стейблкоїн займають понад 99% від загальної ринкової капіталізації, з яких перші 5 (USDT, USDC, DAI, USDe та FDUSD) складають 96%. Більшість основних стейблкоїн використовують забезпечення активами, частина з них поєднує алгоритмічні механізми. Користувачі зазвичай віддають перевагу повністю забезпеченим стейблкоїн, особливо тим, що підтримуються фіатною валютою.
Аналіз випадку USDe
USDe є новим стейблкоїном, випущеним Ethena Labs, який використовує стратегію "дельта-хеджування" для підтримання стабільності. Його принципи дизайну включають:
Основні ризики, з якими стикається USDe, включають:
! "Оновлена" Луна? Приклад з практики: Ethena's USDe
! "Оновлена" Луна? Приклад з практики: Ethena's USDe
Підсумок
стейблкоїн в екосистемі Криптоактиви відіграють важливу роль, надаючи користувачам торгівельний медіум з стабільною вартістю. Однак різні дизайни стейблкоїнів стикаються з різними рівнями ризику. З появою нових проектів, таких як USDe, ринок зберігає високу увагу до інновацій та безпеки стейблкоїнів. Постійний аудит безпеки та моніторинг є критично важливими для підтримання стабільності та довіри на ринку стейблкоїнів.