Важливість дослідження токеноміки та методи аналізу

токеноміка для успіху проектів Web3 є вкрай важливою. Під час розробки проекту необхідно ретельно розробити модель економіки токенів, щоб забезпечити довгостроковий сталий розвиток. Для звичайних користувачів ретельна оцінка токеноміки перед участю в проекті є надзвичайно важливим кроком, повне розуміння проекту допомагає підвищити ймовірність успіху інвестицій.

Ми можемо аналізувати модель економіки токенів за чотирма вимірами: постачання токенів (сторона пропозиції), утиліта токенів (сторона попиту), розподіл токенів (ситуація з утримувачами) та управління токенами (довгострокова екологія).

! Науково-популярний пост Xiaobai: Що таке токеноміка?

1. Токен постачання

Оцінка основних показників забезпечення токенів включає:

1. Максимальна пропозиція: обмежена кількість токенів, визначена кодом
2. Обіг: поточна кількість токенів в обігу
3. Поточна ринкова капіталізація: ціна × обсяг обігу
4. Повна розводнена ринкова капіталізація: ціна × максимальна пропозиція

Механізм знищення токенів також є важливим фактором, що впливає на пропозицію. Постійне зменшення постачання токенів може призвести до дефляції, тоді як безперервне розширення пропозиції може викликати інфляцію.

2. Токен ефективність

Токенна утиліта представляє цінність токена, включаючи реальні сценарії використання та здатність залучати користувачів. Можна проаналізувати з трьох аспектів:

1. Практичність: наприклад, для сплати Gas-кошту чи реальних світових угод
2. Накопичення вартості: включає стейкінг та управлінські права
3. Культурна передача: як популярність мем-монет

3. Розподіл токенів

Токени можуть бути випущені та розподілені двома основними способами:

1. Справедливий запуск: немає попереднього розподілу перед розподілом громадськості
2. Попереднє видобування: спочатку розподілити частину для певних груп

Важливо звертати увагу на об'єкт володіння токенами, оскільки різні типи власників можуть вживати різні торгові дії. Крім того, середній рівень розподілу токенів також вартий уваги, надто концентрований розподіл може збільшити ризики. Стандартом індустрії Web3 зазвичай є розподіл щонайменше 50% токенів серед громади.

Розуміння графіка блокування та розблокування токенів також є важливим для оцінки можливого цінового тиску.

4. Токен治理

Заохочення учасників для забезпечення довгострокової стійкості є основним питанням токеноміки. Багато проектів впроваджують механізми стейкінгу для підвищення вартості токенів:

1. Стейкінг може приносити пасивний дохід, підвищуючи мінімальну вартість токена
2. Замороження токенів зменшує постачання на ринку, що може підвищити ціну

Підсумок

Відмінна модель токеноміки повинна містити такі елементи:

1. Розумний механізм стейкінгу: прив'язка інтересів користувачів до вартості проекту
2. Багатий спектр застосувань: розширення на основі зростання бізнесу
3. Стабільний ріст бізнес-доходів: створення реальної цінності, уникнення статусу "повітряної монети"

Токеноміка моделі хоча і важлива, але в кінцевому рахунку залежить від вартості самого бізнесу. Наразі модель токеноміки все ще швидко розвивається, але основні аналітичні виміри залишаються незмінними. Постійна увага до появи нових моделей на ринку, а також аналіз з чотирьох аспектів: постачання, попиту, розподілу та управління, допомагає краще зрозуміти та оцінити токеноміку.